雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18% pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

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　　如果你厭倦銀行低利息，想要低風險投資，或者是想要打造被動收入，年年領股息，又擔心自己沒有太多時間研究股票，一定要學會「矩陣式存股法」！

　　雷浩斯執行價值投資逾10年，他發現，許多投資人研究時間不足，難以透徹研究個股財報，導緻績效不盡理想。雷浩斯以「獲利能力矩陣評等」為工具，為颱股近160檔股票進行統計分析，設計齣一套簡單、易學、係統化的矩陣式存股法；隻要懂得挑齣評等優秀的公司，並且定期追蹤評等變化，就能為自己的存股組閤創造優秀的報酬。
 
　　◎矩陣式存股法特點
　　1.簡單直接：使用兩大財務指標，以「獲利能力矩陣評等」替公司分級，隻選曆年等級錶現優秀的好公司。
　　2.低風險：將投資標的分散至少10檔標的，並將評等較低的公司排除在外
　　3.高報酬：所投資公司須符閤高獲利、有能力配發股息等條件，投資人可同時享有股價成長+領取股息的優點。

　　◎矩陣式存股法為你打破投資迷思：
　　選股的迷思：選股不是預測會上漲的公司，而是選擇具備獲利能力及股息配發能力的好公司。
　　投資組閤的迷思：隻知道「分散投資」，不一定能降低報酬率或風險，投資組閤皆須納入好公司纔是關鍵。
　　買進賣齣的迷思：不盲目預測價位，而是善用曆年統計資料，選擇最適閤的買賣時機。

　　◎矩陣式存股法適閤上班族的3大理由
　　1.不必為投資勞心勞力，使用獲利矩陣輕鬆選股！
　　2.每季檢查季報，用相對少的時間研究投資，兼顧本業和投資績效！
　　3.學會一套可長可久的投資技術，讓資産年年成長！

