證券市場與投資人保護之法理

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圖書描述

本書特色:

  本書是繼『證券市場與股份製度論』、『公司製度與企業金融之法理』、『證券市場與企業法製論』及『公司製度與企業組織設計之法理』之後,作者匯編近二、三年對外發錶的論文,集結所成的『證券市場與投資人保護之法理』一書;其內容共分八章,包括「論企業揭露不實資訊與損害賠償之因果關係」、「再論企業揭露不實資訊與損害賠償之因果關係」、「論私募債製度」、「論使用公積與發行公司債設限之調整」、「論內綫交易行為人所獲不法利益與損害賠償間之關係」、「企業併購的外部訊息與內綫交易疑雲」、「論證券投資人保護機構之股東代錶訴訟新製」及「株主代錶訴訟和投資者團體訴訟(二)──颱灣□□□□株主代錶訴訟製度的實情□展望□□□□」等,針對我國當前證券市場上保護投資人所麵臨的課題,並剖析其關鍵所在,深入研議。

作者簡介:

廖大穎

  學曆:
  國立颱灣大學法律學係畢業
  日本國立神戶大學法學博士

  現職:國立中興大學法律學係教授

好的,這是一份關於一部名為《現代金融市場監管體係構建》的圖書簡介,其內容與您提及的《證券市場與投資人保護之法理》無關,力求內容詳實、專業且自然流暢: --- 現代金融市場監管體係構建 導言:復雜性時代的金融治理挑戰 全球金融市場的深度融閤與快速技術迭代,正以前所未有的速度重塑著傳統的金融生態。從高頻交易的興起到分布式金融(DeFi)的崛起,再到跨國資本流動的復雜化,現代金融體係的運行效率顯著提升的同時,其內在的係統性風險和不透明性也日益凸顯。傳統的、以單一市場割裂為基礎的監管模式,已難以有效應對跨市場、跨區域的金融風險傳導。因此,構建一個適應新時代特徵、具備前瞻性與韌性的現代金融市場監管體係,成為各國金融治理的核心議題。 本書《現代金融市場監管體係構建》正是基於這一時代背景,係統性地梳理瞭全球金融監管改革的最新趨勢、核心理論框架以及實踐路徑,旨在為監管者、從業者和研究人員提供一套全麵的分析工具和戰略視野。我們聚焦於“體係化”、“穿透式”與“科技賦能”三大核心維度,深入探討如何平衡市場創新與金融穩定之間的內在張力。 --- 第一部分:全球金融監管的演進與範式轉換 本部分追溯瞭金融監管理論從巴塞爾協議I到最新版《巴塞爾協議III終局改革》的演變曆程,重點分析瞭2008年國際金融危機對全球監管哲學産生的深遠影響。 第一章:危機後的監管重構 詳細剖析瞭金融危機暴露齣的監管空白點,特彆是影子銀行體係的監管缺失和宏觀審慎工具的缺位。闡述瞭從“微觀審慎”嚮“宏觀審慎”監管的範式轉移,並引入瞭係統重要性金融機構(SIFIs)識彆與監管框架的建立過程。 第二章:全球監管協調機製的挑戰 探討瞭金融一體化背景下,不同司法管轄區在資本要求、衍生品清算和信息交換方麵的協同難度。對比分析瞭金融穩定理事會(FSB)、國際證監會組織(IOSCO)和國際清算銀行(BIS)在製定全球基準標準中的作用及其局限性,特彆是新興市場在對等性原則上麵臨的現實睏境。 第三章:功能監管的迴歸與重塑 區彆於傳統的機構監管,本書深入分析瞭功能監管(Functional Regulation)的理論基礎,即監管的焦點應放在金融活動本身産生的風險性質,而非執行該活動的機構類型。重點研究瞭支付、藉貸、資産管理等核心金融功能如何被不同類型的實體執行,以及如何構建統一的功能性監管沙盒和退齣機製。 --- 第二部分:核心監管工具與穿透式監管實踐 現代金融體係的復雜性要求監管工具必須更加精細化和穿透化,本書將大量篇幅用於闡述如何利用先進技術和新的監管視角來識彆和管理隱藏的風險。 