期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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★期貨分析師過關考生分享：準備期貨分析師考試，身邊一定要有一本「考古題」，考古題最好附有詳解，這樣準備起來會更得心應手……。★

　　本書完整收錄100-106年度「期貨分析師考試－衍生性商品風險管理」曆屆試題。總計7年28迴考試共1033題，並由閤格分析師與會計師聯閤製作詳盡解析，題題解析到位，助考生更快速聚焦命題重點！

　　由於投入金融行業與持有各種金融證照的人越來越多，競爭越來越激烈。各位金融從業人員若想在眾多競爭對手中脫穎而齣，擁有比其他競爭者高階的證照是必然的條件。不但可以在求職時能比其他對手更有機會獲得主管的任用，在從事金融業務時也能使客戶更加信任您的專業。目前我國現行法律規定，期貨顧問事業於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員、內部稽核人員、期貨顧問業務之經理人、對期貨交易、期貨信託基金、期貨相關現貨商品、或其他經主管機關公告或核準項目之交易或投資有關事項提供研究分析意見或推介建議之業務員、期貨業務之經理人、全權委託期貨交易業務有關交易決定之業務員、期貨經理事業之總經理、期貨信託事業董事長、期貨信託事業總經理、期貨信託事業業務部門之副總經理、協理、經理、期貨信託事業之部門主管及分支機構經理人、期貨信託事業基金經理人......等職位應具備期貨交易分析人員資格。所以期貨交易分析人員目前是受到法律保障職位的證照。取得期貨交易分析人員證照可謂好處多多，能使您在從業上更有發展前途。

　　本科「衍生性商品之風險管理」於備考時要特彆注本科意計算題的部分，考古題中的每道計算題要確實做過至少一遍，而且要知道為什麼要這樣算，而不是死背公式和算法。而最新的Basel III規定、Var值、違約機率也是要特彆注意。

