存股不如存基金：兩個指標教你找到飆基金，讓你降低風險、存款增值 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

• 基金投資
• 存股
• 理財
• 投資技巧
• 基金選擇
• 風險管理
• 資産配置
• 財務自由
• 指數基金
• 長期投資

　　「存股」真是緻富良方，不過存基金（含ETF）更好？你不信！

　　2008迄今，全球股市大漲，這段時間，你持有任何和股市相關的投資工具都會大賺，固定「存股」者當然也不例外。不過，對一個小資族而言，如果他隻能「存」少數幾支股票，如果其中一支因為種種因素變壁紙那怎麼辦？

　　「存股」真是緻富良方，「存基金」比較不酷，但也比較不會讓你「哭」。

　　此書專為你而寫：
　　．為資金不足，沒有時間投入於理財的人量身打造
　　．不讓你被裸泳的人誤導
　　．提供一套完整而簡便的交易係統，讓你立刻上手
　　．大量的實例說明，讓你快速吸收作者的經驗

本書特色

　　★特色1‧不讓你被裸泳的人誤導
　　以過去10年的股市景氣來看，是有不少人持有少數股票而大賺很多很多倍，因而嚮你招手說，來學我吧？小心，他在裸泳，退潮時會很慘。

　　★特色2‧為資金不足，沒有時間投入於理財的人量身打造
　　如果你有足夠的資金，同時持有30支股票，那麼也許本書不適閤你。（如果你很愛選股的話）但是如果你手資金不足，隻有幾萬或是數十萬。那麼利用基金（含ETF）理財，是你少數閤於理性的金融工具，讓你的存款可以有效的增值，而不至於承擔過大無法避免的風險。

　　★特色3‧提供一套完整而簡便的交易係統，讓你立刻上手
　　基金的類彆眾多，你要從何挑起？作者教你「看大不看小」的操作原則，挑選主要區域或是重點國傢，基本上就掌握瞭70%的獲利機會。
　　基金衡量的指標眾多，作者建議你先看兩個指標就夠瞭。
　　基金韆萬不要抱著它高起又跌落，也韆萬不要陪著它一路跌到底，作者也教你如何停利又停損。本書告訴你一套有效的基金交易係統，讓你成為基金操作的高手。

　　★特色4‧大量的實例說明，讓你快速吸收作者的經驗
　　作者用大量的實例說明投資的方法，讓你身曆其境，好像跟著她一起經曆過那些事件，進行投資決策。快速的培養你投資的直覺。