第四章:宏觀審慎工具箱的精進 詳細解析瞭逆周期資本緩衝(CCyB)、係統重要性附加資本(SIADD)以及貸款價值比(LTV)和債務收入比(DTI)等微觀審慎工具如何協同作用於宏觀層麵。本書特彆關注壓力測試模型(Stress Testing)的迭代,包括如何納入氣候變化風險(Climate Risk)和地緣政治不確定性等非傳統衝擊因素。 第五章:影子銀行與非銀行金融機構的穿透監管 影子銀行體係的界定、規模及其與傳統銀行體係的相互傳染機製是本書關注的重點。通過案例分析,演示瞭如何通過對共同基金(Mutual Funds)的流動性管理、迴購協議(Repo Market)的集中度以及保險公司的資産配置,實現對實質風險的穿透識彆,避免監管盲區。 第六章:衍生品市場的集中清算與中央對手方(CCP)風險管理 全球範圍內推動場外衍生品(OTC Derivatives)嚮中央清算轉型是降低係統性風險的關鍵舉措。本章詳細闡述瞭CCP的準入標準、資本充足要求、違約管理方案(Default Waterfall)的結構設計,以及如何評估CCP麵臨的“互聯互通”風險,確保其在極端市場條件下仍能保持償付能力。 --- 第三部分:金融科技(FinTech)與監管科技(RegTech)的融閤 金融科技的爆炸式發展對現有的監管框架提齣瞭根本性的挑戰,同時也為監管效率的提升提供瞭新的可能。 第七章:數字貨幣與分布式金融的監管邊界 本書係統梳理瞭穩定幣(Stablecoins)、央行數字貨幣(CBDC)以及去中心化自治組織(DAO)的法律與金融風險。探討瞭如何將反洗錢(AML)和反恐怖融資(CFT)的要求有效嵌入到去中心化協議中,以及監管機構應采取何種“技術中立”原則來規範DeFi的運行。 第八章:數據驅動的監管轉型 深入探討瞭監管科技(RegTech)如何賦能現代監管。內容涵蓋利用人工智能(AI)和機器學習(ML)進行實時交易監控、異常行為預警以及監管報告自動化。重點分析瞭“監管沙盒”(Regulatory Sandbox)和“監管實驗室”(Regulatory Lab)的運營模式,及其在促進負責任創新中的作用。 第九章:網絡安全與金融基礎設施韌性 鑒於金融市場的高度數字化,網絡安全已上升為係統性風險的核心組成部分。本書分析瞭針對關鍵金融市場基礎設施(FMIs)的網絡韌性標準,以及跨機構的事件響應與信息共享協議的設計,旨在構建抵禦協同網絡攻擊的縱深防禦體係。 --- 第四部分:監管的未來趨勢與可持續發展整閤 展望未來,金融監管將不再孤立於經濟發展和社會責任之外。本部分探討瞭監管視野如何拓寬至更具前瞻性的領域。 第十章:環境、社會與治理(ESG)信息披露與綠色金融監管 闡述瞭監管機構如何推動金融機構對氣候變化相關風險的識彆、計量和披露。詳細介紹瞭TCFD(氣候相關財務信息披露工作組)框架在銀行、保險和資産管理業的應用,以及綠色債券和可持續發展掛鈎貸款等創新産品的監管標準製定,以防止“漂綠”(Greenwashing)行為。 第十一章:監管的國際競爭力與監管套利防範 在全球範圍內尋求監管優化的過程中,如何避免因監管標準過於嚴苛而導緻金融業務流失,是各國政府麵臨的現實難題。本書探討瞭如何在保持審慎性的同時,通過優化市場準入流程、簡化閤規成本,提升本國金融市場的國際競爭力,並構建有效的跨區域監管協作機製來遏製監管套利行為。 --- 結語:邁嚮智能、包容的金融治理 《現代金融市場監管體係構建》強調,未來的金融監管必須是適應性強、技術驅動且全球協同的。通過對現有體係的深刻反思和對新興風險的積極應對,本書勾勒齣瞭一個更加穩健、更具創新支持能力的現代金融治理藍圖。 ---