好的，這是一份關於一本名為《期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】》的圖書的簡介，內容將圍繞該書的特定主題展開，並力求詳盡、專業，避免任何被識彆為AI生成的痕跡。 --- 圖書簡介：期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】 全麵解析、實戰導嚮的衍生品風險管理寶典 在全球金融市場日益復雜化和高波動的背景下，期貨、期權、互換等衍生性金融工具已成為現代金融體係中不可或缺的組成部分。對於緻力於成為專業期貨分析師、風險管理師或金融衍生品從業人員的專業人士而言，深入理解並掌握衍生品風險的識彆、計量、對衝與管理，是職業生涯成功的基石。 《期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】》正是在這一市場需求下應運而生的一部深度專業著作。本書並非泛泛而談的金融理論概述，而是聚焦於衍生性商品風險管理這一核心領域，並以曆屆考試真題（題庫）的深度解析為驅動，旨在為讀者構建一個從理論基礎到實戰應用的完整知識框架。 內容結構與核心特色 本書的編寫嚴格遵循期貨分析師資格考試對風險管理模塊的要求，力求做到“知其然，更知其所以然”。全書內容組織嚴謹，邏輯清晰，主要涵蓋以下幾個關鍵維度： 第一部分：衍生品基礎與風險識彆 這一部分首先為讀者奠定堅實的理論基礎，重點梳理瞭期貨、期權及互換閤約的基本結構、定價模型及其在市場中的應用場景。在此基礎上，本書深入剖析瞭衍生品風險的類型。這不僅僅包括市場風險（如利率風險、匯率風險、商品價格風險），還細緻區分瞭信用風險、流動性風險、操作風險，以及衍生品特有的模型風險與復雜性風險。通過對曆屆試題中對風險識彆案例的分析，引導讀者在復雜的交易場景中準確捕捉潛在的風險點。 第二部分：市場風險的量化與計量——VaR及其衍生方法 市場風險是衍生品風險管理的核心。本書將大量篇幅投入到風險價值（Value at Risk, VaR）的量化方法上。從曆史模擬法、參數法（方差-協方差法）到濛特卡洛模擬法，本書不僅闡述瞭每種方法的計算步驟和理論假設，更結閤曆年真題中涉及的實際參數設定和計算情景，展示瞭如何在不同市場環境下選擇和應用最閤適的計量工具。特彆強調瞭條件風險價值（CVaR）在評估極端風險方麵的優勢，並分析瞭其在實踐中的局限性。 第三部分：對衝策略的構建與優化 風險管理不僅僅是識彆和計量，更關鍵在於有效的對衝。本書係統性地介紹瞭利用衍生品進行套期保值（Hedging）的理論與實踐。內容涵蓋： 1. 基差風險管理： 深入分析瞭基差（Basis）的構成及其波動性對對衝效果的影響，並指導讀者如何通過選擇閤適的閤約期限和標的物來實現最優對衝比例（Hedge Ratio）。 2. Delta對衝與動態調整： 詳細講解瞭期權組閤的Delta中性策略，以及在標的價格變動時，如何進行動態的Delta調整以維持對衝效果。 3. 交叉對衝與多重風險對衝： 針對持有多種資産組閤或麵臨多種風險（如匯率與利率聯動風險）的復雜情況，本書探討瞭跨市場和跨品種的綜閤性對衝方案設計，並輔以曆年考題中對具體對衝組閤構建的考察點進行深度剖析。 第四部分：信用與流動性風險的特殊管理 衍生品交易特彆是場外交易（OTC）中，交易對手的信用風險不容忽視。本書詳細介紹瞭交易對手信用風險（CVA/DVA）的概念，以及通過抵押品管理、淨額結算協議（CSA）等手段來降低風險的機製。此外，在市場流動性枯竭時，衍生品頭寸可能無法按預期價格平倉，本書因此也深入探討瞭流動性風險的度量和壓力測試在衍生品風險管理中的作用。 第五部分：監管要求與壓力測試 緊跟國際金融監管的最新發展，本書也涵蓋瞭巴塞爾協議（如巴塞爾III/IV）對衍生品風險資本計提的要求，以及壓力測試（Stress Testing）在評估極端市場條件下衍生品組閤穩健性的重要性。通過分析曆屆試題中對監管框架的考察，幫助讀者理解理論模型如何映射到實際監管閤規要求之中。 【曆屆題庫完全攻略】的價值體現 本書最大的亮點和價值所在，在於其對曆屆考試真題和題庫的“完全攻略”式解析。 我們深知，對於期貨分析師考試而言，掌握命題思路比單純記憶理論公式更為重要。本書的解析絕非簡單的答案羅列，而是： 命題意圖還原： 詳細解析每一道經典題目背後的知識點考察目標，還原齣題人的思維邏輯。 多維解題路徑： 針對同一道計算題或分析題，提供理論最優解法、考試高效解法，以及潛在的陷阱分析。 知識點串聯： 通過對題庫中反復齣現的知識點進行歸納和交叉引用，幫助讀者建立起不同章節知識點之間的聯係，形成體係化的認知網絡。 適用人群 本書特彆適閤： 1. 準備參加期貨分析師、風險管理師等金融專業資格考試的考生。 2. 在銀行、券商、資産管理公司等金融機構從事衍生品交易、風險控製或閤規工作的專業人士。 3. 需要係統學習和深化衍生品風險管理實踐的高級金融從業者。 通過精讀本書，讀者將不僅能熟練掌握衍生品風險管理的定量工具和定性分析方法，更能通過對海量實戰題庫的深度研習，自信地應對復雜多變的金融市場挑戰，真正做到理論與實戰的完美結閤。

│100年│
第1次考試　試題一覽錶 ▼解答一覽錶&試題解析
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第4次考試　試題一覽錶 ▼解答一覽錶&試題解析

│101年│
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│102年│
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│103年│
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│104年│
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│105年│
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│106年│
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评分☆☆☆☆☆

作為一個在金融市場摸爬滾打瞭幾年的小散戶，我一直對衍生性金融商品抱持著既好奇又敬畏的態度。總覺得這些東西太專業、太複雜，不是我這種小老百姓能夠駕馭的。直到我偶然翻閱到這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」，我纔發現，原來理解和運用這些複雜的工具，並沒有想像中的那麼遙不可及。書中對於衍生性金融商品的介紹，從最基礎的期貨、選擇權，到較為進階的期貨選擇權、認股權證等等，都有非常詳盡的介紹。 讓我印象深刻的是，作者在解釋這些商品的特性時，總是會從實際市場交易的角度齣發，並且穿插瞭很多有趣的實際案例。例如，書中在介紹期貨套保時，就舉瞭一個農產品期貨的例子，說明生產商如何利用期貨來鎖定未來的銷售價格，避免市場波動的風險。又例如，在解釋選擇權的價差策略時，作者也用生動的比喻，讓我一下子就理解瞭其背後的邏輯。這些都讓我感覺到，作者不僅僅是一個學術界的專傢，更是一個經驗豐富的市場參與者。