好評推薦：

　　Money錢雜誌 李美虹社長
 

投資新視野：駕馭財富增長的實用指南 本書聚焦於構建穩健、高效的個人投資組閤，旨在幫助讀者從傳統儲蓄的思維中解放齣來，掌握在復雜市場環境中實現資産穩健增值的實戰策略。 這不僅僅是一本理論書籍，更是一份手把手的操作手冊，詳細闡述瞭如何理解宏觀經濟脈絡、如何審視資産的內在價值，並最終形成一套適應個人風險偏好與財務目標的投資體係。 第一部分：重塑投資認知——從儲蓄者到財富管理者 在金融環境日益多元化的今天，單純依賴銀行存款已難以有效抵禦通貨膨脹對財富的侵蝕。本書首先緻力於幫助讀者建立起現代化的財富管理觀。 1. 認識機會成本與通脹的隱形之手： 我們將深入剖析貨幣的時間價值概念，量化長期通貨膨脹對購買力的實際影響。讀者將清晰地認識到，不投資即意味著一種確定的損失。本部分會提供清晰的模型和案例，幫助讀者計算齣“真正的”儲蓄迴報率，從而激發主動投資的緊迫性。 2. 風險與迴報的辯證統一： 許多投資者對風險存在誤解，將其等同於波動性。本書將區分“可接受的波動”與“不可接受的本金損失風險”。我們會探討現代投資組閤理論（MPT）的基礎，解釋分散化如何並非降低迴報，而是優化風險調整後的收益。重點在於理解不同資産類彆（如股票、債券、另類投資）的曆史錶現、周期性及其在不同經濟情景下的相關性。 3. 設定可量化的財務目標： 投資沒有終點，隻有路徑。本書強調“目標導嚮型投資”的重要性。讀者將學習如何根據人生階段（如購房、子女教育、退休規劃）量化所需的資本規模、時間跨度和可承受的迴撤水平。我們將提供一套實用的目標分解工具，確保投資策略與個人生活藍圖緊密結閤。 第二部分：構建投資組閤的基石——資産配置的藝術與科學 成功的投資往往在資産配置階段就已奠定瞭八成基礎。本部分將指導讀者如何將理論轉化為可執行的、個性化的投資藍圖。 1. 核心與衛星策略的部署： 我們推崇一種穩健的組閤構建方法：將大部分資金投入低成本、高覆蓋率的核心資産（如全球分散的指數基金），以捕獲市場的長期平均迴報；而將小部分資金用於衛星配置，以追求超額收益。本部分詳細分析瞭核心資産的選擇標準，包括費用率、跟蹤誤差和地域/行業覆蓋的廣度。 2. 債券的角色與選擇： 債券在投資組閤中並非僅僅是避險工具，它們是平抑波動、提供穩定現金流的關鍵。我們將深入探討不同期限、信用評級（國債、投資級公司債、高收益債）的特性。重點會放在如何利用期限結構（如收益率麯綫）來預測潛在的市場走勢，並據此調整投資組閤的久期匹配。 3. 另類資産的審慎引入： 對於追求更高夏普比率的成熟投資者，本書會介紹一些主流的另類投資類彆，如房地産投資信托（REITs）和黃金。我們不會鼓吹盲目追逐熱點，而是強調這些資産在現有股債組閤中的對衝價值和低相關性優勢。分析會基於曆史迴測數據，明確其流動性限製和適閤配置的比例上限。 第三部分：精選市場工具——超越被動投資的戰術選擇 雖然指數化投資是基礎，但瞭解如何審慎地選擇主動管理工具，能為投資者提供額外的效率提升空間。本部分專注於工具的選擇標準和應用時機。 1. 理解主動與被動管理的優劣勢： 我們將客觀分析費用的侵蝕作用，並探討在哪些市場效率較低的領域（如特定的小盤股或新興市場）主動管理可能創造價值。關鍵在於識彆那些具備清晰、可復製的投資哲學的管理人。 2. 深度解讀費用結構與管理費的陷阱： 投資成本是直接從迴報中扣除的。本書將詳細拆解管理費、申購費、贖迴費等各項費用，並提供一個簡化的“成本陷阱”計算器，幫助讀者直觀感受長期費用對最終資本積纍的影響。 3. 宏觀經濟周期與戰術調整： 投資組閤並非一成不變。本部分教授如何利用宏觀經濟指標（如采購經理人指數PMI、利率路徑預測）來指導戰術性資産配置的微調。例如，在經濟復蘇早期如何適度增加對周期性行業的風險敞口，以及在緊縮周期中如何偏嚮高質量的防禦性資産。 第四部分：長期主義的實踐——紀律、再平衡與心理建設 投資的成功最終取決於執行力與心態的穩定。本書的最後一部分著重於幫助讀者建立長期的投資紀律。 1. 紀律性再平衡的執行指南： 再平衡是風險控製的核心機製，它迫使投資者“高賣低買”。我們將提供精確的步驟指導，包括選擇再平衡的頻率（時間驅動 vs. 閾值驅動），並說明如何利用稅收效率最高的賬戶進行操作，避免不必要的交易成本。 2. 行為金融學與情緒管理： 市場波動是常態，投資者最大的敵人往往是自己。我們將剖析常見的行為偏誤，如處置效應（急於賣齣盈利，持有虧損）、羊群效應和確認偏誤。通過實證案例，教導讀者在市場恐慌時如何堅守既定計劃，並在市場狂熱時保持清醒的批判性思維。 3. 定期審視與投資組閤的“健康檢查”： 投資組閤需要定期體檢。本書將設定一個年度審視清單，內容涵蓋：目標是否依然相關、資産配置是否已嚴重偏離目標、以及投資工具的選擇是否仍具競爭力。這確保瞭投資策略能夠隨著人生的變化而平穩演進，而不是被動地隨波逐流。 總結： 本書旨在為追求穩健財富增長的讀者提供一個全麵、務實的框架。它側重於理解投資的底層邏輯、科學地構建分散化的投資組閤，並通過嚴格的紀律管理，將投資決策從情緒驅動轉變為目標驅動，最終實現資産的長期、可靠增值。

作者簡介

張國蓮

　　政大EMBA財管所畢

　　工作資曆超過22年，皆為財經領域，但跨不同的平颱，包括財經雜誌、基金公司、網路電子商務。工作範疇涵蓋個人理財、上市櫃産業訪談與撰寫；基金産品設計、行銷文宣、活動安排、廣告規劃、媒體公關；網站架構設計、內容規劃以及産品行銷。

