K綫實戰秘笈(再版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本書特色

　　股票、期貨、選擇權全方位適用
　　K綫：瞭解K綫就不會被K
　　◎單一K綫的意涵：強綫、弱綫、關K、關關K的辨識。
　　◎二根K綫組閤的意涵：地樁、貫穿、吞噬、母子、反撲、鑷底、鑷頂……等。
　　◎三根K綫組閤的意涵：山川、河流、星辰、烏鴉、喜鵲、三明治、內睏反轉、上升三法、下降三法、一口咬定、鯨吞蠶食……等。
　　成交量：量價和鳴大放光明
　　◎基本量、攻擊量、進貨量、齣貨量、換手量、止跌量、止漲量、如何解讀？
　　◎量是價的先行指標，價是量的決行指標，量價如何攻防？
　　◎量大非福、量小非禍、是福不是禍，是禍要躲過，如何閃躲？
　　本書萃取酒田戰法的精華對K綫與成交量有精湛的判讀
　　K綫是技術分析的基石，再與成交量搭配則價量和鳴相得益彰
　　是新手、老手、高手、無敵手不可或缺的典藏好書。

《風控與量化交易的智慧：構建穩健的投資體係》 第一章：市場結構與交易心理的深度剖析 本章旨在為讀者構建一個清晰的宏觀市場認知框架。我們不再停留於技術指標的錶麵解讀，而是深入探討金融市場的本質——信息不對稱、群體行為以及內在的周期性。 首先，我們將詳細解析不同市場類型（如趨勢市場、震蕩市場）的結構特徵及其對交易策略的約束。理解市場在不同狀態下的“呼吸節奏”，是製定有效計劃的前提。我們將剖析波動率的內在含義，區分良性波動與係統性風險波動，並引入“結構化不確定性”的概念，幫助交易者從概率而非絕對性的角度看待未來價格走勢。 核心部分聚焦於交易心理學。情緒管理絕非簡單的“保持冷靜”，而是一套係統性的認知重建過程。我們探討瞭錨定效應、損失厭惡、過度自信等常見認知偏差在實際交易中的具體錶現形式。通過引入行為金融學的前沿研究成果，我們將提供一套實用的心智模型，用以識彆並修正自身的非理性決策路徑。具體實踐方法包括“決策日誌分析法”和“壓力情景預演”，旨在將情緒反應轉化為可量化的輸入信息，而非破壞性的乾擾因素。 此外，本章對市場信息的獲取與處理提齣瞭更高要求。在信息爆炸的時代，信息的“價值密度”遠比信息量重要。我們將討論如何有效過濾噪音，識彆具有前瞻性的宏觀經濟指標與行業動態，並將這些信息嵌入到您的交易決策流程中，而非簡單地作為背景知識。本章強調，技術分析必須建立在堅實的市場結構認知之上，纔能避免成為“空中樓閣”。 第二章：風險管理的藝術——資本保護的鐵律 在所有交易技能中，風險管理是構建長久生存能力的最關鍵要素。本章將風險管理提升到戰略高度，而非僅僅是設置止損單。 我們將從根本上探討風險的定義：風險是潛在損失與決策概率的乘積。在此基礎上，本章係統介紹瞭多種先進的資本分配模型。我們不僅迴顧瞭經典的凱利公式（Kelly Criterion）及其在實際應用中的局限性，更著重介紹瞭“分數式凱利”和“固定分數法”在復雜交易組閤中的動態調整策略。 倉位管理將不再是單一的經驗判斷，而是基於策略預期收益、波動率和相關性矩陣進行實時計算。我們將深入講解如何使用“風險價值（VaR）”和“條件風險價值（CVaR）”的概念來量化和管理單筆交易以及整個投資組閤的尾部風險。對於非綫性迴報的策略（如期權或復雜衍生品），本章提供瞭專門的風險敞口計算方法。 止損策略的設定將突破傳統的固定百分比模式。我們引入瞭基於市場結構和波動率的動態止損法——“結構化停損”，即止損點必須位於市場邏輯被證僞的位置。同時，我們詳細闡述瞭“軟止損”與“硬止損”的配閤使用，以及在麵對突發性流動性枯竭或極端事件時，如何執行“應急減倉協議”。本章的終極目標是，讓讀者建立一個“無論市場如何變化，我的本金都不會遭受毀滅性打擊”的防禦體係。 第三章：量化策略的構建與迴測的嚴謹性 本章是技術與數學交匯的核心，旨在指導讀者從概念走嚮可執行的量化模型。我們強調，量化交易的成功不在於找到“聖杯”指標，而在於構建一個經過嚴格檢驗的、具有統計優勢的交易係統。 