證券法規(九版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 證券法
• 資本市場
• 法律法規
• 金融
• 投資
• 九版
• 教材
• 法學
• 證券監管
• 公司法

適閤初學者理解的入門書
　　證券法規內容極為繁復，初學者不易理解，故本書刪除部分無涉於實務探討之內容，以平易簡單的筆觸，提網挈領，帶領讀者進入證券法學殿堂。

　　兼顧理論與實務的一本好教材
　　本書以證券交易法為經，相關法規為緯，除配閤2015年法規之修正外，並特彆篩選有關重大消息之重要判決，予以探討分析，尚且補充有所不足的內容，理論與實務兼顧，方便讀者掌握實務脈動，並兼理論及實務之角度，對證券交易法建立完整及清晰之概念，為證法規研究者、證券實務工作者、準備相關考試者及企業界人士之重要參考資料。

深入理解現代金融市場的基石：一部全麵解析資本市場運作與監管的權威著作 書名：金融市場監管與閤規：理論、實踐與前沿挑戰 (暫定) 內容概述： 本書旨在為讀者提供一個係統、深入、與時俱進的視角，解析全球金融市場運行的復雜機製、核心監管框架的演變及其在實踐中的應用。我們聚焦於金融機構的閤規管理、風險控製、以及應對快速迭代的技術變革所帶來的監管新挑戰。本書摒棄瞭傳統教科書的僵化敘事模式，轉而采用案例驅動和問題導嚮的方法，力求將晦澀的監管條文與真實的商業場景緊密結閤。 第一部分：現代金融市場的結構與功能重塑 本部分首先對當前全球金融市場的基本生態進行瞭詳盡的描繪。它不僅涵蓋瞭股票、債券、衍生品等傳統資産類彆的交易場所、參與者及其相互關係，更著重分析瞭自2008年全球金融危機以來，市場結構發生的深刻變化——例如場外交易（OTC）市場的透明度提升、做市商角色的轉變、以及係統重要性金融機構（SIFIs）的界定與監管升級。 第三章：資本市場的效率、穩定與信息不對稱 本章深入探討瞭市場微觀結構理論。我們剖析瞭不同交易機製（如訂單驅動型與報價驅動型）對價格發現效率的影響，並重點分析瞭信息不對稱在不同市場層麵的體現。從內幕交易的經典模型到高頻交易（HFT）對市場流動性和閃電崩盤的潛在影響，本章提供瞭嚴謹的理論分析框架。我們討論瞭如何通過信息披露製度（如實時披露、強製性季度報告）的設計來平衡投資者保護與市場效率之間的固有矛盾。 第四章：資産證券化與影子銀行的風險圖譜 本章專門針對資産證券化産品（ABS、MBS）的創新與風險積聚進行瞭係統梳理。通過剖析2007年次貸危機中的結構性缺陷，如信用評級機構的利益衝突、基礎資産質量的監控失效以及復雜産品設計的過度杠杆化，本書強調瞭對“影子銀行”體係進行有效穿透式監管的必要性。內容詳述瞭《多德-弗蘭剋法案》中針對資産證券化“風險保留”（Risk Retention）規則的具體要求及其在全球範圍內的采納情況。 第二部分：全球審慎監管框架的演進與落地 本部分是全書的理論核心，聚焦於巴塞爾協議（Basel Accords）的演進，及其對銀行資本充足率、流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR）的量化要求。 第六章：巴塞爾協議III與全球銀行業資本重塑 本章詳細解讀瞭巴塞爾協議III的核心支柱——資本充足率（Pillar I）、監管審查過程（Pillar II）和市場紀律（Pillar III）的具體內容。我們不僅列舉瞭監管比率的計算公式，更重要的是，通過國際大型銀行的實際報告數據，展示瞭這些比率是如何影響銀行的信貸決策和風險偏好的。特彆關注瞭反周期資本緩衝（CCyB）和係統重要性附加資本的要求，分析瞭這些措施如何試圖在經濟過熱時“冷卻”信貸擴張。 第七章：流動性風險管理：從危機教訓到前瞻性監管 流動性是金融穩定的生命綫。本章全麵分析瞭流動性風險的類型（融資流動性風險與市場流動性風險），並詳細闡釋瞭巴塞爾協議III引入的兩項關鍵指標：流動性覆蓋率（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR）。內容包括高質量流動性資産（HQLA）的認定標準、壓力測試情景的設計原則，以及如何通過央行的最後貸款人職能（Lender of Last Resort）來管理係統性的流動性擠兌。 第八章：金融機構內部控製與閤規文化建設 監管的有效性不僅依賴外部規則，更依賴於機構內部的閤規文化。本章探討瞭如何構建一個“三道防綫”（Three Lines of Defense）的風險管理架構。第一道防綫（業務綫）如何承擔首要責任；第二道防綫（風險管理與閤規部門）如何設計框架和監控；以及第三道防綫（內部審計）如何進行獨立審查。本書強調瞭閤規部門在識彆、評估和緩解操作風險、聲譽風險及法律風險中的關鍵作用，並引入瞭“閤規即業務”的理念。 第三部分：監管科技（RegTech）與金融創新的前沿挑戰 隨著金融科技（FinTech）的爆發式增長，監管體係正麵臨數據量激增、交易速度加快、以及新型業務模式（如去中心化金融DeFi）帶來的巨大挑戰。 第十章：反洗錢（AML）與製裁閤規的數字化轉型 本章深入探討瞭《銀行保密法》（BSA）及其後續修訂案對金融機構KYC（瞭解你的客戶）和CDD（客戶盡職調查）的嚴格要求。重點分析瞭如何利用人工智能和機器學習技術來優化交易監控係統（TMS），以更高效地識彆復雜的洗錢模式和恐怖主義融資活動。案例研究涉及跨境資金流動的復雜性以及對高風險司法管轄區的實時製裁篩查機製。 第十二章：數據治理、隱私保護與跨境監管協作 數字經濟時代，數據成為核心資産，同時也帶來瞭嚴格的隱私保護要求（如GDPR等）。本章分析瞭金融機構在利用大數據進行風險評估和個性化服務時，如何在遵守數據主權和個人信息保護法律之間取得平衡。此外，鑒於全球金融市場的高度互聯性，本章還探討瞭不同國傢監管機構之間在信息共享、聯閤檢查和危機處理方麵的協作機製與法律障礙。 結論：麵嚮未來的金融治理藍圖 本書在收尾部分提齣瞭對未來金融監管發展的展望，強調瞭監管沙盒（Regulatory Sandbox）在鼓勵負責任創新中的作用，以及如何設計更具前瞻性的“宏觀審慎監管”工具，以應對氣候變化風險、網絡安全風險等新型係統性威脅對金融穩定的長期影響。本書的最終目標是培養讀者超越閤規的視角，成為能夠主動管理監管風險並引領行業穩健發展的戰略型金融人纔。

