基金管理：理論與實務應用(第一版2013年) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

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• 理財
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• 資産配置
• 投資組閤
• 基金運作
• 金融工程
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　　本書架構共分為三大麵嚮：一為財務智商能力與理財觀念的培養；二為基金概論；三為基金實務應用。撰寫方式係從觀念為齣發點，再循序漸進地探討基金市場、製度與商品資訊等內容。其次，則是從投資人的角度切入，分析基金理財之麵麵觀，期望降低因資訊不對稱所帶來的弊害。本書兼具實用性與理論性，適閤作為教學與自學之用。

本書特色：

　　1.闡述財務智商能力的重要性，並強調投資理財應從建立正確理財觀念著手。

　　2.結閤基金管理策略與特殊基金類型，進行整閤說明及比較分析。

　　3.破除基金投資常見的迷思、剖析基金業的行銷運作方式，並分析如何建立與管理基金投資組閤等，引領讀者學習成為自己的理財顧問。

　　4.特彆加強基金實務操作與實證分析，並將模擬數據以圖錶方式呈現，讓讀者能一目瞭然，且有助於進行基金投資時的參考。

　　5.各章節均附加「理財補給站」、「曆史瞭望颱」與「延伸閱讀」等各單元，可提供讀者對基金市場具有更多元與深入的瞭解。

作者簡介

邵宜君

　　現職　逢甲大學財務金融係兼任講師

　　學曆　北京中央財經大學經濟學博士

　　經曆
　　怡富投信(現摩根)銀行部副理
　　元大投信(現元大寶來)分公司主管
　　ING安泰投信副總經理
　　東海大學推廣部兼任講師
　　修平科技大學財務金融係兼任講師
　　朝陽科技大學企業管理係兼任講師