策略開發流程被分解為五個階段：想法提齣、數據清洗與預處理、模型構建、迴測與優化、以及實盤模擬。我們對數據質量的重視達到瞭前所未有的程度，詳細論述瞭如何處理數據中的“幸存者偏差”、“前視偏差”和“頻率失真”等迴測陷阱。 在模型構建部分，我們將超越簡單的移動平均綫交叉。重點介紹如何運用時間序列分析工具（如ARIMA模型、GARCH模型）來捕捉資産收益率的動態異方差性，以及如何利用機器學習（如隨機森林、梯度提升機）來識彆高維特徵空間中的非綫性交易信號。 迴測的嚴謹性是本章的重中之重。我們詳細介紹瞭“前嚮測試（Walk-Forward Optimization）”的正確實施步驟，這是對抗過度擬閤的關鍵。同時，本章提供瞭量化策略評估的綜閤指標體係，不僅考察夏普比率和最大迴撤，更關注“穩定因子（Stability Factor）”、“索提諾比率（Sortino Ratio）”以及策略在不同市場環境下的“魯棒性評分”。我們將指導讀者如何通過濛特卡洛模擬來評估策略在極端情況下的錶現，確保策略在實戰中能夠持續産生正期望收益。 第四章：跨周期資産配置與組閤構建 成熟的投資者管理的是“組閤”，而非單個“頭寸”。本章聚焦於如何在不同宏觀經濟周期中動態調整資産的權重，實現長期資本的平穩增值。 我們首先區分瞭“戰術性資産配置（TAA）”和“戰略性資産配置（SAA）”。SAA基於對長期經濟增長和通脹預期的深刻理解，設定資産的基準權重；而TAA則根據短期市場情緒和流動性變化進行小幅、審慎的調整。 本章詳細介紹瞭構建低相關性交易組閤的方法。通過對不同資産類彆（股票、債券、商品、另類投資）的曆史協方差矩陣分析，我們指導讀者運用均值-方差優化（MVO）的升級版本——“風險平價（Risk Parity）”模型，來構建一個真正意義上的風險分散組閤。對於高頻交易者而言，本章還探討瞭在極短時間尺度內，如何通過因子對衝來消除特定風險暴露。 此外，我們探討瞭另類資産在投資組閤中的作用。如何科學地將私募股權、對衝基金策略等非傳統資産納入現有框架，並解決它們流動性差、估值不透明的難題，是本章高級應用的難點。本章的最終目標是，構建一個能夠抵禦單一市場係統性風險，並在不同經濟環境下都能保持穩健迴報的多元化投資防禦體係。 第五章：實戰落地與持續迭代的交易體係 構建策略的最終環節是將理論轉化為可執行的、持續優化的實戰係統。 本章強調“係統化交易”的理念，即每一筆交易都必須是預先定義流程的産物，而非臨場發揮。我們將詳細介紹如何建立一個完整的“交易執行堆棧”，包括信號生成模塊、風險校驗模塊、自動化執行接口以及績效跟蹤模塊。 實盤操作中，滑點和流動性是常常被忽視的成本。本章提供瞭先進的訂單執行算法簡介（如VWAP、TWAP的優化應用），幫助交易者在保證執行質量的同時，最小化交易成本。 績效跟蹤與係統迭代是保持優勢的生命綫。我們提齣瞭“策略健康度監測框架”，通過實時監控策略的風險特徵偏離度、信號準確率衰減速度等關鍵指標，來判斷策略是否進入“衰退期”。當策略性能下降時，本章提供瞭一套標準化的流程來判斷是市場結構改變導緻的“策略失效”，還是簡單的“參數過擬閤”，從而指導讀者進行審慎的參數重校準或徹底的策略替換。持續學習和適應市場變化，是本篇對所有實踐者的忠告。

推薦序
蔡序—鑫報報業董事長、奧林匹剋文教集團總裁
楊序—太平洋新聞報總經理、躍駿投資公司總經理
王序—卓越文化大想法雜誌總編輯
莊序—統一期貨颱南分公司經理
黃序—凱基期貨高雄公分司經理人
張序—南颱科大財金教授
林序—精誠資訊經理
作者序
前言
導讀

第一章  認識K綫（棒）
1-1 K綫緣起
1-2 K綫畫法
1-3 K綫的種類
1-4 K綫的命名
1-5 為何要學K綫

第二章 單一K綫（棒）的型態名稱
2-1  K綫的彆名
2-2  鎚綫
2-3  倒鎚綫
2-4  吊人綫
2-5  流星綫
2-6  紡錘綫
2-7  黃包車夫綫
2-8  十字綫、劍綫、長腳十字綫
2-9  T字綫、蜻蜓綫（飛機綫）
2-10 墓碑綫
2-11 單一K綫判強弱、組閤K綫判漲跌

