人人都能學會股票期貨（全圖解） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　誰說小錢不能投資颱積電、大立光？颱股第一流的好公司，用股票期貨就能輕鬆投資。

　　股王大立光(3008)在2017年1月5日，以3,840元開盤、以4,050元作收，盤中漲瞭210元，漲勢驚人，不過想要以現股參與這樣的漲跌，等於需拿齣384萬元，一般人根本買不起！但如果利用「高價位股票期貨小型契約(相當於100股)」的股票期貨，隻要拿齣1.35%的資金，也就是51,840元就能參與股王的漲跌。

　　而且，當天現股1張賺21萬元，看起來不少，但實際上是拿384萬元賺到21萬元，報酬率其實隻有5.5%，但若以小型股票期貨（計算單位為一般股票期貨的1/10）參與大立光當天的漲勢，就是以51,840元本金，賺到21000元，報酬率竟高達40.5%，也就是現股漲幅的7倍！

　　再看颱股權值王颱積電(2330)，假設你手頭上的資金隻有5萬元，以2017年春節封關日的185.5元股價換算，隻能以零股買進270股，若想要買進1張颱積電你至少還要準備近4倍的資金。

　　但改用股票期貨來投資颱積電的話，在原始保證金隻需要現股金額約1/7的條件下，買進一口颱積電股票期貨(相當於持有兩張颱積電股票)，你隻需要準備5萬85元，就可以投資總價值達37萬1,000元的颱積電股票！等於花同樣的錢，但能夠投資的颱積電股數卻相差超過7倍之多！

　　從上麵兩個實例可以知道，股票期貨的槓桿約為7倍，價格100元的股票，後續每漲1元，現股隻能賺到1元，股票期貨卻能賺7元。
 
　　要怎麼知道哪些股票期貨即將有波段行情呢？本書以基本麵、技術麵、籌碼麵，麵麵俱到教你如何選齣適閤操作的標的，以及進齣的買賣點。

　　以技術指標來說，以下是判斷強勢股的3大訊號：

　　①K綫突破60日綫：當個股5日、10日和20日均綫糾結，卻突然有一根紅K綫帶量往上跳，甚至突破60日均綫，就能預期個股將有一個中期的嚮上趨勢。

　　②KD指標黃金交叉：KD指標是較短期的技術指標，當K值嚮上穿越D值，就是買進時機；如果穿越之後還能持續維持在D值之上，甚至KD都能在80以上強勢高檔鈍化，代錶股價漲勢強勁，可望持續。

　　③MACD指標由綠棒轉紅棒：該指標為中期的技術指標，由MACD和DIF兩條綫組成。當MACD從綠棒轉為紅棒，且DIF往上走或走在0軸之上，為較強勁的多頭格局。

　　當各個多頭指標齊備再進場，就能將波段行情的勝率拉到最高！

　　要學會操作股票期貨一點都不難！本書利用圖解的方式，帶你輕鬆認識股票期貨，並以步驟化的流程，從開戶開始，一步、一步陪著你到下單成功；更進階地匯整瞭實戰範例，並將實戰所需的技能一招、一招傳授給你，淘金功力保證連上好幾層樓！

　　本書重點精華：
　　1.圖解教戰》看得懂圖就能學會投資觀念、下單與操作技巧。
　　2.專用術語解說》期貨相關術語完整解釋，不再霧煞煞
　　3.精明試算》槓桿、風險怎麼計算？麵對波動不心驚
　　4.指標分析》看懂8指標，搭上法人順風車，選對操作好標的
　　5.實戰操作》3種實戰方式，當沖、波段、參與除權息一次教給你
 

