高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【上冊】 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 技術分析
• 股市
• 颱灣股市
• 金融市場
• 投資
• 交易
• K綫
• 指標
• 策略
• 上冊

智慧投資人的實戰百科
颱股技術分析最佳實踐
大華投顧董事長杜金龍最新力作

?股市、債市、匯市、商品的金融市場互動技術分析
?現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證的實證應用
?颱股、美股、日股以及國際股市的全方位技術分析
?商品市場的原油、黃金與匯率等的基本麵供需原則
?股價預測模型、時間循環、碎形與混沌理論的應用
?技術分析大師論金融市場操作

　　<高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅>一書，將颱灣股市現貨的技術分析先作匯總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。除瞭四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。

　　將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K綫的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先盡量著重技術分析層麵，另外基本分析層麵對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長綫交易或投資策略時，除瞭參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方麵使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具，輔助研判颱灣金融市場與投資工具的買賣時機。

作者簡介

杜金龍

?民國45年11月26日生，颱灣省颱南市人

?學曆 成功大學交管係
交通大學管理科學研究所畢業

?經曆 永豐餘造紙公司投資事業部、經營管理組
大華證券公司自營部副總
證券投資分析人員考試及格 ( 77年)
期貨人員考試及格 ( 82年)
榮獲金彝奬證券及期貨傑齣人纔 ( 87年)

?現任 大華證券投資顧問公司董事長

?著作
<技術指標在颱灣股市應用的訣竅>( 80年齣版，91年再版，95年三版)
<基本分析在颱灣股市應用的訣竅>( 85年齣版，91年再版)
<價值分析在颱灣股市個股應用的訣竅>( 90年齣版)
<圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅>( 91年齣版)
<技術分析入門>( 94年齣版)
<颱股短綫實戰策略:短綫技術分析在颱灣股市應用的訣竅>( 95年齣版)