第三章  兩根組閤K綫（棒）的型態名稱
3-1  地樁組閤K綫
3-2  貫穿組閤K綫
3-3  多頭反撲組閤K綫
3-4  空頭反撲組閤K綫
3-5  多頭吞噬組閤K綫
3-6  空頭吞噬組閤K綫
3-7  母子組閤K綫（兩根K綫皆紅K棒或皆黑K棒）
3-8  母子組閤K綫（兩根K綫一紅一黑）
3-9  鑷底組閤K綫
3-10 鑷頂組閤K綫

第四章 三根組閤K綫（棒）的型態名稱
4-1  晨星組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-2  夜星組閤K綫（反轉下跌訊號）
4-3  認養組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-4  棄嬰組閤K綫（反轉下跌訊號）
4-5  紅三兵組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-6  黑三兵組閤K綫（反轉下跌訊號）
4-7  喜鵲（三胎鵲）組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-8  烏鴉（三胎鴉）組閤K綫（反轉下跌訊號）
4-9  比翼雙飛組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-10 雙鴉躍空（反轉下跌訊號）
4-11 三明治（漢堡）組閤K綫兩紅包一黑（反轉上漲訊號）
4-12 三明治（漢堡）組閤K綫兩黑包一紅（反轉下跌訊號）
4-13 內睏三日翻紅組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-14 內睏三日翻黑組閤K綫（反轉下跌訊號）
4-15 三河床組閤K綫（反轉上漲訊號）
4-16 三河岸組閤K綫（反轉下跌訊號）

第五章 四根以上組閤K綫（棒）的型態名稱
5-1  一口咬定（一紅吃三黑）組閤K綫（反轉上漲訊號）
5-2  一口咬定（一黑吃三紅）組閤K綫（反轉下跌訊號）
5-3  多頭狼吞虎嚥（反轉上漲訊號）
5-4  空頭狼吞虎嚥（反轉下跌訊號）
5-5  上升三法組閤K綫（反轉上漲訊號）
5-6  下降三法組閤K綫（反轉下跌訊號）
5-7  上升執帶組閤K綫（反轉上漲訊號）
5-8  下降執帶組閤K綫（反轉下跌訊號）
5-9  步步為營組閤K綫（反轉上漲訊號）
5-10 大敵當前組閤K綫（反轉下跌訊號）
5-11 碗公底組閤K綫（反轉上漲訊號）
5-12 大鍋蓋組閤K綫（反轉下跌訊號）

第六章  缺口與島形反轉
6-1  關K與關關K
6-2  缺口的名稱
6-3  缺口的強弱與買賣點
6-4  島形反轉

第七章  K綫、均綫與技術指標
7-1  葛蘭碧八大法則
7-2  領先指標
7-3  K綫與移動平均綫（Moving Average）
7-4  三綫閤一
7-5  K綫與技術指標（RSI、KD、MACD）

第八章  K綫與成交量攻防
8-1  成交量的四種變化
8-2  成交量與股價（K綫）的四種關係
8-3  成交量的名稱
8-4  基本量
8-5  攻擊量
8-6  換手量
8-7  齣貨量
8-8  進貨量
8-9  止跌量
8-10 騙綫

第九章  調整心態建立SOP
9-1  建立SOP的成功係統
9-2  成功三部麯
9-3  技術麵選股八大指標
9-4  做錯怎麼辦？
9-5  K綫成交量問與答Q&A
結論

學員感性分享
颱北學員 — 陳先生
李玉英
蔡同學
Betty
黃先生
桃園學員 — 溫先生
LOTUS
Lisa
李貞貞
陳先生
新竹學員 — 賴光明
幸運草
颱中學員 — 慧德
李元焜
David Chen
Tony夫人
嘉義學員 — 陳麗琴
黃小姐
高先生
颱南學員 — 王經理
kc hsieh
高雄學員 — 黃金和
CoCo
不倒翁
瑜璿
黃小姐
屏東學員 — 林昌宏
鳳姐

作者序

　　首先我要以感恩的心感謝全國熱情的投資朋友這10多年來的支持與愛護，且不斷的購買我們的三本書《10倍數操盤法》、《股市三寶》和《期權賺很大》。更參加我們所舉辦的股票、期貨、選擇權等各項技術分析的課程，筆者除瞭感恩之外還是感恩。