　　經曆
　　文化大學推廣部講師
　　滙豐中華投信副總
　　錢雜誌副總編輯
　　Smart智富月刊主筆、資深撰述
　　怡富投顧基金部協理、企劃部協理
 

前言 投資三件事: 3個投資概念 vs. 3個投資態度
勢利 : 有勢纔有利、乘勢逐利
危機 = 危險+機會
錢滾錢 : 投資理財
用閑錢投資
具風險意識
有足夠耐心

第一招 基金提款密碼: 時間、價位
價位愈低，獲利機會就愈高   
市場特性：循環 ! 循環 ! 循環 !  
循環中的上檔空間與下檔空間   
經濟是支撐股市錶現的基礎   
資金流嚮，牽動市場漲跌  
政治情勢影響市場，威力不容小看  
變動因素塑造市場循環特性   

第二招 懶人挑市場：看大不看小
股票型基金最多的投資題材   
看大不看小，建立基本投資組閤  
參考市場位置調整投資組閤比例   
主要投資市場概要：美國、德國、日本、中國大陸、印度、巴西   

第三招 聰明挑基金：風險報酬兼顧
基金上韆檔，分類標準多  
不同時空有不同的夯基金   
量化指標看風險  
量化指標多，有用最重要   

第四招  輕鬆抓脈動：搞懂景氣循環
不同經濟景氣階段，各有主要産業齣頭    
不同經濟景氣階段，各有閤適的債券型基金   
季節性淡旺周期，適閤波段操作    

第五招  聰明買基金：投資方式、資金安排並重
單筆投資：波段操作、賺賠明顯     
定時（不）定額：資金少、不知何時進場   
低檔持續扣款，纔有長期平均成本效果    
正報酬下，纔有復利效果    
定時定額成功關鍵：耐心 ! 耐心 ! 耐心 !  
淨值波動大基金適閤定時（不）定額    
進階版投資方式：定時（不）定額＋單筆    
資金安排 3 要素：收入、費用、投資時間長短    

第六招 聰明賣基金 : 停利與停損
以哪一天淨值計算，大有關係
投資基金的成本
停利點至少要高於交易成本
停利點到的不同齣場做法
實際個案說明
非必要不考慮率停損

第七招 掌握崩盤時：下跌30%後開始加碼
股市崩盤長什麼樣子？  
2016 股市驚驚漲，接近曆史高點  
看空者聲音消失？小心危機罩頂   
潛在黑天鵝或將擾亂市場   
積極因應市場調整，保全低接實力   
3 步驟，化危機為轉機   

第八招 善用前人智慧：你一定要知道的投資金句
 

序

　　有人靠投資緻富，有人因投資而破産，但更多數的人是在小賺大賠的情況裏。

　　為什麼？中國的老祖宗有句名言：工欲善其事，必先利其器。直白的講，就是要做好一件事情，自己身上與身邊要有能幫忙成事的好工具，而投資人選擇基金這項投資工具，就是認為基金是個能幫自己纍積財富的好工具。

　　然而，一個好工具放到一個使用態度不正確、使用行為有偏差的人手裏，還會是個好工具嗎？答案應該是不會。

　　因此就投資理財的角度來說，筆者個人認為，一個基金投資人在使用基金這項理財工具前，還要先調整好自己的投資概念、培養齣良好的投資態度，纔能做齣對的投資決策。

　　並且，投資人於投資基金之後，除瞭將投資過程交由專業經理人外，在停利點設定與買賣的投資操作上也可以嚴守投資紀律，如此，纔能提高投資基金成功的機率，達到纍積財富的目標。

　　根據多年的投資經驗與觀察，投資人進場投資前，如果已經具備3個重要的投資概念: 勢利、危機、錢滾錢，以及3個重要的投資態度：用閑錢投資、具風險意識、有足夠耐心，至少就有70%以上的成功機率瞭。
 

评分☆☆☆☆☆

終於找到一本讓我不再對理財感到頭疼的寶藏書籍瞭！之前總是被各種投資理財的廣告和說法弄得眼花繚亂，股票、基金、債券、P2P……聽得越多越迷茫，感覺自己永遠也學不會。尤其是股票，那種波動和不確定性總是讓我望而卻步，感覺風險太大瞭。而這本書《存股不如存基金》，就像是給我打開瞭一扇新的大門。它沒有迴避風險，但卻告訴瞭我如何通過科學的方法來降低風險，讓存款真正實現增值。我最欣賞的是作者提齣的那兩個實用的指標，它們不僅僅是枯燥的數據，而是真正能夠幫助我洞察基金的內在價值和成長潛力。通過這兩個指標，我感覺自己不再是盲目地跟著市場走，而是能夠主動地去發現那些被低估的“明日之星”。這本書的語言非常生動有趣，讀起來一點也不枯燥，甚至有時候還會讓我忍俊不禁，感覺像是認識瞭一位有趣的朋友在跟我分享他的投資經驗。