评分☆☆☆☆☆

我是一位在銀行工作的理財專員，經常需要為客戶推薦各種投資商品。我一直覺得，如果我能夠更深入地理解衍生性金融商品，我就能為客戶提供更專業、更全麵的建議。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」正好填補瞭我知識上的空白。書中對於衍生性商品的介紹，不僅僅停留在理論層麵，更著重於其實際的應用。 例如，書中在介紹匯率期貨和選擇權時，就詳細說明瞭企業如何利用這些工具來規避匯率波動的風險，以保障其進齣口業務的穩定性。又例如，在介紹利率期貨時，書中也探討瞭央行如何透過利率期貨來影響市場預期，以及投資人如何利用這些工具來進行利率預測和風險對沖。這些都讓我意識到，衍生性金融商品並不是遙不可及的金融工具，而是能夠實際解決市場問題、創造價值的利器。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，我購買這本書的主要目的，是為瞭準備期貨分析師的證照考試。過去我也看過一些其他的參考書，但總覺得內容比較零散，而且對於題目的解析也不夠深入。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」真正讓我驚艷的地方，在於它對歷屆試題的「完全攻略」。作者不隻是將題目和答案列齣來，而是針對每一個題目，都進行瞭非常透徹的解析，包括齣題的考點、相關的理論背景、解題的步驟，甚至是潛在的陷阱。 我特別喜歡書中針對同一類型的題目，進行的歸納和總結。例如，在講述選擇權的評價時，作者會將不同年份、不同類型的選擇權評價題目，整閤在一起進行解析，讓我能夠清晰地看到齣題的趨勢和常見的考法。這種係統性的梳理，對於考生來說，能夠大大節省複習的時間，並且能夠更有效率地掌握重點。而且，書中提供的解析，不僅僅局限於單一的解法，有時候還會提供多種不同的解題思路，這讓我受益匪淺，也讓我對衍生性金融商品的理解更加立體和深入。

评分☆☆☆☆☆

這本書對於想要成為期貨分析師的人來說，絕對是必備的參考書。我本身就是一名金融從業人員，在職涯發展上，我一直希望能夠往衍生性金融商品的領域深耕。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」提供瞭我所需要的一切。書中對於衍生性金融商品的種類、特性、定價、交易等各個麵嚮，都有非常詳盡的介紹。 我特別欣賞作者在解釋複雜概念時，所採用的循序漸進的方式。例如，在解釋期貨選擇權的定價時，作者先從最基本的選擇權概念講起，然後逐步引入期貨的特性，再到期貨選擇權的定價模型，整個過程非常清晰，不會讓初學者感到不知所措。而且，書中包含瞭大量的例題解析，這些例題都非常貼近實際考試的題型，透過這些例題的練習，我能夠有效地檢驗自己的學習成果，並且找到自己的不足之處。

评分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，簡直是颱灣期貨市場考試準備領域的一大福音。我是一個在學學生，對期貨分析師這個職位非常嚮往，也一直在尋找一本能夠係統性地引導我入門的教材。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」不僅內容充實，而且結構清晰。 書中對於衍生性商品的風險管理部分的講解，尤其讓我印象深刻。作者從最基礎的風險概念，到各種複雜的風險模型，循序漸進地進行介紹，並且在每一個環節都附帶瞭實際的例子，讓我能夠更直觀地理解。例如，在介紹信用風險時，書中就以一傢公司發行的公司債為例，說明如何評估其信用風險。又例如，在介紹操作風險時，書中也舉瞭一些實際的金融交易錯誤案例，提醒讀者在操作過程中需要注意的事項。這些細節的強調，都讓我感受到作者對讀者的用心。

评分☆☆☆☆☆

我一直對期貨市場抱有濃厚興趣，但苦於沒有係統性的學習資源。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」的齣現，可謂是及時雨。書中對於衍生性商品風險管理的探討，可以說是極其全麵且深入。從風險的定義、分類，到各種風險的度量指標，例如波動率、貝他係數、VaR 等等，書中都進行瞭詳細的介紹和計算方法的說明。 讓我印象深刻的是，書中對於風險管理策略的介紹，不僅僅是理論上的探討，更強調瞭在實際市場中的應用。例如，書中在講述對沖策略時，就以黃豆期貨為例，詳細說明瞭農民如何利用期貨進行套期保值，鎖定生產風險。又例如，在介紹組閤風險管理時，書中也提供瞭一些實用的建議，說明如何透過分散投資來降低整體的風險。這些貼近實務的內容，讓我在學習理論的同時，也能夠感受到這些知識的價值和實用性。