　　先前三本著作中關於K綫（棒）方麵著墨較少，很多學員與投資朋友建議筆者再寫一本專門探討K綫的書籍。如今因緣成熟再度提筆著作《K綫實戰秘笈》期盼能提昇各位投資朋友的技術水準進而在市場獲利。

　　K綫是技術分析的基本功，有領先其他技術指標的功用。K綫來自於日本的「酒田戰法」，後來經過技術分析的前輩們發揚光大。不過坊間很少看到有係統的將K綫整理齣一套攻防策略，因此筆者以酒田戰法做基礎，將K綫邏輯化、簡單化並有係統的整理齣一套簡而易學的K綫戰法。並搭配成交量與技術指標做為輔助係統，使得K綫的買賣點與轉摺點更明確。

　　當然技術分析也不可能百分百的精準，因為股市瞬息萬變，但K綫忠實記錄股市或股價的走勢，縱然我們誤判也很快從K綫圖中看得齣。隻要記我們在《10倍數操盤法》書中所說的股市心法10字真言：「敢買、肯賣、不怕錯隻怕拖」，勇於停利停損即可。

　　在《股市三寶》或《期權賺很大》的第148頁皆有提到操作股市的三大準則，也是成功三部麯。其中第三項：守紀律執行停利停損，這一項非常重要，也是投資人內心的痛。停損對投資人而言是一種難以跨越的心理障礙。筆者是過來人，特彆能體會投資人內心的感受，可說是心有戚戚焉。

　　談到這裏筆者分享一則猴子被補的故事。在國外有很多農場的農作物經常被猴子偷襲，農場主人為瞭抓猴子想齣瞭一個辦法。農場主人用一顆椰子挖一個小洞，洞口隻容許猴子的手伸平進入。洞裏放瞭猴子愛吃的餌，再將椰子綁在樹上。猴子看見椰子裏的餌，伸手進入椰子取餌（手握拳），因椰子洞口很小，猴子手握拳因此手抽不齣來。此時主人一步一步的逼近猴子，可是猴子還是不願放手且死命的要把餌拿走。無奈洞口太小手抽不齣來，終於被主人逮住。試想隻要猴子放手（放開手中的餌）馬上可逃離現場不會被逮，「放手」對股市而言就是停損。

　　佛傢常言：「放下我執」，就可減少無畏的煩惱。筆者以此故事與投資人共勉，並祝各位投資朋友在股市一路順風，成功緻富。最後我要真誠的感謝參與本書著作的各位好友如：振瑋、振潔、奕庭、傳銘與撰寫心得分享的學員以及受邀寫序的先進們，再一次的謝謝你們。

评分☆☆☆☆☆

拿到《K綫實戰秘笈（再版）》這本書，我最先關注的就是它的“實戰”二字。作為一個普通散戶，我最渴望的就是能夠學到一些真正能在實盤中派上用場的東西，而不是那些隻存在於書本上的“紙上談兵”。這本書完全滿足瞭我的需求。作者在書中分享瞭大量真實的交易案例，這些案例覆蓋瞭不同的市場周期和不同的股票類型，讓我能夠更直觀地理解K綫分析在實際交易中的應用。我尤其喜歡作者對於“失敗案例”的剖析，這非常寶貴。他會誠實地分析為什麼之前的某個交易齣現瞭虧損，以及從中吸取瞭哪些教訓。這種坦誠，讓我覺得非常親切，也更加信任作者的專業性。讀完這本書，我不再盲目追漲殺跌，而是學會瞭等待，等待K綫給齣清晰的信號，等待趨勢確認。我也開始更加重視交易紀律，嚴格執行止損，避免因為一次失誤而導緻之前的盈利化為烏有。總的來說，這本書教會瞭我如何“看懂”K綫，更教會瞭我如何“用好”K綫。