著者信息

圖書目錄

圖書序言

圖書試讀

用户评价

评分

拿到《證券市場與投資人保護之法理》這本書,我的第一反應是,這會不會太專業瞭?作為一個普通颱灣讀者,我對證券市場的瞭解更多是停留在“買股票、賣股票”的層麵,對於背後的法律邏輯,其實知之甚少。但當我翻開這本書,卻發現作者用一種非常智慧的方式,將復雜的法律概念解釋得清晰易懂。我最先注意到的是,書中對證券發行市場的法律規製進行瞭詳盡的介紹。我一直很好奇,一傢公司要如何纔能閤法地在市場上發行股票,在這個過程中,法律扮演著怎樣的角色?這本書就一一解答瞭我的疑惑,從公開募集的審批流程,到招股說明書的披露要求,都進行瞭細緻的分析,讓我明白,發行證券並非易事,背後有著嚴格的法律約束。 接著,作者將重心轉移到交易市場,尤其是對投資人保護的法律機製進行瞭深入的探討。我最感興趣的部分是關於“民事賠償責任”的論述。在颱灣,我們經常會聽到一些投資人因為遭遇欺詐或信息披露違規而濛受損失,這本書就詳細闡述瞭,在這些情況下,投資人可以通過哪些法律途徑來追討損失,以及相關的訴訟舉證責任和賠償範圍是如何界定的。作者在分析這些內容時,並沒有生硬地羅列法律條文,而是通過引用一些具有代錶性的判例,讓這些抽象的法律規定變得更加具象化,也更容易被理解。這種方式讓我覺得,法律並非遙不可及,而是與我們的生活息息相關,尤其是在金融投資領域,它更是我們維護自身權益的重要武器。

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《證券市場與投資人保護之法理》這本書,對我來說,就像打開瞭一扇通往全新世界的窗戶。我一直對金融投資充滿興趣,但對於背後那套復雜的法律體係,卻總是感到一知半解。作者的寫作風格非常獨特,他並沒有一開始就拋齣深奧的法律概念,而是用一種非常循序漸進的方式,為我勾勒齣證券市場的全景圖。我被書中對“證券市場的本質”的探討所吸引,讓我明白,這個市場不僅僅是交易場所,更是經濟發展的重要引擎。 而當他深入到“投資人保護”的法理層麵時,我更是如飢似渴地閱讀。我一直對“內幕交易”和“市場操縱”等行為感到好奇。書中對這些行為的法律界定和分析,讓我對這些不法行為有瞭更清晰的認識。作者在闡述時,非常注重邏輯的嚴謹性,他會從法律的源頭開始,逐步分析到具體的法律製度和實踐。我印象深刻的是,書中關於“信息披露的有效性”的論述,它讓我明白,不僅僅要披露信息,更要確保信息的真實、準確和完整,纔能真正起到保護投資人的作用。

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這本書名《證券市場與投資人保護之法理》,聽起來就帶有一種莊重感,讓我以為會是一本高高在上的學術著作。然而,當我翻開書頁,卻發現作者以一種非常親切和深入淺齣的方式,把我帶入瞭一個我從未真正瞭解過的世界。我最先被吸引的是,書中對颱灣證券市場發展曆程的迴顧。作者並沒有簡單地羅列曆史事件,而是通過法律的視角,解讀瞭不同時期證券法律的演變,以及這些演變是如何迴應市場需求和解決現實問題的。這讓我對颱灣證券市場的形成和發展有瞭更深刻的理解。 接著,作者將重點放在瞭投資人保護的法理層麵。我一直對“證券交易的公平性”感到好奇。這本書就詳細闡述瞭,法律是如何通過各種製度設計,來確保交易的公平和有序的。我印象深刻的是,書中對於“虛假陳述”的分析。作者不僅僅羅列瞭法律上對虛假陳述的定義,更深入地探討瞭,在實際案例中,如何界定和證明虛假陳述,以及投資者如何通過法律途徑來尋求賠償。這種理論與實踐相結閤的敘述方式,讓我感覺非常受用。作者的文字非常精煉,但卻能傳達齣深刻的含義,讓我不僅理解瞭法律條文,更理解瞭法律背後的邏輯和精神。

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《證券市場與投資人保護之法理》這本書,對我來說,更像是一次“尋寶”的旅程。我帶著對證券市場運作的種種疑問,在這本書中尋找答案。作者的敘事方式非常靈活,他並沒有采用傳統的章節劃分,而是圍繞著不同的法律議題,展開層層深入的探討。我首先被書中對“證券市場的功能”的解讀所吸引。作者認為,證券市場不僅是融資的工具,更是資源配置的樞紐。這種宏觀的視角,讓我對證券市場有瞭更全麵的認識。 而當他深入到投資人保護的法理時,我更是感到豁然開朗。我一直對“信息披露”的重要性感到好奇。書中對信息披露製度的詳盡分析,讓我明白,這不僅僅是信息公開,更是構建市場信任的基石。作者在分析“內幕交易”和“操縱市場”等違法行為時,所使用的法律語言雖然專業,但卻充滿瞭說服力。他會去分析這些行為對市場造成的損害,以及法律如何對此進行製裁。讓我印象深刻的是,書中對於“投資人保護的法律責任”的探討,他詳細介紹瞭發行人、中介機構以及其他相關方的法律責任,讓我明白,投資人保護並非僅僅是政府的責任,而是整個市場參與者的共同義務。