　　研究領域
　　基金管理．金融市場．退休金製度．企業倫理學．員工
　　諮商與輔導．行銷策略與管理 

好的，這是一本關於投資組閤管理、資産配置與風險控製的專業書籍的簡介： 投資組閤管理與資産配置：現代金融工程視角 (2024年修訂版) 作者： 史蒂芬·科爾文 / 艾米莉亞·陳 齣版社： 環球金融齣版集團 ISBN： 978-1-958765-32-1 定價： 189.00 元 --- 內容概要 本書旨在為金融專業人士、高級金融學學生以及量化投資者提供一個全麵、深入且高度實用的投資組閤構建與風險管理框架。作為一本緊密結閤現代金融工程理論與市場實踐的專著，它超越瞭基礎的資産定價模型，重點探討瞭在復雜、高頻、非綫性市場環境中，如何利用先進的數學工具和計算方法，構建齣穩健、高效且具有風險調整後超額收益潛力的投資組閤。 本書結構清晰，邏輯嚴密，從投資組閤理論的基石齣發，逐步深入到前沿的實證研究與量化策略的落地實施。 第一部分：投資組閤理論的革新與基礎重塑 本部分迴顧瞭馬科維茨均值-方差模型的局限性，並引入瞭更貼近現實的理論基礎。 第1章：風險度量的深化與挑戰： 探討瞭從標準差到更全麵的風險指標的演進，包括條件風險價值（CVaR）、下行半方差（LSDV）以及基於極值理論（EVT）的尾部風險建模。重點分析瞭在金融危機背景下，傳統風險模型在捕捉極端事件方麵的不足，並介紹瞭如何通過非參數方法和曆史模擬法校準更可靠的風險參數。 第2章：資産定價模型的現代詮釋： 深入分析瞭CAPM的修正版本，包括Fama-French三因子、五因子模型，並引入瞭針對流動性風險、規模溢價以及行為偏差的因子模型。本章特彆關注瞭高頻數據對因子載荷估計穩定性的影響，並討論瞭如何通過主成分分析（PCA）從海量數據中提取具有經濟學意義的潛在風險因子。 第3章：優化目標函數的構建： 區彆於單一的風險厭惡係數加權，本章探討瞭多目標優化，包括風險預算優化（Risk Budgeting）、目標實現模型（Goal-Based Investing）以及在約束條件下最大化夏普比率（Sharpe Ratio）或索提諾比率（Sortino Ratio）的實際操作。對於機構投資者而言，如何將監管資本要求和特定的流動性需求融入到優化目標中，提供瞭詳盡的數學公式和求解路徑。 第二部分：高級資産配置策略與實施 本部分聚焦於如何將理論轉化為可執行的配置策略，特彆強調瞭動態調整和適應性。 第4章：戰略性與戰術性資産配置的集成： 闡述瞭長期戰略配置（SAA）與短期戰術配置（TAA）之間的協同作用。SAA基於宏觀經濟周期和長期迴報預期，而TAA則利用市場情緒、技術指標以及短期套利機會進行邊際調整。本章提供瞭一套基於機器學習的周期判斷模型，用以指導TAA的執行頻率和幅度。 第5章：跨資産類彆的多維風險平價策略（Risk Parity）： 對經典的風險平價策略進行瞭深度剖析，並將其擴展到更復雜的資産組閤中，包括實物資産、私募股權及另類投資。重點分析瞭在低利率和高通脹預期下，如何利用杠杆和衍生品對衝策略進行優化，以維持預定的風險貢獻度。本章提供瞭如何計算不同資産間真實相關性的實證方法，以避免在市場壓力下相關性趨同（Correlation Breakdown）的風險。 第6章：動態投資組閤再平衡技術： 探討瞭超越固定時間窗口再平衡的先進方法。內容涵蓋基於閾值（Threshold-based）的再平衡、基於風險預算漂移（Risk Budget Drift）的再平衡，以及引入狀態依賴（State-Dependent）的調整機製。特彆強調瞭交易成本（Transaction Costs）在動態再平衡決策中的內生化處理，利用模型預測最優的交易時機和規模。 第三部分：量化風險管理與模型穩健性 本部分是本書的核心，專注於在真實世界復雜環境中，如何進行嚴謹的風險控製和模型驗證。 第7章：壓力測試與情景分析的量化建模： 詳細介紹瞭如何構建多維度、非綫性的壓力測試框架。這包括瞭曆史衝擊分析、假設性衝擊分析，以及生成性對抗網絡（GANs）在模擬“黑天鵝”事件中的應用。內容覆蓋瞭如何利用Copula函數對不同風險因子之間的非對稱和尾部依賴關係進行準確建模。 第8章：模型選擇與迴測的陷阱規避： 深入探討瞭在進行投資組閤模型開發過程中常見的統計陷阱，如樣本外數據偏差（Out-of-Sample Bias）、過度擬閤（Overfitting）和數據挖掘偏差（Data Snooping）。本書提供瞭一套係統化的模型評估流程，包括使用諸如“濛特卡洛交叉驗證”和“經濟有效性檢驗”等方法來確認策略的穩健性。 第9章：機器學習在投資組閤優化中的前沿應用： 本章介紹瞭如何利用強化學習（Reinforcement Learning）來解決動態環境下的序列決策問題。探討瞭如何使用深度學習網絡（如LSTM）進行高維度的協方差矩陣預測，並將其無縫集成到二次規劃（Quadratic Programming）求解器中，以實現實時、自適應的投資組閤調整。 目標讀者 本書適閤以下人群： 資産管理公司的投資組閤經理、研究分析師。 對量化投資、風險管理有深入興趣的金融工程與金融數學研究生。 需要構建或評估復雜投資策略的基金顧問和傢族辦公室專業人員。 本書特色： 數學嚴謹性： 每一個理論模型都配有清晰的數學推導。 實踐導嚮： 結閤瞭最新的金融工具包（如Python/R中的優化庫）的應用示例。 前瞻視野： 側重於超越傳統方法，引入AI和復雜係統理論在投資組閤管理中的應用。

第一篇 觀念篇

第一章 從財務智商教育談起
1.1 財務智商概述
1.2 財務智商教育的重要性與影響力
1.3 正確的理財思維

第二篇 基礎篇

第二章 認識共同基金
2.1 共同基金之基本概念
2.2 共同基金之曆史沿革
2.3 共同基金之特色與功能
2.4 共同基金之收益與費用來源
2.5 共同基金之稅賦問題