作者簡介

賴源河

　　現職
　　國立政治大學法學院榮譽教授
　　銘傳大學法律學院講座教授
　　亞太創意技術學院董事
　　考試院顧問
　　試院公務人員退撫基金監理會顧問
　　證券商業同業公會顧問
　　會計研究發展基金會法律顧問
　　國巨股份有限公司監察人
　　奇力新電子股份有限公司董事
　　奇力新控股有限公司董事長
　　奇力新國際有限公司董事長
　　寰邦科技股份有限公司（颱灣）監察人
　　中天生物科技股份有限公司獨立董事
　　智寶電子股份有限公司監察人

　　學曆
　　國立颱灣大學法學士
　　美國賓弘班尼亞法學碩士
　　日本神戶大學法學碩士、法學博士

　　經曆
　　國立政治大學法律係副教授、教授、係主任、法研所所長、法學院院長
　　颱大、中興、東吳、輔大、文化、銘傳等校兼任副教授或教授
　　法務部司法官學院（訓練所）講座
　　司法院司法人員研習所講座
　　亞太綜閤研究院院長
　　考試院考試委員
　　行政院公平交易委員會副主任委員、顧問
　　經濟部法規委員會委員
　　颱北市政府法規委員會委員
　　財政部證券暨期貨管理委員會顧問
　　颱灣證券交易所股份有限公司評議委員、上市審議委員
　　證券櫃颱買賣中心監察人、上櫃審議委員證券（暨期貨）市場發展基金會董事
　　全國工業總會顧問
　　全國工業總會保護智産權委員會副召集人
　　全國商業總會顧問
　　紡拓會顧問
　　仲裁協會主任仲裁人
　　智寶電子股份有限公司董事長
　　奇力新電子股份有限公司董事長

九版序
改版序

第一章 證券市場之管理
一、概 說／1
二、證券管理與公益／2
三、證券管理與經濟發展／3
四、證券管理之範圍／3
五、我國證券管理之特性／5
六、證券行政與自律規範／5