好的，這是一本關於投資理財的圖書簡介，內容涵蓋瞭多種投資策略和市場分析方法，但與您提到的特定書籍無關。 --- 探尋財富增長的藍圖：駕馭復雜市場，實現穩健投資 書名：[此處填寫一本假設的、與原書無關的書名] 作者：[此處填寫一位假設的作者姓名] 在這個充滿變數的金融時代，如何構建一個既能抵禦風險又能實現持續增長的投資組閤，是每一位渴望財務自由的投資者麵臨的核心挑戰。本書並非提供任何一蹴而就的“秘訣”，而是旨在為讀者構建一套嚴謹、係統、可操作的投資決策框架。我們深入剖析宏觀經濟周期、剖析資産類彆的內在邏輯，並結閤行為金融學的洞察，幫助讀者從“盲目跟風”轉嚮“理性布局”。 第一部分：重塑投資心智——理解市場的本質與人性的弱點 成功的投資始於清晰的認知。本書的開篇將帶領讀者跳齣日常的噪音，直麵金融市場的基本規律。 第一章：宏觀經濟的脈搏與投資周期的識彆 我們首先探討全球宏觀經濟的基本驅動力，包括通貨膨脹、利率政策、貨幣供應以及地緣政治事件對資本市場的影響。理解經濟周期的不同階段——擴張期、滯脹期、衰退期和復蘇期——是製定正確資産配置比例的基石。我們將詳細分析如何通過關鍵經濟指標（如PMI、失業率、收益率麯綫倒掛等）來預判市場拐點，並闡述在不同周期下，哪些資産類彆（如股票、債券、大宗商品）通常錶現齣更強的韌性或爆發力。 第二章：行為金融學：揭開非理性決策的麵紗 市場並非完全由理性人組成。本章重點剖析投資者常見的心理偏差，如錨定效應、損失厭惡、羊群效應以及過度自信。這些心理陷阱常常導緻高買低賣的錯誤操作。我們將介紹如何建立“投資防火牆”，通過嚴格的紀律和清單化的決策流程，有效隔離情緒的乾擾，確保投資行為始終服務於長期的財務目標。 第三章：風險的重新定義與量化 風險不僅僅是波動性（Volatility）。本書將風險分解為信用風險、流動性風險、利率風險以及尾部風險（極端事件風險）。我們引入更復雜的風險衡量工具，例如VaR（風險價值）和壓力測試，指導讀者如何量化其現有投資組閤的脆弱性，並設計齣更具韌性的防禦性策略。 第二部分：構建多元化投資組閤——資産配置的藝術與科學 資産配置是決定長期迴報的90%以上因素。本部分將深入探討如何根據投資者的具體情況，設計齣最優化、最適閤其風險承受能力的投資組閤結構。 第四章：核心與衛星策略的動態平衡 我們將介紹經典的“核心-衛星”投資模型。核心部分應側重於低成本、廣泛分散的指數投資，以捕捉市場平均迴報；而衛星部分則用於主動管理，配置於特定主題、高增長潛力或被市場低估的領域。本章將詳細論述在不同市場環境下，如何調整核心資産（如全球股票ETF）與衛星資産（如特定行業基金、量化對衝産品）的比例。 第五章：固定收益的戰略地位與久期管理 債券在投資組閤中扮演著重要的“壓艙石”角色。本章聚焦於固定收益市場，講解國債、企業債、市政債的區彆，以及如何利用久期（Duration）來管理利率風險。讀者將學習如何構建一個梯形債券組閤，以確保在加息周期中仍能獲得穩定的現金流和較低的資本損失風險。 第六章：另類資産的引入與邊界 為瞭進一步分散與傳統股票和債券的相關性，本書探討瞭另類資産的有效配置。這包括對房地産投資信托（REITs）、基礎設施基金、私募股權（PE）的初步認識。重點在於評估這些資産類彆的流動性成本、進入門檻以及它們在整體組閤中的相關性係數，確保引入的“多樣性”確實能帶來組閤層麵的收益提升。 第三部分：精選投資主題與深入研究方法 僅僅配置資産是不夠的，投資者還需要掌握如何識彆高質量的投資標的。本部分提供實用的分析工具和前瞻性的主題研究。 第七章：深入企業基本麵分析——超越PE倍數 本章聚焦於基本麵分析的精髓。我們強調“護城河”（競爭優勢）的重要性，並教授如何解析三大財務報錶——資産負債錶、利潤錶和現金流量錶，從中挖掘齣被市場忽視的價值信號。關鍵指標如股東權益迴報率（ROE）、自由現金流轉化率（FCF Conversion Rate）以及債務健康度分析將作為核心工具進行講解。 第八章：技術分析的輔助作用與趨勢追蹤 雖然基本麵是基石，但技術分析可以幫助我們確定最佳的買入和賣齣時機。本章介紹如何使用關鍵圖錶形態（如頭肩頂/底、雙重支撐/阻力）以及主流技術指標（如移動平均綫、RSI、MACD）來驗證或修正基本麵分析的結論。重點強調技術分析應作為輔助，而非主導決策的工具。 第九章：主題投資：捕捉結構性增長浪潮 成功的投資者善於識彆十年以上的結構性趨勢。本書選取瞭幾個正在深刻改變世界的宏觀主題進行案例研究，例如：能源轉型、數字化基礎設施升級、生物科技的突破。我們將分析如何從這些宏觀主題中篩選齣具有領導地位、財務穩健且估值閤理的具體投資標的。 結語：持續學習與適應性投資 投資是一場終身馬拉鬆。本書的最終目標是培養讀者的獨立思考能力，使他們能夠隨著市場環境和自身財務狀況的變化，靈活調整既定的投資策略。我們鼓勵讀者建立自己的投資日誌，定期進行組閤“體檢”，並保持對新知識的開放態度，確保投資藍圖永不過時。 本書適閤誰閱讀？ 希望建立係統化投資體係的初級和中級投資者。 長期受市場波動睏擾，尋求擺脫情緒化交易的個人理財者。 希望優化現有投資組閤結構，提高風險調整後收益的專業人士。 --- [此處可加入關於作者資曆或本書獨特視角的簡短介紹，以增強可信度，例如：] 作者憑藉二十餘年的跨資産策略實戰經驗，將復雜的金融理論轉化為可執行的日常操作指南。本書摒棄瞭對單一“明星股票”的鼓吹，專注於構建一個能夠穿越牛熊的穩健投資機器。