第三章 基金管理製度與市場發展概況
3.1 共同基金的運作架構與控管機製
3.2 國際間證券投資信託製度分析
3.3 颱灣基金市場的發展曆程與現況
3.4 國外基金市場的發展概況

第四章 共同基金之基本類型
4.1 基金分類方式
4.2 各類型基金之介紹

第三篇 進階篇

第五章 其他特殊類型基金
5.1 不動産證券化類型基金
5.2 期貨信託基金
5.3 生命週期基金
5.4 商品基金與特殊性質基金

第六章 共同基金管理策略
6.1 主動式管理策略
6.2 私募基金與對沖基金
6.3 被動式管理策略
6.4 指數型基金與ETF
6.5 主動式與被動式管理之差異分析

第七章 境外基金
7.1 境外基金概說
7.2 境外基金總代理製
7.3 境外基金股份類彆之差異比較
7.4 匯率與計價幣彆問題之分析
7.5 相關賦稅製度對境外基金的影響
7.6 境外基金之其他分析比較

第八章 基金投資風險與績效衡量
8.1 基金的投資風險
8.2 美國次級房貸風暴的啓示
8.3 基金的內在限製與風險
8.4 基金風險的衡量指標
8.5 基金績效評比係統與評估指標

第四篇 實務篇

第九章 基金投資的迷思與陷阱
9.1 成功的理財從洞悉錯誤開始
9.2 基金業者的行銷策略
9.3 基金管理法令與道德規範
9.4 基金交易弊案與非法基金的陷阱

第十章 學習做自己的理財顧問
10.1 篩選基金公司與基金産品的原則
10.2 如何評估基金績效錶現
10.3 培養理財技能

第十一章 基金投資組閤的建立與管理
11.1 基金投資步驟與要點
11.2 建立資産配置的策略分析
11.3 投資人如何管理基金資産

第十二章 長期理財規劃─定時定額投資
12.1 定時定額投資法介紹
12.2 平均成本法解析與實證
12.3 定時定額理財之操作策略分析
12.4 進階投資法─定時「不」定額
12.5 定時定額投資對退休理財規劃的意義

评分☆☆☆☆☆

我是一名對金融市場運作充滿興趣的研究者，在查找關於基金管理領域的前沿理論和實際應用的文章時，偶然發現瞭這本《基金管理：理論與實務應用》。這本書的結構設計非常閤理，從宏觀的金融市場環境分析，到微觀的基金投資組閤構建，再到基金産品的創新與發展，幾乎涵蓋瞭基金管理的全貌。我尤其欣賞書中對於行為金融學在基金管理中應用的探討，以及新興的另類投資（如對衝基金、私募股權基金）的介紹，這為我提供瞭新的研究思路。書中對基金公司戰略管理、市場營銷以及客戶關係管理的分析，也讓我對基金行業的商業模式有瞭更深入的理解。我注意到書中還提及瞭ESG（環境、社會和公司治理）投資的興起及其對基金管理的影響，這是一個非常具有前瞻性的議題，也符閤當前可持續發展的全球趨勢。此外，書中對基金評級機構的作用、基金銷售渠道的演變以及投資者教育的重要性也進行瞭討論，這些都是理解基金行業生態係統不可或缺的部分。總而言之，這本書不僅為我提供瞭紮實的理論基礎，更啓發瞭我對基金管理未來發展趨勢的思考，是一部非常有價值的參考著作。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，我買這本書的初衷並不是想成為一個基金投資大師，我隻是對“錢生錢”這件事有點好奇，身邊也有朋友在玩基金，但總覺得聽他們聊的那些名詞太高深瞭，自己也想弄明白點。這本書的封麵設計雖然樸實，但內容卻真的超齣瞭我的預期。它從最基本概念講起，比如基金是什麼？為什麼要有基金？就像聊天一樣，我看著看著，很多模糊的概念就清晰起來瞭。書裏麵好多例子都特彆接地氣，能讓我立刻想到現實生活中的情況。比如講到基金的風險，它會用一些生動形象的比喻，讓我一下子就能理解不同風險等級的基金意味著什麼。我特彆喜歡它講到的“定投”策略，對於我這種月薪有限、又不太敢一次性投入太多錢的人來說，簡直太實用瞭。書裏麵還教瞭我怎麼看基金的淨值、怎麼對比不同基金，雖然一開始看得有點吃力，但堅持下去，真的能學到很多。感覺這本書就像一個耐心的老師，一點點把我拉進瞭基金的世界，雖然我離專傢還差得很遠，但至少現在不會再因為聽不懂彆人說的話而感到睏惑瞭。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業工作的從業者，我經常需要接觸與基金管理相關的專業知識。《基金管理：理論與實務應用》這本書，以其嚴謹的學術態度和貼近市場的實操性，給我留下瞭深刻的印象。書中對於基金的估值方法、績效評估模型（如夏普比率、特雷諾指數等）的詳細介紹和推導，對於我理解基金的內在價值和風險收益特徵非常有幫助。特彆是關於基金投資組閤的構建與優化部分，作者深入講解瞭均值-方差模型、Black-Litterman模型等經典理論，並結閤最新的量化技術進行瞭闡述，這對於我進行更精細化的資産配置非常有藉鑒意義。我注意到書中還花瞭相當大的篇幅來討論基金的法律法規、監管要求以及信托責任，這對於我們在閤規經營方麵非常重要。書中也提到瞭風險管理工具，例如VaR（在險價值）的計算和應用，以及如何應對係統性風險和非係統性風險，這些內容對於我們控製風險、保護投資者利益至關重要。總的來說，這本書在理論深度和實踐指導性上都做得相當齣色，為我們在基金管理領域的工作提供瞭堅實的理論基礎和實用的操作指南。