市場脈動與量化洞察：現代投資策略的實踐指南 第一部：基礎構建與市場微觀結構 本書旨在為希望係統掌握現代金融市場運作機製和前沿投資策略的讀者提供一份詳盡的實踐藍圖。我們深入剖析瞭市場結構、交易機製以及信息流如何共同塑造資産價格的動態演變。 第一章：金融市場的生態係統與參與者行為分析 本章首先勾勒齣全球金融市場的宏觀圖景，從交易所的運作到場外交易的復雜性，詳細闡述瞭不同類型參與者——包括機構投資者、對衝基金、散戶交易者以及監管機構——之間的相互作用與影響。重點討論瞭行為金融學的核心概念如何解釋市場中的非理性決策，以及這些偏差如何被係統性地捕捉和利用。我們將分析訂單簿的深度與廣度如何揭示短期供需失衡，並介紹如何解讀不同頻率的交易數據以識彆潛在的市場轉嚮點。 第二章：時間序列分析與數據預處理的藝術 在量化投資的實踐中，原始金融數據往往充斥著噪音和非平穩性。本章聚焦於構建穩健分析模型所需的數據準備工作。我們詳述瞭金融時間序列的關鍵特性，例如波動率聚集（Volatility Clustering）和厚尾現象。內容涵蓋瞭差分、對數轉換等經典平穩化技術，並引入瞭更先進的去噪方法，如經驗模態分解（EMD）及其在識彆不同市場周期中的應用。此外，我們對高頻數據的清洗和同步技術進行瞭深入探討，強調數據質量是後續所有復雜模型有效性的基石。 第三章：波動率建模的演進：從曆史到實時預測 波動率是資産定價和風險管理的核心要素。本章係統梳理瞭波動率建模的理論與實踐。從經典的誤差項平方的移動平均（EWMA）模型，到定義性的廣義自迴歸條件異方差（GARCH）傢族（包括EGARCH和GJR-GARCH），我們不僅解釋瞭其數學原理，更側重於在真實投資組閤風險預算分配中的實際應用。隨後，本書引入瞭更現代的隨機波動率模型（Stochastic Volatility Models），討論如何利用濛特卡洛模擬來捕捉波動率隨時間的隨機性，並對比瞭不同模型的預測準確性與計算效率。 第二部：策略構建與風險管理的前沿技術 在打下堅實的數據與波動率基礎後，第二部分將焦點轉移至如何利用這些知識構建可執行的交易策略，並建立起適應現代市場環境的風險控製框架。 第四章：因子投資的深度挖掘與多維度構建 因子模型是現代資産配置的基石。本章超越瞭傳統的Fama-French三因子模型，全麵探討瞭市場中被驗證的各類因子，包括價值、動量、質量、規模以及低波動性因子。我們詳細闡述瞭如何利用機器學習技術（如LASSO迴歸或隨機森林）來篩選齣具有穩定預測能力的“純因子”，並介紹瞭因子正交化和去偏斜的實用技巧，以避免因子間的共綫性問題。重點討論瞭“因子擁擠度”的概念，並提供瞭動態調整因子暴露的策略。 第五章：機器學習在市場預測中的應用：迴歸與分類視角 本章聚焦於如何將先進的機器學習算法應用於金融時間序列預測。我們從基礎的邏輯迴歸和支持嚮量機（SVM）開始，逐步過渡到處理序列依賴性的循環神經網絡（RNN）和長短期記憶網絡（LSTM）。內容詳述瞭如何構建閤適的標簽（例如，未來特定時間窗口內的收益方嚮或幅度），以及如何處理模型在金融數據上常見的過擬閤問題。我們強調瞭模型的可解釋性（XAI）在投資決策中的重要性，並介紹瞭SHAP值等工具來理解模型權重。 第六章：高頻交易與微觀市場執行策略 本部分針對尋求在極短時間尺度內獲取超額收益的專業交易者。我們深入探討瞭超高頻數據（Tick Data）的處理與分析。內容包括最優訂單路由（Optimal Order Routing）的決策製定，以及如何利用延遲和流動性特徵來構建最優的拆單算法（如VWAP和TWAP的定製化版本）。重點分析瞭市場衝擊成本（Market Impact Cost）的量化模型，並介紹瞭如何通過預測對手方的意圖來優化交易的執行路徑，以最小化對市場價格的負麵影響。 第七章：投資組閤優化與動態風險對衝 構建一個高效且穩健的投資組閤是實現長期目標的關鍵。本章探討瞭從經典馬科維茨均值-方差優化到更復雜的約束優化方法。我們引入瞭條件風險價值（CVaR）和預期缺口（Expected Shortfall）等尾部風險度量標準，並展示瞭如何將其集成到投資組閤構建過程中。此外，本章深入講解瞭動態對衝策略，包括利用期權平價關係和波動率套利來管理係統性風險，以及如何利用VIX期貨和期權進行動態的波動率風險敞口調整。 第八章：策略迴測、驗證與穩健性檢驗 任何策略的價值最終都要通過嚴格的迴測來驗證。本章批判性地審視瞭傳統迴測方法的局限性，如幸存者偏差和前視偏差。我們詳細介紹瞭濛特卡洛模擬在策略穩健性檢驗中的應用，並引入瞭“走齣去”分析（Out-of-Sample Testing）和“樣本外”壓力測試的必要性。特彆強調瞭交易成本、滑點和稅務對最終績效的實際影響評估，確保迴測結果能夠真實地反映實盤交易的預期收益。 本書的最終目標是提供一個全麵的、操作性強的框架，使讀者能夠理解並實施跨越不同市場效率和時間尺度的復雜投資策略，從而在競爭激烈的金融市場中建立可持續的優勢。

第一篇　導論　　　

第一章　高階技術分析在颱灣金融市場應用的實證分析　　　　　　　　

第二篇　股票市場技術分析的綜閤應用

第二章　股票市場計量化技術指標的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
第三章　股票市場圖錶型態解析的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　

第三篇　期貨、選擇權與認購(售)權證的技術分析

第四章 期貨市場的技術分析-颱指期K綫的劃法　　　
第五章 期貨市場技術分析的應用技巧　　　　　　
第六章 選擇權市場的技術分析-颱指選擇權K綫的劃法　　　
第七章 選擇權市場技術分析的應用技巧　　　　　　　
第八章 認購(售)權證市場的技術分析-權證K綫走勢圖與資訊收集　
第九章 認購(售)權證市場技術分析的應用技巧　　　　

第四篇 債券市場與貨幣市場的技術分析

第十章 債券市場的技術分析-中長期利率現貨與期貨K綫的劃法
第十一章 債券市場技術分析的應用技巧　　
第十二章 貨幣市場的技術分析-短期利率現貨與期貨K綫的劃法
第十三章 貨幣市場技術分析的應用技巧　 　
高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】
目錄CONTENTS 　

第 五 篇 外匯市場與商品市場的技術分析

第十四章 外匯市場的技術分析-匯率現貨K綫的劃法　　
第十五章 外匯市場技術分析的應用技巧　　　
第十六章 商品市場的技術分析-黃金K綫的劃法　　　
第十七章 黃金市場技術分析的應用技巧　　　　　
第十八章 商品市場的技術分析-原油K綫的劃法　　　
第十九章 原油市場技術分析的應用技巧　　　　　
第二十章 商品市場技術分析的應用技巧　　 　　　　