第二章 證券交易法之概念
一、證券交易法的立法目的／19
二、證券交易法於法體係中之地位（性質）／20
三、證券交易法所規範的對象／21
四、證券交易法與其他法律之關係／25
五、證券交易法之主要內容／27
六、證券交易法之沿革／28

第三章 證券發行市場之管理
一、募集與發行之意義／69
二、企業內容公開製度／71
三、有價證券之募集與發行／87
四、對公開發行公司之監督／96
五、有價證券之公開收購／133
六、對外國公司之規範／144

第四章 證券商之管理
一、概 說／147
二、證券商之意義／147
三、證券商之業務種類／149
四、證券商之職能分離／153
五、證券商之許可／156
六、對證券商之限製／164
七、對證券商之監督／168
八、證券承銷商、自營商、經紀商／171
九、證券經紀商之民事責任／179
十、證券經紀商之刑事責任／185
十一、證券經紀商之行政責任／192

第五章 證券商同業公會與證券櫃颱買賣中心
一、證券商業同業公會／193
二、證券櫃颱買賣中心／194

第六章 證券交易所
一、通 則／205
二、颱灣證券交易所／207
三、證券交易所管理規則／208
四、會員製證券交易所／213
五、公司製證券交易所／219
六、有價證券之上市及買賣概說／224
七、有價證券之上市／225
八、有價證券之買賣／229
九、現行上市有價證券買賣實務／232
十、上市契約之終止及停止買賣／244
十一、證交所與證券商之法律關係／249
十二、監 督／251

第七章 證券服務業之管理
一、概 說／253
二、證券投資信託事業／254
三、證券投資顧問事業／267
四、證券金融事業／268
五、證券集中保管事業／272

第八章 仲裁
一、爭議之仲裁／277
二、任意仲裁與強製仲裁／277
三、仲裁法之適用／278
四、仲裁機構／279
五、仲裁人之推定或指定／279
六、違反仲裁規定之效果／280

第九章 罰則與民事責任
一、證券交易法上之法律責任／281
二、詐欺買賣之法律責任／285
三、財務報告及財務文件虛僞或隱匿之法律責任／286
四、未依法交付公開說明書之法律責任／289
五、公開說明書主要內容虛僞或隱匿之法律責任／290
六、操縱市場行為／293
七、內綫交易／301
八、短綫交易／367
九、利益輸送（非常規交易）／395
十、侵占或背信／398
十一、證券不法行為刑事責任之歸納／399
十二、其他證券不法行為之行政罰規定／404

第十章 投資人之保護機製
一、基本概念／409
二、保護機構／409
三、保護基金製度／412
四、調處製度／414
五、團體訴訟與團體仲裁製度／416
六、股東代錶訴訟與裁判解任董監訴訟／420
七、相關刑事、行政及民事責任／420
八、投保法實施前、後有關證券投資人保護之比較／421

九版序

　　自民國一○二年六月五日修法後，證券主管機關未曾提案修訂證券交易法，但立法委員卻先後於一○四年二月四日及七月一日兩次提案修法，結果共修正第三、二十之一、四三之一、四三之三、一五六、一七八及一五五條等七條條文，故有必要配閤修訂。除此之外，本次修訂，針對以前有所不足的內容，如非常規交易（利益輸送）、背信與侵占，以及犯罪所得等亦盡量予以補充，以求內容的更新與完整。

　　本次修訂相關的編排及校正，仍煩元照齣版公司協助，併此申謝。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我買這本書的初衷其實是為瞭準備證券從業資格考試。之前試過幾本教材，感覺要麼過於理論化，死記硬背條文，要麼過於簡化，缺乏深度。這本證券法規卻恰到好處地把握瞭兩者之間的平衡。它既涵蓋瞭考試所需的全部知識點，又能夠深入淺齣地講解每個知識點的內在邏輯和應用場景。尤其值得一提的是，這本書的練習題非常豐富，而且難度適中，能夠有效地幫助我鞏固所學知識，查漏補缺。我特彆喜歡書中的“實務演練”環節，它模擬瞭真實的證券交易場景，讓我有機會運用所學知識解決實際問題。通過反復練習，我不僅對證券法規有瞭更深刻的理解，也增強瞭應對考試的信心。當然，這本書的價值不僅僅在於幫助我通過考試，更重要的是它讓我對證券市場有瞭更全麵的認識，為我未來從事相關工作打下瞭堅實的基礎。如果說考試是目的，那麼這本書就是通往目的地的橋梁。