作者簡介
 
雷浩斯

　　現為專職投資人、投資講座教師；畢業於師範學校，曾任遊戲公司美術設計、電腦補習班教師。2001年投入股市，2005年採用價值投資法，2010年底投資收入已超越本業薪資。他同時使用波段投資、長期存股兩大策略，截至2016年，個人資産年化成長率約21%。

　　著有《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》、《雷浩斯教你六步驟存好股：這樣做獲利就翻倍》、《雷浩斯教你  矩陣式存股法年賺18%》。

　　雷浩斯價值投資網
　　網站：redhouse.statementdog.com
　　FB粉絲頁：zh-tw.facebook.com/redhousei/
　　電子郵件：service.redhouse@gmail.com

自序〉一切都是以好奇心為起點

第1篇：建立自己專屬的現金流存股組閤
1-1 投資指數型基金 可解決投資人常見難題
1-2 矩陣存股法 自己建立優質存股組閤

第2篇：選擇存股標的
2-1 獲利分析矩陣
2-2 領先組與落後組
2-3 從4大管道找標的
2-4 如何製作矩陣查詢錶

第3篇：建立並調整存股部位
3-1 先買哪幾檔和不要買哪幾檔
3-2 留意買進時機 被動等待相對低點
3-3 高登公式＋本益比低點 找個股最佳進場點
3-4 瞭解最佳賣齣時機
3-5 矩陣存股法為什麼會有用

第4篇：精選存股標的分析
4-1打造投資工作流程、建立個人專屬資料庫！
4-2個股分析：颱積電
4-3個股分析：大立光
4-4個股分析：川湖
4-5個股分析：皇田
4-6個股分析：廣隆
4-7個股分析：豐泰

附錄：個股矩陣分析簡錶

自序

一切都是以好奇心為起點
文│雷浩斯

　　本書的內容，一開始隻是單純的好奇心。

　　我知道長期持有指數型基金，報酬率幾乎等於該國上市公司的整體獲利能力。我也知道長期持有一間公司，投資人的報酬率會等於該公司的經營獲利能力，這兩者就是整體和個體的差彆，所以我很想知道颱灣50指數成分股裏麵，有多少數量的「好公司」、「一般公司」和「差公司」？分齣好壞需要一個評等製度，所以我使用「獲利能力矩陣」來評估。

　　當統計結果齣來之後，很自然地想要繼續分析「中型100指數成分股」裏麵好壞公司的比例，接著就會繼續想「如果剔除掉指數成分股中的差公司，全部換成好公司，這個投資組閤的績效會如何？」

　　為瞭滿足一個又一個的好奇心，我做瞭投資生涯以來最多的統計資料與迴測結果；雖然我沒有研究團隊，隻是一個散戶型投資人，但是我對這個研究計畫的成果非常有信心。

　　暢銷書《從A到A+》的作者柯林斯（Jim Collins）是我學習的典範之一，他在《從A到A+》裏麵說過：「每個人多少都有一兩個專長，我的專長就是能在一堆雜亂無章的資訊中看齣型態，在紊亂中找到秩序，從混沌中釐清觀念。」

　　這段話雖然隻是整本書中的短短一兩行，但是深深的吸引瞭當時22歲的我，直到我36歲的時候纔發現，原來這也是我的專長。我的專長就是擅長收集各種初級資料、收集各種壓力測試下産生的有效樣本、還有收集曆史事件中透露的訊息，接著將這些資訊進行分析、整理和歸納，最後建構齣一個模式，將這個模式進行實際測試，重復驗證和優化。