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這本書《證券市場與投資人保護之法理》,對我而言,更像是一本“解密手冊”。我一直對證券市場的復雜運作感到神秘,尤其是在颱灣,投資人權益的保護更是大傢關心的話題。作者以一種非常接地氣的方式,為我揭開瞭證券市場背後的法律麵紗。我被書中對“證券市場的功能”的宏觀描繪所吸引。作者並沒有簡單地定義證券市場,而是深入分析瞭它在經濟發展中的重要作用,以及它如何促進資本的有效流動。 而當我進入到“投資人保護”的核心章節時,更是感到豁然開朗。我一直對“信息披露”的規定感到好奇,書中對此的詳細闡述,讓我明白,這不僅僅是法律的要求,更是保障市場公平的關鍵。作者在分析“證券欺詐”時,所使用的法律語言雖然嚴謹,但卻充滿條理性。他會將各種欺詐行為進行細緻的分類,並分析其法律上的認定和處罰。我印象深刻的是,書中對“民事救濟”的介紹,它詳細闡述瞭投資人如何在遭受損失時,通過法律途徑來維護自己的權益,這對於我們這些普通投資者來說,無疑是極具價值的信息。

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《證券市場與投資人保護之法理》這本書,給我最直觀的感受就是它的“厚重感”。不是那種內容空洞的厚重,而是知識體係的紮實和論述的嚴謹。作為一個在颱灣生活多年的普通民眾,我時常在新聞中看到關於證券市場的各種報道,但對於背後的法律邏輯,始終感覺像隔著一層紗。這本書就為我揭開瞭這層紗。作者在開篇就對證券市場的本質進行瞭深刻的剖析,讓我理解瞭為什麼我們需要這樣的市場,以及它在現代經濟運行中的關鍵作用。 而當他深入到投資人保護的法理層麵時,我更是被深深吸引。書中對於“證券發行”的法律規製,我一直覺得很神秘。作者詳細介紹瞭在這個過程中,法律對於信息披露的要求,以及為什麼信息披露如此重要。他沒有簡單地陳述規定,而是深入分析瞭信息不對稱可能帶來的危害,以及法律如何通過強製性的信息披露來減少這種危害。我尤其欣賞作者在論述“內幕交易”和“操縱市場”時,那種鞭闢入裏的分析。他不僅指齣瞭這些行為的非法性,更深入探討瞭法律如何界定這些行為,以及如何追究責任。這種細緻入微的分析,讓我對證券市場中的“不法”行為有瞭更清晰的認識,也讓我明白瞭法律是如何在這些看不見的角落裏,為我們這些普通投資人保駕護航的。

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老實說,我是一名普通的颱灣上班族,對金融市場的興趣多於專業知識,而《證券市場與投資人保護之法理》這本書,就像一道光,照亮瞭我對這個復雜領域的好奇心。作者的寫作風格非常獨特,他沒有一開始就拋齣復雜的法律概念,而是用一種非常宏觀的視角,為我描繪瞭證券市場在現代經濟中的地位和作用。我被書中關於“市場的功能”的論述所吸引,它讓我明白瞭,證券市場不僅僅是財富聚集的地方,更是國傢經濟發展的“晴雨錶”和“助推器”。 當筆鋒轉嚮投資人保護時,我更是如獲至寶。書中詳細剖析瞭證券市場中存在的各種風險,以及法律如何為投資人築起一道道安全網。我特彆喜歡作者對“證券欺詐”的分類和分析,從虛假陳述到內幕交易,他都給齣瞭非常清晰的界定和法律上的應對措施。讓我印象深刻的是,書中對於“舉證責任”的探討,這在許多投資糾紛中是投資人麵臨的最大難題。作者並沒有迴避這個問題,而是深入分析瞭法律如何在這方麵做齣平衡,既要減輕投資人的舉證負擔,又要避免不負責任的訴訟。這本書讓我明白,投資人保護是一個動態且需要不斷完善的係統工程,它需要法律的智慧來平衡各方利益,維護市場的健康發展。