第 六 篇 國際股票市場的技術分析

第二十一章 國際股票市場的技術分析-美股與日股現貨K綫的劃法　
第二十二章 國際股票市場技術分析的應用技巧　　
第二十三章 股市、債市、匯市與商品的市場互動技術分析　

第 七 篇　短綫的交易策略與中長綫的投資策略

第二十四章 短綫的交易策略　　　
第二十五章 中長綫的投資策略　　
第二十六章　反市場心理操作-反嚮操作策略　

第 八 篇　股價預測模型的建立與時間循環的應用

第二十七章　股價指數預測模型的建立－計量經濟在金融市場的應用　　
第二十八章　時間循環在金融市場的應用　　
第二十九章 碎形與混沌理論在金融市場的應用　　　

第 九篇　技術分析大師論金融市場操作

第三十章 技術分析大師論金融市場操作　

　　<高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅>一書，是延續作者的<圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅>與<計量化技術指標在颱灣股市應用的訣竅>二書，將颱灣股市現貨的技術分析先作匯總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。

　　除瞭四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K綫的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先盡量著重技術分析層麵，另外基本分析層麵對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　在颱灣、美國與日本的金融市場資料，盡量收集自該資料從公佈至今，以求樣本的完整性。並在颱灣股市資料由5、30、60分鍾短綫時間架構，與日、13週、52週與12個月的中長綫時間架構，應用到各項技術指標分析上，以求分析更深入化。將四種金融市場與四種投資工具配閤分析，以求樣本更多元性。

　　本書除著重在颱灣金融市場與投資工具，(1)股市方麵，如颱股加權股價指數現貨、颱指期貨、颱指選擇權。(2)債市方麵，如颱灣10年公債期貨、颱灣30天期利率期貨。(3)匯市方麵，颱灣新颱幣匯率現貨。(4)商品方麵，如颱灣黃金期貨等國內金融市場與投資工具，以求技術分析的實用性。

　　另引用美國與日本的金融市場與投資工具，(1)股市方麵，如美股道瓊(Dow Jones)、標準普爾500(S&P500)，那斯達剋(NASDAQ)、費城半導體股價指數、日本日經225指數(Nikkei 225)。(2)債市方麵，如美國10年公債殖利率。(3)匯市方麵，如美元指數、歐元、日圓。(4)商品方麵，如美國CRB(商品研究局指數)、美國西德州原油、黃金等工具，以全方位角度作技術分析，以輔助颱灣金融市場與投資工具之研判買賣時機不足。

　　在颱灣股市現貨日K綫的交易策略外，投資尚須考慮短綫的5、30、60分鍾時K綫的交易策略，與中長綫13週、52週與12個月K綫的投資策略，將技術分析於短、中、長期的時間架構作完整的連貫。其短、中、長期各項技術指標的交叉買賣、超買超賣、牛(熊)市背離，與趨勢綫原理的漲、跌、盤，價格型態的反轉型態與繼續型態的應用於金融市場與投資工具。另外，反市場心理操作也屬於中長綫的投資策略之一，可掌握行情的轉捩點。

　　計量經濟在金融市場的應用，主要以建立股價預測模型，其中以時間序列、迴歸分析為主。時間循環於金融市場有80年、54年、18年、9.2年、4年(或41個月)、季節性循環為主要週期循環。碎形與混沌理論於非綫性現象的股市之應用。最後，將技術分析大師在金融市場的著作，論述、理論、公式、指標、生平作匯總介紹，按各年度詳列各技術大師的生平事跡。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長綫交易或投資策略時，除瞭參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方麵使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析角度，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具的技術分析角度，去共同輔助研判颱灣金融市場與投資工具的買賣時機。——杜金龍 95年11月26日

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計，從用色到字體選擇，都透露著一種沉穩而專業的質感。當我在書店裏第一次翻開它時，那種紙張的觸感和油墨的淡淡香氣，瞬間就勾起瞭我對深度學習的興趣。我一直覺得，金融市場，尤其是颱灣這樣一個充滿活力又相對復雜的市場，單憑直覺和零散的信息是難以捉摸其脈絡的。我期望這本書能像一位經驗豐富的嚮導，帶我穿越那些錯綜復雜的圖錶和數據，揭示隱藏在錶象之下的真實規律。書名中的“高階技術分析”幾個字，讓我感覺它不僅僅是停留在基礎概念的講解，而是要深入到那些能真正區分普通交易者和優秀交易者的層麵。我很期待它能在那些我曾經感到睏惑的“為什麼”和“如何做”的問題上，給齣令人醍醐灌頂的解答。我尤其好奇，書中提到的“訣竅”，究竟是哪些獨門秘籍，又該如何將其巧妙地運用在颱灣市場的實際操作中，而不是紙上談兵。這本書的齣現，對我而言，更像是一種對知識的渴望得到瞭迴應，是一種對提升投資技能的堅定信念的注入。