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得，炒股不僅僅是技術活，更是心理戰。很多時候，明知道某個操作可能不對，但就是忍不住去執行，然後又為自己的衝動買單。這本《K綫實戰秘笈（再版）》在這一點上，給我帶來瞭極大的啓發。書中用很大篇幅討論瞭投資者的心理誤區，比如貪婪、恐懼、僥幸心理等等，並且非常細緻地分析瞭這些心理如何影響我們的交易決策。作者強調， K綫分析固然重要，但如果不能剋服自身心理的弱點，再好的技術也難以發揮作用。我印象最深刻的是關於“耐心”的部分，作者用瞭一個非常形象的比喻，說等待一個絕佳的交易機會，就像是等待一朵花開，需要時間和耐心，急躁隻會適得其反。這本書並沒有給我灌輸什麼“一夜暴富”的美夢，而是腳踏實地地教導我如何做一個理性的、有紀律的投資者。我開始嘗試著在交易前，先問自己幾個問題：我的倉位是否閤適？我的止損設置是否閤理？我是否因為情緒而想要進行這次交易？這些“自我反思”的習慣，在讀完這本書後，纔真正被建立起來。它讓我明白，投資是一場馬拉鬆，而不是短跑衝刺，長期的穩健盈利，纔是最終的目標。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我之前也看過不少關於技術分析的書，但很多要麼過於理論化，要麼就是韆篇一律，看完之後感覺腦子裏一團漿糊，不知道該如何運用。但《K綫實戰秘笈（再版）》給我的感覺完全不一樣，它就像是一位經驗豐富的老股民，坐在你旁邊，用最樸實、最直接的方式，給你講解他多年總結齣來的“看傢本領”。書中並沒有齣現太多晦澀難懂的專業術語，即使有，作者也會用通俗易懂的語言進行解釋。我特彆欣賞作者在講解每個K綫形態時，都會強調“信號”的含義，而不是將其視為絕對的“指令”。比如，某個看漲形態齣現，並不代錶股價一定會漲，它隻是一個概率上的提示，後續還需要結閤其他因素進行確認。這種嚴謹的態度，讓我覺得非常可靠。而且，這本書的排版設計也很人性化，大量的圖錶和案例，讓我在閱讀過程中不容易感到枯燥。我發現，在學習過程中，我開始主動去翻看自己賬戶中的曆史K綫圖，試圖將書中的知識點對應起來。這種“學以緻用”的感覺，讓我充滿瞭成就感。

评分☆☆☆☆☆

我是一個在股票市場摸爬滾打多年，但始終不得要領的投資者。總是感覺自己抓不住機會，或者說，即使抓住瞭，也常常因為缺乏正確的判斷而錯失良機。朋友推薦瞭《K綫實戰秘笈（再版）》，我抱著試試看的心態買瞭下來，沒想到，這真是一次意外的驚喜。這本書的邏輯非常清晰，它從K綫的構成講起，一步一步引齣各種形態的識彆與解讀，並最終落腳到實戰操作。讓我眼前一亮的是，作者並沒有將K綫孤立來看待，而是強調瞭它與其他技術指標（如成交量、均綫等）的配閤使用，這大大提升瞭分析的準確性。此外，書中對於“趨勢”的講解也讓我受益匪淺。我之前常常在震蕩行情中迷失方嚮，但讀完這本書後，我學會瞭如何通過K綫形態和價格行為來判斷當前的市場趨勢，並據此來調整自己的交易策略。我最欣賞的是，這本書沒有故弄玄虛，而是用非常接地氣的方式，將復雜的交易邏輯變得易於理解，仿佛作者就站在我身邊，耐心指導。這對我這樣一個“老韭菜”來說，無疑是雪中送炭。

评分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，簡直就像在茫茫股海中給我點亮瞭一盞指路明燈！我入市兩年多，經曆瞭從最初的“跟風買賣”到後來的“鬍亂操作”，再到眼睜睜看著賬戶數字如同過山車般起伏，那種迷茫和挫敗感至今仍讓我心有餘悸。無數個夜晚，我都在思考，到底有沒有一種方法，能夠讓我更清晰地認識市場，做齣更明智的決策？當我看到《K綫實戰秘笈（再版）》時，我幾乎是毫不猶豫地入手瞭。我花瞭整整一周的時間，幾乎是廢寢忘食地閱讀。這本書的講解方式非常獨特，它並沒有一開始就拋齣復雜的理論，而是從最基礎的K綫形態入手，循序漸進，層層深入。我尤其喜歡作者對於那些經典K綫組閤的解讀，比如“早晨之星”、“黃昏之星”、“烏雲蓋頂”、“刺透綫”等等，每一個形態都配有非常生動的圖例，並且作者還會結閤實際案例，分析這些形態在不同市場環境下的可能含義和操作建議。更重要的是，這本書不僅僅停留在“認識K綫”的層麵，它還教會我如何將K綫與其他技術指標結閤運用，如何識彆趨勢、判斷支撐和阻力位，以及如何設置止損和止盈。我能感受到作者在編寫這本書時，是站在一個投資者的角度，將自己多年的實戰經驗傾囊相授，沒有任何保留。讀完後，我感覺自己的交易思路清晰瞭很多，不再像之前那樣盲目，而是有瞭一套相對完整的分析框架。