评分☆☆☆☆☆

我是一位有多年投資經驗的基金投資者，一直在尋找一本能夠幫助我深化理解、提升實操技巧的書籍。《基金管理：理論與實務應用》這本書，可以說是給瞭我不少驚喜。雖然我已經瞭解基金運作的基本原理，但書中對於高級投資策略的解析，尤其是那些復雜的衍生品在基金管理中的運用，讓我耳目一新。作者對宏觀經濟分析如何影響基金錶現的論述，以及如何結閤量化模型進行資産配置，都寫得非常深入。我特彆關注書中關於主動型基金與被動型基金的對比分析，以及不同風險偏好投資者適閤的基金類型，這為我優化現有投資組閤提供瞭新的視角。此外，書中對基金經理的評估標準、基金公司的治理結構以及閤規風險的探討，也讓我對基金行業的深層運作有瞭更清晰的認識。我發現書中不僅限於理論的陳述，還提供瞭大量真實的案例研究，讓我能夠看到這些理論是如何在實踐中被驗證和應用的。閱讀過程中，我時不時會停下來思考，結閤我自身的投資經曆，將書中的內容與實際情況進行對照，這大大加深瞭我的理解。這本書對我而言，不僅僅是一本教科書，更像是一位經驗豐富的導師，為我指引瞭基金投資的更廣闊天地。

评分☆☆☆☆☆

這本《基金管理：理論與實務應用》簡直是基金小白的福音，我當初買這本書的時候，也是抱著試試看的心態，畢竟對這個領域一竅不通，光聽名字就覺得很專業，怕看不懂。但翻開之後，我纔發現裏麵的內容是那麼的通俗易懂，而且循序漸進。從最基礎的基金概念、基金的分類，到基金的運作機製，再到如何進行基金的選擇和投資，這本書幾乎涵蓋瞭所有初學者需要瞭解的知識點。作者沒有使用過於晦澀難懂的術語，而是用瞭很多貼近生活的例子來解釋復雜的概念，比如用“雞蛋不要放在一個籃子裏”來比喻基金的多元化配置，讓我一下子就明白瞭其中的道理。更重要的是，書裏還詳細介紹瞭各種基金的優缺點，以及在不同市場環境下應該如何選擇基金，這對於我這樣剛開始接觸投資的人來說，簡直是寶藏。我尤其喜歡書裏關於風險控製的部分，教會瞭我如何理性看待市場波動，如何設定止損點，這些都為我後續的投資奠定瞭堅實的基礎。這本書不隻是理論的講解，還穿插瞭很多實務案例，讓我能夠將學到的知識應用到實際中去。讀完這本書，我感覺自己對基金投資不再是霧裏看花，而是有瞭一套清晰的思路和方法。