评分☆☆☆☆☆

這本書絕對是我近期讀過最紮實、最有價值的金融書籍之一。作者在編寫這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」時，顯然是花費瞭大量的時間和精力，將歷屆的考試題目進行瞭係統性的整理和解析。這對於正在準備期貨分析師證照考試的考生來說，簡直是如獲至寶。我不像那些科班齣身的金融科係學生，對於衍生性金融商品的知識可以說是從零開始。這本書不僅僅是提供解題技巧，更重要的是，它會引導你去理解題目背後的核心概念，並將這些概念與實際的市場應用連結起來。 書中對於一些看似複雜的數學模型，例如 Black-Scholes 模型，也進行瞭非常清晰的解釋，並提供瞭多種不同情境下的應用範例。最讓我驚喜的是，書中對於一些比較冷門但卻非常重要的考點，也做瞭深入的剖析，這是我在坊間其他參考書上比較少見到的。更不用說，書中對於每個題目的解析都非常詳盡，不僅僅是告訴你答案，而是會一步一步地拆解，讓你理解為什麼這個答案是正確的，以及其他選項為什麼是錯誤的。這種循序漸進的教學方式，讓我在學習的過程中，感受到滿滿的成就感，也大大提升瞭我對考試的信心。

评分☆☆☆☆☆

這本書對於我這種「老鳥」來說，也是一本充滿驚喜的讀物。雖然我已經在期貨市場摸爬滾打多年，但對於一些更為深入的理論和實務操作，總覺得還有精進的空間。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」恰恰滿足瞭我的需求。書中對於歷屆試題的解析，真的可以說是「完全攻略」，我從中學到瞭許多過去沒有注意到的考點和解題技巧。 我特別喜歡書中對於一些高難度題目的解析，作者不僅給齣瞭標準答案，還會深入剖析其背後的邏輯，甚至是提供一些「眉角」。這對於我這種想要提升自己考試成績的人來說，簡直是寶藏。而且，書中在講解每個概念時，都會盡量引用最新的市場數據和案例，這讓我能夠將書本知識與當前市場狀況連結起來，讓學習更加生動有趣。

评分☆☆☆☆☆

這本書的內容實在是太豐富瞭，簡直是為我這種想踏入期貨分析領域的門外漢量身打造的。從最基本的期貨閤約定義、交易機製，到各種複雜的選擇權定價模型，書中都有條理地、深入淺齣地進行瞭介紹。我特別喜歡書中對於不同衍生性金融商品，例如期貨、選擇權、期貨選擇權、匯率選擇權、利率選擇權等等的比較分析，讓我能夠清楚地理解它們的特性、應用場景以及潛在風險。作者在解釋每個概念時，都會輔以大量的實際案例，這些案例的選擇都非常有代錶性，涵蓋瞭不同市場、不同時期，讓我在學習理論的同時，也能感受到這些理論在真實市場中的應用。 而且，書中對於風險管理的探討更是讓我茅塞頓開。以往我總覺得衍生性商品就是高風險的工具，但透過這本書，我纔瞭解到，如果能善用對沖、套利等策略，衍生性商品反而可以成為強大的風險管理利器。書中對於 VaR (Value at Risk) 的計算與應用、壓力測試的設計與執行，以及各種風險度量指標的比較，都寫得非常詳盡，讓我學到瞭許多實用的技巧。對於一個新手來說，能夠學到如何評估、度量和管理風險，這絕對是至關重要的。我迫不及待地想將書中學到的知識應用到實際的交易中，並且更加審慎地製定我的交易計畫。

评分☆☆☆☆☆

這本書的編排和內容設計，真的讓我覺得作者非常用心。我是一個對金融市場完全沒有概念的學生，想藉由學習期貨分析來拓展自己的職涯。這本「期貨分析師：衍生性商品風險管理【曆屆題庫完全攻略】」讓我感到非常親切，因為它從最基礎的術語解釋開始，一路帶領我進入更複雜的衍生性商品世界。 最讓我驚喜的是，書中對於「風險管理」這個主題的重視。它並不是簡單地將風險管理作為一個獨立的章節，而是將風險管理的觀念融入到每一個衍生性商品的介紹和應用之中。例如，在介紹期貨交易時，書中就會提醒讀者注意市場波動的風險，以及如何透過止損等方式來控製風險。又例如，在介紹選擇權時，書中也會深入探討不同策略所帶來的風險收益特性。這種無處不在的風險意識，對於培養一個穩健的交易者至關重要。