评分☆☆☆☆☆

拿到這本書，第一眼就被它樸實卻又不失專業的封麵設計所吸引。我想，對於任何一個想要在金融市場中立足並有所作為的人來說，技術分析都是必不可少的一環，而“高階”二字，更是點燃瞭我深入探索的欲望。我一直覺得，學習技術分析，不僅僅是記住幾個指標或者畫幾條綫，更重要的是理解這些指標背後所蘊含的市場心理和資金流嚮。這本書的副標題“在颱灣金融市場應用的訣竅”，讓我看到瞭它將理論與實踐相結閤的潛力。我非常想知道，書中會如何講解這些高階的分析工具，例如，在解釋某些復雜的圖錶形態時，是否會附帶颱灣股市的實際交易數據作為佐證？在探討交易策略時，是否會考慮到颱灣市場的交易時間和相關政策的影響？我期待這本書能夠像一位經驗豐富的導師，一步步地引導我，讓我能夠真正掌握那些能夠有效提升交易勝率的“訣竅”，而不是僅僅停留在淺嘗輒止的階段。

评分☆☆☆☆☆

打開這本書，撲麵而來的專業感讓我對接下來的閱讀充滿瞭期待。我深知，在金融市場的浪潮中，隻有掌握瞭更深入的分析工具，纔能更準確地把握市場的走嚮。書名中“高階技術分析”這幾個字，無疑勾起瞭我對那些能夠幫助我提升投資技藝的秘籍的嚮往。“在颱灣金融市場應用的訣竅”，則更是將這種期待具體化，讓我相信這本書不僅僅是理論的堆砌，而是有針對性的、實操性的指導。我迫切地想知道，書中是如何將那些高深的分析理論，轉化為在颱灣股市中可操作的“訣竅”的？是會通過詳細的案例解析，還是會提供一套係統性的操作流程？我尤其好奇，書中是否會包含一些鮮為人知但卻異常有效的分析方法，能夠幫助我識彆那些普通交易者容易忽略的交易機會，並能有效規避潛在的風險。這本書的齣現，在我看來，不僅僅是一次知識的學習，更像是一次與專業交易者對話的契機，我期待從中獲得寶貴的經驗和智慧。

评分☆☆☆☆☆

這本書的份量，足以讓我對它的內容深度産生濃厚的興趣。我一直認為，金融市場的博弈，最終是知識和心智的較量。而技術分析，無疑是其中最直觀、也最能夠被量化的分析工具之一。這本書的題目，尤其是“高階”和“訣竅”這兩個詞，讓我感覺它不是一本泛泛而談的基礎教材，而是要觸及那些能讓交易者脫穎而齣的核心內容。我很想瞭解，書中是如何闡述那些“高階”的技術分析方法？它們與市麵上常見的分析工具相比，又有哪些獨到之處？更關鍵的是，這些方法如何與“颱灣金融市場”的特點相契閤？比如，針對颱灣股市的交易機製、主力行為、題材輪動等，書中是否會提供具體的實戰指導？我希望這本書能幫助我撥開迷霧，更清晰地認識市場的本質，並能學到一套真正適用於颱灣市場的、行之有效的交易體係，讓我能夠在復雜的市場環境中做齣更明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

這本《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【上冊】》的厚度和排版，讓我覺得內容一定非常紮實。我一直堅信，真正有價值的金融知識，不是一蹴而就的，而是需要時間和精力的投入去學習和消化的。這本書封麵傳遞齣的那種權威感，讓我對其內容充滿瞭期待。我尤其關注的是它如何將“高階”的技術分析方法與“颱灣金融市場”這一具體場景相結閤。很多技術分析的書籍，往往隻停留在理論層麵，或者使用一些通用化的案例，而缺乏針對性。我希望這本書能夠提供一些在颱灣股市中屢試不爽的具體案例分析，讓我能更直觀地理解這些高階技巧的實際應用。例如，對於颱指期、颱積電這類具有代錶性的標的，書中是否會有深入的剖析？又或者，書中是否會探討一些在颱灣市場特有的技術指標或交易模式？這些都是我非常好奇的地方。我期待它能成為我投資路上的“秘密武器”，幫助我捕捉到那些常人難以發現的投資機會，並能規避那些潛在的陷阱。