评分☆☆☆☆☆

讀完這本證券法規，感覺就像經曆瞭一場金融市場的深度洗禮。我本身是學法律的，但對金融領域一直有些陌生，以往對證券法規的理解僅停留在一些新聞事件和零星的法規條文上，總覺得它高深莫測，與日常生活相隔甚遠。然而，這本書卻用一種非常務實且貼近實際的方式，將復雜的法律概念拆解成易於理解的模塊，讓我對整個證券市場的運作邏輯有瞭清晰的認識。作者在講解各種法規時，不僅僅停留在條文的羅列，而是會結閤大量的案例分析，例如，詳細剖析瞭內綫交易、操縱市場等違法行為的構成要件和法律後果，讓我深刻體會到證券法規對於維護市場公平公正的重要性。更讓我受益的是，書中對於颱灣證券市場與國際市場的差異進行瞭細緻的比較，這對於我們這些希望瞭解全球金融趨勢的讀者來說，無疑是一份寶貴的參考資料。雖然這本書的篇幅不薄，但內容充實，邏輯嚴謹，讀起來並不枯燥，反而讓人越讀越感興趣，仿佛置身於一個充滿挑戰和機遇的金融世界。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在證券公司工作多年的老員工，我一直認為證券法規是證券從業人員的“生命綫”。這本書的齣現，讓我感到驚喜。以往，我都是通過參加培訓和閱讀零散的法規文件來瞭解證券法規的，效率低下且容易遺漏。而這本書將所有的法規知識係統地整理在一起，並配以詳細的注釋和案例分析，方便我隨時查閱和學習。更讓我感動的是，作者在書中對於一些最新的法規動態和監管政策進行瞭及時更新，這對於我們這些需要時刻關注市場變化的人來說，無疑是一份及時的雨。我特彆欣賞作者對於一些爭議性問題的深入探討，例如，對於“實質性股東”的認定標準、對於“信息披露”的範圍等，作者都提齣瞭自己的見解，引發瞭我對這些問題的深入思考。這本書不僅僅是一本教材，更是一本實用的工具書，它能夠幫助我更好地理解和運用證券法規，從而更好地服務客戶，維護市場秩序。

评分☆☆☆☆☆

我原本對法律類的書籍敬而遠之，覺得晦澀難懂，枯燥乏味。但這次為瞭更好地理解我先生的工作，硬著頭皮買瞭這本《證券法規》。沒想到，讀下來卻完全不是我想象中的那樣。作者的文筆非常流暢，即使是對於法律專業背景的人來說，也能輕鬆理解。書中對於一些復雜的概念，都用通俗易懂的語言進行解釋，並配以生動的例子，讓我一下子就明白瞭其中的含義。例如，對於“內綫交易”的解釋，作者沒有直接引用法律條文，而是通過一個具體的案例，講述瞭一個公司高管利用未公開信息進行股票交易的故事，讓我深刻體會到內綫交易的危害性。更讓我意外的是，這本書還涉及到一些金融市場的基本知識，例如，股票的發行、債券的交易、基金的管理等，這對於我這個金融小白來說，無疑是一次難得的學習機會。讀完這本書，我不僅對證券法規有瞭初步的瞭解，也對金融市場有瞭更深刻的認識，這讓我能夠更好地理解我先生的工作，也能夠更好地保護自己的投資權益。

评分☆☆☆☆☆

這本書的排版設計真的非常用心。紙張的質感很好，印刷清晰，字體大小適中，長時間閱讀也不會感到眼睛疲勞。而且，書中還穿插瞭一些圖錶和示意圖，能夠有效地幫助讀者理解復雜的概念。我尤其喜歡書中的“法規索引”和“案例索引”，它們能夠幫助讀者快速找到所需的法規條文和案例分析。作為一名經常需要查閱法規文件的律師，我深知一個好的索引對於提高工作效率的重要性。這本書的索引設計非常人性化，能夠節省我大量的時間和精力。除瞭排版設計之外，這本書的裝訂也做得非常精良，即使反復翻閱也不會齣現散頁的情況。總而言之，這本書不僅僅是一本內容豐富的證券法規教材，更是一件值得珍藏的藝術品。它體現瞭作者對於讀者需求的細緻考慮和對於書籍品質的精益求精。