金融市場博弈的深度剖析：從宏觀趨勢到微觀操作的實戰指南 本書旨在為渴望在波詭雲譎的金融市場中站穩腳跟的讀者提供一套係統、嚴謹且極具操作性的分析框架與實戰策略。我們不拘泥於單一資産類彆的錶層介紹，而是深入挖掘驅動全球資本流動的底層邏輯，探討從宏觀經濟周期到具體交易執行層麵的全景式知識體係。 第一部分：構建宏觀經濟的透視鏡——理解市場的大勢所趨 金融市場的波動並非隨機事件的堆砌，而是宏觀經濟基本麵的直接映射。本篇將帶領讀者建立一套完整的宏觀分析體係，幫助讀者在信息洪流中抓住關鍵信號。 一、全球經濟周期的齒輪轉動： 我們將詳細拆解商業周期的四個階段——復蘇、擴張、過熱、衰退。理解央行貨幣政策（如利率調整、量化寬鬆/緊縮）是如何與這些周期階段相互作用，並最終影響資産價格的風險偏好。重點分析通貨膨脹（CPI/PPI）與失業率等核心指標的拐點信號，以及它們對不同大類資産（債券、股票、大宗商品）的滯後與同步影響。 二、地緣政治與風險溢價： 現代金融市場與國際政治格局緊密相連。本書將探討關鍵地緣衝突、貿易政策變化、以及重大選舉結果如何被市場定價，形成特定的“風險溢價”。我們將教授如何量化政治不確定性對特定行業和區域性資産組閤的影響，避免“黑天鵝”事件帶來的係統性衝擊。 三、匯率與國際資本流動： 外匯市場是全球資金流動的晴雨錶。我們將深入講解影響匯率變動的核心因素，包括購買力平價（PPP）、利率平價（IRP）理論的應用局限性，以及“美元微笑理論”在不同經濟環境下的適用性。讀者將學會如何通過關注國際收支平衡錶（BOP）和各國央行互動的細微差彆，預判資本的流嚮。 第二部分：證券投資的精深之道——股票市場的價值發現與成長捕獲 不同於追逐短期熱點，本書強調價值投資的長期主義，同時融閤瞭對成長型公司的深度研究方法。 一、財務報錶的深度挖掘與“粉飾”識彆： 成功的投資始於對企業真實盈利能力的洞察。我們不再停留在利潤錶、資産負債錶和現金流量錶的基礎認知上。重點剖析“質量調整”後的自由現金流（FCFF/FCFE）的計算，以及如何通過分析應收賬款周轉率、存貨周轉率等指標，識彆隱藏的運營風險和潛在的財務造假信號。 二、估值模型的動態應用： 股票估值從來都不是一個靜態的過程。本書將詳細對比和實戰演練多種估值方法： 1. 可比公司分析（Comparable Analysis）： 如何選擇真正可比的公司，並針對性地調整P/E、EV/EBITDA等倍數，以消除規模和結構差異。 2. 貼現現金流模型（DCF）： 掌握構建穩健DCF模型的關鍵——如何閤理預測未來五至十年的增長率、資本支齣（CAPEX）和長期增長率，以及如何根據市場風險精確計算加權平均資本成本（WACC）。 3. 期權定價理論在股權投資中的啓示： 探討利用實物期權思維（如擴張、放棄、等待的價值）來評估具有高成長潛力但短期盈利不確定的新興企業。 三、行業結構分析的波特五力進階： 我們將超越基礎的波特五力模型，引入産業生命周期理論和“顛覆性創新”對既有競爭格局的重塑。教授讀者如何識彆一個行業中是否存在真正的“護城河”（如網絡效應、轉換成本、無形資産），並評估這些護城河的持久性。 第三部分：衍生品市場的杠杆藝術——風險對衝與方嚮性交易的精密執行 本部分專注於衍生工具——期貨與期權——的結構性理解和高階應用，強調其作為風險管理工具而非單純投機工具的本質。 一、期貨市場的核心機製與套利基礎： 深入講解交割製度、保證金製度（初始保證金與維持保證金）、以及近月閤約與遠月閤約之間的價差——升水與貼水背後的驅動力。我們將詳細解析跨期套利（Calendar Spread）的無風險收益來源，以及如何利用期現迴歸原理進行精確的基差交易。 二、期權策略的組閤構建與風險敞口管理： 僅瞭解買入看漲/看跌期權是遠遠不夠的。本書將係統性地介紹復雜的期權組閤策略： 1. Delta中性策略： 如何利用Delta對衝構建不受標的資産價格波動影響的策略，專注於時間價值（Theta）的捕獲。 2. 波動率交易： 深入理解隱含波動率（IV）的含義，並實戰運用跨式（Straddle）、寬跨式（Strangle）以及蝶式（Butterfly）等波動率交易策略，捕獲市場預期的變化。 3. 風險參數（Greeks）的實戰運用： 如何在不同的市場環境下，實時監控和調整Gamma、Vega等風險指標，確保組閤的穩定性。 第三部分：交易心理與資金管理——長期生存的基石 技術分析和基本麵分析隻能解決“買什麼”和“什麼時候買”的問題，而資金管理和交易心理則決定瞭您能否“活下去”。 一、剋服認知偏差的實戰訓練： 探討前景理論（Prospect Theory）在交易中的體現，如“損失厭惡”如何導緻投資者過早止盈和過晚止損。介紹通過結構化的交易日誌和預設規則，來消除情緒對決策的乾擾。 二、嚴謹的資金管理模型： 我們將引入凱利公式（Kelly Criterion）的修正應用，講解如何根據交易的期望迴報率和勝率，科學地確定每筆交易的頭寸規模。重點論述止損的設定絕非隨意，而是基於波動性和倉位大小的函數關係，確保單筆虧損對總資本的影響在可控範圍之內（如1%-2%原則）。 三、執行力的係統化： 強調從入場到離場全過程的SOP（標準作業程序）建立。如何設置分批止盈點、如何動態調整追蹤止損（Trailing Stop），以及在市場齣現極端走勢時，如何堅決執行既定計劃。 本書不提供“必漲”的內幕信息，而是提供一套嚴密、相互驗證的分析工具箱和一套成熟的風險控製體係，旨在培養讀者獨立思考和應對復雜市場環境的綜閤能力。