　　最後的研究結果就是這本書「矩陣存股法！」

　　在寫這本書之前，我問瞭自己一些問題：

　　一、這本書給誰看？
 
　　時間不夠、資金不足、對股票不太懂的一般投資大眾！
 
　　厭倦銀行低利息，想要低風險投資的保守族！
 
　　想要打造被動收入，年年領現金股息的存股族！

　　二、這本書和其他存股書哪裏不同？
　
　　獨特的「矩陣式存股」讓你輕鬆看齣一間公司的等級高低！
 
　　係統化投資法，一步一步驟讓你能簡單實作！
 
　　豐富的個股資料，幫助你快速上手投資！

　　三、學會矩陣存股法可以乾麻？
 
　　不必為投資勞心勞力，兼顧本業和個人投資！
 
　　學習一套可長可久的投資技術！
 
　　用很少的時間，讓你的資産年年成長！

　　也許有人會問：這套策略和其他的財務指標策略迴測方式有什麼不同？

　　首先，大多數的財務指標投資人並不是價值投資者，他們本身沒有價值投資的經驗。所以他們的策略傾嚮增加財務指標來達到最佳化的成果。

　　但是我的思考模式是反過來想：「哪些指標最代錶價值投資？」「哪些指標是你絕對無法刪除的？」「我有沒有辦法讓他簡單到一眼就能判斷？」

　　價值投資的始祖葛拉漢（Benjamin Graham）在「智慧型股票投資人」這本著作中，把投資人分成「防禦型」和「積極型」兩個類型。

　　我在前兩本書《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》、《雷浩斯教你6步驟存好股》，係統化地說明瞭我個人對股票分析研究的方式，以及專業價值投資者該做的投資工作和技能，都是寫給希望當「積極型投資人」的參考手冊。

　　現在這本書的宗旨則是為瞭「防禦型投資人」而寫，它的目的是為瞭幫助工作繁忙、時間不夠的投資大眾，建立一套係統化、幫自己打造現金流收入的存股投資組閤。

　　投資成果齣來的時間，會比你想要的時間還長，但是比你實際想像的還快

　　本書的完成，感謝財報狗團隊提供個股資料、樣本以及投資報酬率計算。感謝吾友剋拉剋對整體的投資邏輯提齣高明的提問，使本書思考更臻完善。

　　感謝「我們的股票投資」版主巴大，巴大預定在2017年在網路上退休，他說希望我的書在他退休之前能寫好，是他推瞭一大把。本書的思考方嚮「為上班族投資人著想」也是受到巴大的強烈影響，在此特彆感謝巴大的照顧。

　　我在這兩年曾經抽空到花蓮遊玩，民宿老闆問：「先生你是做什麼工作的啊？怎麼會這種時段一個人來民宿？」 我一時語塞，總不好意思說我是專業投資人，這樣要解釋很久，轉念一想就說：「我是作傢。」反正也寫兩本書瞭，說自己是財經作傢，應該不為過吧？

　　想不到現在竟然能寫到第三本書，我感到相當的幸運。我的讀者都非常的挑剔，讀者曾在粉絲頁說過，不希望新書看到「換湯不換藥」的內容，為此我不斷思考，希望能寫書讓讀者有收獲的內容。

　　寫這本書的過程，讓我從頭檢視自己的投資邏輯與方法，過去某些我以為一些不錯的投資決策，其實還存在著優化的空間，所以最大的收獲是我自己本人。

　　現在的齣版界非常不景氣，所以未來不敢說什麼期許，如果有幸再齣版第四第五本書，也希望大傢能多加支持。

评分☆☆☆☆☆

這本《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》簡直是給我打開瞭新世界的大門！我一直以來都對股票投資很感興趣，但總覺得門道太多，各種技術指標、基本麵分析看得我眼花繚亂，常常覺得自己是在盲目地“猜”，偶爾賺點小錢，但更多時候是虧損。直到我接觸到這本書，纔明白原來投資可以這麼有條理，這麼有邏輯。書裏提到的“矩陣式存股法”概念，就像給我指明瞭一條清晰的道路。它不是讓你去追逐短期的漲跌，而是著眼於長期的價值，通過一個係統化的方法來構建自己的股票組閤。我尤其喜歡它強調的“存”的概念，這讓我從焦慮的“炒股”心態轉變為平和的“養股”心態，大大減輕瞭心理壓力。而且，它並不隻是告訴你“是什麼”，而是非常細緻地“怎麼做”，從選股的原則、如何估值、如何分散風險，到如何根據市場情況調整策略，都給齣瞭非常具體的操作指南。讀完之後，我感覺自己不再是一個迷茫的投資者，而是一個有策略、有計劃的價值投資踐行者，對實現年賺18%的目標充滿瞭信心。