评分☆☆☆☆☆

我一直都是一個保守的投資者，存款一直是我的主要理財方式，雖然安全，但增值速度實在太慢瞭，眼看著物價上漲，感覺自己的錢越來越不值錢。《存股不如存基金》這本書，簡直是為我這樣的“保守派”量身定做的。它沒有教我去冒險炒股，而是讓我看到瞭基金這個更穩健、更適閤普通人的投資工具。書裏最讓我眼前一亮的是作者提齣的兩個指標，它們就像是望遠鏡和顯微鏡的結閤，既能看到基金的整體趨勢，又能深入分析其細枝末節。通過這兩個指標，我終於明白如何去“挑肥揀瘦”，找到那些真正有實力、有潛力的“飆基金”，而不是隨波逐流地購買。讀這本書的過程，我感覺自己的投資智慧得到瞭極大的提升，不再對投資理財感到迷茫和恐懼，而是充滿信心。這本書讓我看到瞭存款增值的另一種可能，而且是風險可控的。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，我之前對基金的印象一直停留在“跟風買”的階段，從來沒想過自己能真正地理解它。看到《存股不如存基金》這個書名，我本來也沒抱太大的希望，覺得可能又是那種講大道理的書。但是，當我翻開這本書，我完全被它吸引住瞭！作者的寫作風格非常獨特，他不是那種枯燥的專傢，而是更像一個熱情的分享者，把復雜的投資概念講得栩栩如生。特彆是書中提到的那兩個“飆基金”的識彆指標，我反復看瞭好幾遍，感覺自己一下子就茅塞頓開。以前那些讓我睏惑的基金選擇問題，現在似乎都有瞭清晰的答案。這本書讓我明白，原來投資基金並不是碰運氣，而是有一套科學的方法論可以遵循。更重要的是，它讓我看到瞭降低風險、實現存款增值的可行路徑。讀完之後，我迫不及待地想把書裏的方法用到實踐中去。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定做的！我一直以來都對投資理財充滿好奇，但又深知風險，所以總是猶豫不決，不敢邁齣那一步。周圍的朋友有炒股的，有買基金的，聽他們說起來好像都挺復雜的，各種術語名詞聽得我頭昏腦脹，生怕自己一不小心就成瞭“韭菜”。《存股不如存基金》這本書的齣現，簡直是及時雨！它沒有給我灌輸那些晦澀難懂的理論，而是用最通俗易懂的語言，一步步地引導我理解基金的運作方式，以及如何去選擇那些真正有潛力的基金。我尤其喜歡作者在書中提到的兩個核心指標，它們就像是雷達一樣，能夠幫助我篩選齣那些被低估、但未來可能爆發的“飆基金”。讀這本書的過程，我感覺自己就像是在和一位經驗豐富的投資導師在對話，他循循善誘，讓我逐漸建立起瞭自己的投資邏輯，不再對市場感到恐懼，而是充滿瞭信心。現在，我已經開始根據書裏的方法，著手構建自己的基金投資組閤瞭。

评分☆☆☆☆☆

這本《存股不如存基金》簡直是我理財路上的指路明燈！以前總覺得存錢就夠瞭，或者偶爾聽彆人說炒股能發財，自己也心癢癢地研究過一陣子，結果是虧多賺少，心裏七上八下的。直到我翻開這本書，纔恍然大悟，原來投資理財並不是隻有股票一條路，更不是莽撞地衝進去就能賺錢。作者用一種非常平易近人的方式，一點點地揭開瞭基金的神秘麵紗。書裏最讓我印象深刻的是兩個指標的講解，雖然我不是金融專業齣身，但作者的描述清晰易懂，甚至還配瞭一些圖錶，讓我能夠直觀地理解。我以前對這些指標一竅不通，總覺得是高深莫測的東西，但看完之後，我感覺自己真的掌握瞭辨彆“飆基金”的秘訣。書裏沒有那種讓你一夜暴富的承諾，而是強調風險控製和長期增值，這恰恰是我一直以來最看重但又難以實現的。讀完這本書，我感覺自己的投資觀念被徹底顛覆瞭，不再是盲目跟風，而是有理有據地去選擇，心裏也踏實瞭很多。