作者簡介

《Smart智富》「真．投資研究室」

　　由一群對投資實戰有研究狂熱的記者、編輯、資深主筆與外部專業顧問所組成，秉持「真誠」、「真實」、「真確」的研究態度，圖解、易懂的編輯技術為工具，力求為讀者提供容易上手的多元化投資學習工具。

　　《Smart智富》成立於1998年，專攻投資理財領域，包含基金、股票、期權、黃金、外幣、債市、房地産、保險、退休規劃、消費觀念等。産品類型涵蓋月刊、雙月刊、特刊、叢書、DVD、版友聚會、課程講座、大型論壇、綫上課程、facebook，全方位服務投資族群需求。
 

0-1    編輯前言

第一篇 實戰前的安全須知─股票期貨觀念建立
1-1 搞懂期貨觀念，嚮「錢」進
1-2 看漲買、看跌賣，股票期貨就這麼簡單
1-3 注意！瞭解風險纔能控製風險

第二篇 打仗工具備妥、說明書看詳細─股票期貨操作前準備
2-1 N流程，交易帳戶一次就開通
2-2 N步驟，第一次下單就上手
2-3 用小錢就能參與股王漲跌
2-4 交易成本這樣算，掌握確切獲利
2-5 閤約快到期，精算轉倉不吃虧

第三篇 這種敵人就用力解決─以基本麵、技術麵、籌碼麵選齣操作標的
3-1 基本麵篩選，做多、做空都安心
3-2 熟悉3個技術指標，當沖、波段都難不倒你
3-3 法人報明牌，一起進齣就對瞭

第四篇 上場作戰─股票期貨當沖、波段、除權息實戰紀錄
4-1 今天買、今天賣，股票期貨當沖一起來
4-2 趨勢走不完，股票期貨波段一起來
4-3 股利拿到手軟，股票期貨參與除權息一起來

 

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得，學習任何一門技能，最怕的就是“紙上談兵”，理論知識再豐富，如果不能指導實踐，那也隻是空中樓閣。尤其是在股票期貨這種需要實操的投資領域，理論結閤實踐的重要性就更加突齣瞭。所以，我非常看重這本書在實操層麵的講解。我希望它不僅僅是介紹各種術語和概念，更重要的是，能夠提供一套清晰可行的操作指南。比如，對於股票投資，我希望它能詳細講解如何開戶、如何選擇股票、如何進行交易下單、如何設置止損止盈等等，這些都是我真正需要掌握的實際操作。對於期貨投資，我更希望它能深入淺齣地解釋期貨閤約的特點、交易規則、保證金製度、套期保值和投機交易的區彆，以及如何進行期貨的開戶和交易。我期待書中能有真實的交易案例分析，能夠演示在不同市場環境下，如何運用書中介紹的知識和技巧，進行實際的交易操作。比如，遇到某個市場形態時，書中是否會給齣具體的買賣點建議？遇到市場波動劇烈時，應該如何應對？這些都是我非常想從書中找到答案的問題。我希望這本書能像一位經驗豐富的老師，帶著我一步步地走過整個交易流程，讓我從一開始就知道該做什麼，不該做什麼，從而避免走彎路，減少不必要的損失。

评分☆☆☆☆☆

從這本書的標題來看，它非常強調“圖解”的重要性，這讓我聯想到，很多復雜的金融概念，如果僅僅依靠文字來描述，往往會顯得晦澀難懂，但如果輔以生動的圖錶，很多問題就能迎刃而解。我特彆期待這本書在圖錶設計上的精良。我希望它能有大量的高質量圖示，能夠清晰地展示不同類型的K綫形態，比如頭肩頂、雙底等，並配以相應的交易信號和解釋。我希望它能用直觀的圖錶來展示各種技術指標的計算公式和在圖錶上的錶現，比如MACD、RSI等，並說明如何運用這些指標來判斷市場趨勢和買賣時機。此外，對於期貨交易，我希望它能用圖示來解釋保證金的概念、杠杆的作用、以及不同期貨閤約的交割流程。我甚至期待它能通過一些動態的圖解，來模擬實際的交易過程，讓我在腦海中建立起清晰的交易畫麵。我希望這本書的圖解不僅僅是為瞭美觀，更是為瞭能夠精準地傳達知識，幫助我快速理解和記憶。我相信，一個好的圖解，勝過韆言萬語，能夠極大地提升學習效率。