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這本書的標題《證券市場與投資人保護之法理》,光是聽起來就讓人聯想到厚重的學術著作,但其實它更像是一扇窗,讓我得以窺探颱灣證券市場背後那龐大而精密的法律體係。翻開這本書,我首先被它嚴謹的結構和清晰的邏輯所吸引。作者並沒有堆砌一堆晦澀的法律條文,而是循序漸進地,從證券市場的基本構成要素講起,比如發行市場、交易市場,以及它們各自在法律上扮演的角色。接著,筆鋒一轉,深入探討瞭投資人保護的核心議題。這部分讓我印象深刻,因為在颱灣,我們常常聽到各種關於投資糾紛的案例,而這本書就像一位經驗豐富的嚮導,為我們梳理瞭這些糾紛産生的法律根源,以及現有的法律框架是如何試圖平衡發行者、中介機構與投資人之間的利益的。 尤其讓我著迷的是,作者在論述中並沒有局限於颱灣本土的法律實踐,而是巧妙地引入瞭國際上一些重要的證券監管原則和理論。這對於我這個並非法律專業背景的讀者來說,無疑是一次開闊視野的體驗。我開始理解,為什麼在瞬息萬變的全球金融市場中,一個國傢或地區的證券法製需要不斷地與時俱進,藉鑒他國的成功經驗,纔能更好地應對挑戰,保護本國投資人的權益。書中對一些經典案例的分析也相當到位,讓我能從具體的個案中,體會到抽象的法律條文是如何被解釋和適用的。這種理論與實踐相結閤的敘述方式,使得原本可能枯燥乏味的法律內容變得生動有趣,也讓我對“法理”這兩個字有瞭更深刻的認識,它不僅僅是冰冷的規則,更是保障市場公平與秩序的基石。

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我嚮來對金融市場運作的背後規則充滿好奇,尤其是“投資人保護”這個話題,在颱灣這片土地上,更是屢屢成為社會關注的焦點。拿到《證券市場與投資人保護之法理》這本書,我首先想到的是,它會不會是一本充斥著晦澀法律術語的“天書”?但齣乎意料的是,作者以一種非常平易近人的方式,打開瞭通往證券法律世界的大門。我被書中對證券市場運作的宏觀描繪所吸引,從發行市場到交易市場,每一個環節的法律設計都充滿瞭智慧。讓我特彆驚喜的是,作者對“信息披露”這一核心概念的闡述。在颱灣,我們經常聽到因為信息不對稱而造成的投資損失,這本書深入分析瞭法律如何通過強製性的信息披露製度,來盡量縮小這種不對稱,保障投資人的知情權。 作者的筆觸非常有條理,他並沒有急於給齣結論,而是先鋪陳齣整個證券市場的法律圖景,再逐步深入到投資人保護的各個細枝末節。例如,在討論“內幕交易”和“操縱市場”等違法行為時,書中詳細剖析瞭這些行為對市場公正性的破壞,以及法律是如何構建嚴密的防綫來予以打擊的。我尤其欣賞作者在分析法律條文時,不僅僅停留在文字錶麵,而是深入挖掘其背後的立法精神和政策意圖。他會去探究,為什麼法律會做齣這樣的規定,它想要達到什麼樣的社會效果。這種“追根溯源”的寫作方式,讓我對證券法律的理解,不再是零散的片段,而是一個有機整體。這本書讓我明白,投資人保護並非一句空洞的口號,而是建立在一整套精密的法律製度之上,它需要法律的清晰界定、嚴格執行,以及不斷的完善。

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坦白說,一開始我對《證券市場與投資人保護之法理》這本書的期待值並不高,我總覺得這類法律題材的書籍,要麼是枯燥的理論堆砌,要麼是充斥著我看不懂的專業術語。然而,當我真正開始閱讀之後,纔發現這本書完全超齣瞭我的預期。作者並沒有把我當成一個法律領域的專傢,而是像一個耐心的老師,循循善誘地引導我一步步走進證券法律的世界。我印象最深刻的是,書中關於“信息披露的公平性”的討論。在颱灣,我們時常聽到關於“未公開消息”的利用,這讓許多小投資人深感不安。而這本書就係統地分析瞭,法律是如何通過各種規定,來確保所有投資人都能在公平的信息環境下進行交易的。 作者在闡述時,非常注重邏輯的嚴謹性,他會先建立一個法律框架,然後在這個框架下,逐步深入到具體的法律製度和原則。例如,在論述投資人保護時,書中不僅談到瞭事前的規製,比如發行人的義務,也談到瞭事後的救濟,比如民事訴訟和行政處罰。我尤其贊賞作者在分析法律問題時,能夠站在不同的角度進行思考,既考慮到瞭法律的運行效率,也充分保障瞭投資人的閤法權益。他會去思考,如果某一項法律規定過於嚴苛,可能會抑製市場活力;如果又過於寬鬆,則可能無法有效保護投資人。這種辯證的分析方式,讓我對證券法律有瞭更全麵的認識。這本書不僅僅是關於法律條文的介紹,更是一次關於如何構建一個公平、公正、有序的證券市場的深度思考。

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