评分☆☆☆☆☆

這本書讓我對“年賺18%”這個目標有瞭更現實、更可行的認知。在閱讀《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》之前，我總是覺得“年賺18%”是一個遙不可及的數字，似乎隻有那些頂尖的基金經理纔能做到。然而，這本書卻用詳實的案例和清晰的步驟，一步步地證明瞭普通投資者通過科學的方法也能實現這個目標。它並非鼓吹一夜暴富，而是強調通過長期、持續的價值投資來積纍財富。我尤其欣賞書中對於“貪婪與恐懼”的探討，以及如何在這種情緒麵前保持理性。很多時候，我們的失敗並非因為方法不對，而是因為無法控製自己的情緒。《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》提供瞭一套心理建設的工具，讓我能夠更好地管理自己的情緒，並在投資過程中保持耐心和紀律。這本書的價值在於，它不僅僅傳授一種投資技巧，更是一種投資哲學，一種讓你能夠持續在市場中生存並發展的智慧。

评分☆☆☆☆☆

對於那些自詡為“老股民”或者對投資有一定基礎的人來說，《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》這本書也絕對值得一讀。我之前已經嘗試過各種投資方法，也踩過不少坑，但總覺得自己的投資體係不夠完善，缺乏一種長期穩定的驅動力。這本書的“矩陣式存股法”提供瞭一種全新的視角。它不僅僅是關於“買什麼股票”，更重要的是關於“如何構建一個可持續的投資係統”。書中所闡述的“價值錨定”和“動態平衡”的理念，幫助我重新審視瞭自己過去的投資邏輯。很多時候，我們容易被短期的市場情緒所影響，而這本書則強調要迴歸價值的本質，尋找那些真正有生命力的企業。它也讓我意識到，投資並非一成不變，而是需要根據市場環境進行適時的調整，但這種調整是有章可循的，並非盲目跟風。讀完這本書，我感覺自己過去的投資經驗得到瞭升華，形成瞭一個更加成熟、更加有韌性的投資框架。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，投資理財不僅僅是為瞭賺錢，更是為瞭實現生活的目標和夢想。在接觸《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》之前，我對於如何讓我的儲蓄變得更有價值，一直感到睏惑。讀完這本書，我發現“矩陣式存股法”不僅僅是一種財務工具，更是一種生活方式的體現。它鼓勵我們去瞭解企業，去投資那些你認同其價值和願景的公司，這讓你在投資的過程中，也能從中獲得知識和樂趣。書裏提到的“周期性思考”和“逆嚮投資”的策略，讓我學會瞭如何在大眾恐慌時保持冷靜，在彆人狂熱時保持清醒。這不僅在投資中適用，在生活的其他方麵也受益匪淺。這本書就像是一位經驗豐富的導師，它不會給你現成的答案，而是教會你如何自己去找到答案，如何去構建屬於你自己的、能夠帶來穩定迴報的投資係統。我對未來的財務規劃充滿瞭信心，也更加期待通過這種方式，讓我的生活品質得到實質性的提升。

评分☆☆☆☆☆

我是一名非常務實的上班族，平時工作已經夠忙瞭，實在沒精力去研究那些復雜的金融模型。但對於傢庭財務的規劃，我一直都很看重。在朋友的推薦下，我拿起瞭《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》。坦白說，一開始我抱著試試看的心態，但很快就被書中的內容吸引住瞭。它沒有那些華而不實的理論，而是直接切入核心，用非常生活化的語言和清晰的邏輯，講解如何通過“矩陣式存股法”來穩健地增值財富。最讓我驚喜的是，它並沒有要求我投入大量的時間和精力。書裏介紹的方法，一旦掌握瞭核心要點，日常的維護和操作其實並不復雜，非常適閤像我這樣的普通工薪階層。我印象最深刻的是關於“安全邊際”的論述，這讓我明白，投資並不是要追求最高的迴報，而是要在風險可控的前提下，獲得閤理的迴報。通過這本書，我學會瞭如何選擇那些被低估但有長期價值的公司，如何構建一個能夠抵禦市場波動的投資組閤。現在，我感覺自己不再是被動地等待工資增長，而是能夠主動地讓財富“為我工作”，這種感覺非常棒。