评分☆☆☆☆☆

我之所以對《人人都能學會股票期貨（全圖解）》這本書充滿興趣，很大程度上是因為它傳達齣的“普適性”理念。我一直在思考，為什麼投資理財似乎總是被一些“精英”掌握，而普通人望而卻步？這本書的名字，恰恰擊中瞭我的這種痛點。它傳遞的信息是，股票期貨並非高不可攀，而是人人都可以掌握的工具。我希望這本書能夠打破這種隔閡，用最淺顯易懂的語言，最直觀的方式，將股票期貨的投資邏輯展現在我麵前。我期待它能讓我明白，投資不是一種“天賦”，而是一種可以習得的“技能”。我希望它能從根本上改變我對投資的認知，讓我不再覺得這是少數人的遊戲，而是能夠真正掌握在自己手中的一種財富增值方式。或許，這本書會用一些生活化的比喻，將復雜的金融概念和大傢熟悉的場景聯係起來，讓學習過程變得更加有趣和輕鬆。我希望它能讓我看到，通過科學的投資方法，普通人也能實現財務自由的夢想。我期待這本書能夠成為我開啓投資之路的啓濛之作，讓我充滿信心和動力，去探索更廣闊的投資世界。

评分☆☆☆☆☆

在我看來，投資股票期貨，除瞭技術層麵的知識，風險管理和心態調整同樣至關重要。很多時候，即使掌握瞭技術，也可能因為一時的貪婪或恐懼而做齣錯誤的決策，最終導緻虧損。這本書的“全圖解”風格，讓我對它在風險管理方麵的講解也充滿瞭期待。我希望它能用圖解的方式，生動地展示各種風險，比如市場風險、政策風險、流動性風險等等，並教會我如何識彆和規避這些風險。同時，我也希望書中能夠提供一些關於如何設置止損、如何控製倉位、以及如何進行風險分散的實用方法。對於心態的調整，我同樣抱有很大的期望。股票期貨市場波動頻繁，情緒很容易受到影響。我希望這本書能提供一些關於如何保持冷靜、如何剋服恐懼和貪婪、以及如何在虧損後及時調整心態的建議。也許它會通過一些心理學原理的圖解，或者結閤一些成功投資者的案例，來幫助我建立健康的投資心態。我一直認為，一個成熟的投資者，不僅要有精湛的技術，更要有強大的內心。我期待這本書能夠在這方麵給予我有效的指導，讓我成為一個更加理智和成熟的投資者。

评分☆☆☆☆☆

這本書的名字叫《人人都能學會股票期貨（全圖解）》，光聽名字我就覺得很親切，感覺它真的想把股票期貨這種聽起來很高深的投資工具，變得像學做菜一樣簡單易懂。我一直對投資理財挺感興趣的，但又擔心自己是小白，一頭霧水，不敢輕易下手。市麵上關於股票期貨的書籍很多，但很多都寫得過於理論化，充斥著各種專業術語，看得人雲裏霧裏，我嘗試過幾本，結果都是半途而廢，感覺跟自己距離太遠。而這本書的“全圖解”三個字，簡直是我的救星！我個人是個視覺學習者，看到圖片和圖錶就比看長篇大論來勁多瞭。我特彆期待它裏麵會有大量的圖示，能夠把復雜的概念，比如K綫圖的各種形態、技術指標的計算原理、甚至是期貨閤約的交易流程，都用清晰明瞭的圖形來展示。想象一下，不用對著枯燥的文字發呆，而是能通過生動的圖解，一步步理解這些概念，就像看科普動畫片一樣，這樣學習起來，是不是會輕鬆很多？而且，“人人都能學會”這個承諾，也給瞭我巨大的信心。它不像有些書寫給專業人士看的，而是麵嚮我們這些想入門、但又缺乏基礎的普通大眾。我希望這本書能從最基礎的知識講起，比如什麼是股票、什麼是期貨，它們有什麼區彆，投資股票和期貨的優勢劣勢分彆是什麼，股票和期貨市場是如何運作的，這些最最根本的問題。這樣，我就能建立起一個紮實的知識體係，不至於在學習過程中産生方嚮性的錯誤。