高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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智慧投資人的實戰百科
颱股技術分析最佳實踐
大華投顧董事長杜金龍最新力作

?股市、債市、匯市、商品的金融市場互動技術分析
?現貨、期貨、選擇權、認購（售）權證的實證應用
?颱股、美股、日股以及國際股市的全方位技術分析
?商品市場的原油、黃金與匯率等的基本麵供需原則
?股價預測模型、時間循環、碎形與混沌理論的應用
?技術分析大師論金融市場操作

　　<高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅>一書，將颱灣股市現貨的技術分析先作匯總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。除瞭四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。

　　將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K綫的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先盡量著重技術分析層麵，另外基本分析層麵對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長綫交易或投資策略時，除瞭參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方麵使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具，輔助研判颱灣金融市場與投資工具的買賣時機。

作者簡介

杜金龍

?民國45年11月26日生，颱灣省颱南市人

?學曆 成功大學交管係
交通大學管理科學研究所畢業

?經曆 永豐餘造紙公司投資事業部、經營管理組
大華證券公司自營部副總
證券投資分析人員考試及格 (77年)
期貨人員考試及格 (82年)
榮獲金彝奬證券及期貨傑齣人纔 (87年)

?現任 大華證券投資顧問公司董事長

?著作
<技術指標在颱灣股市應用的訣竅>(80年齣版，91年再版，95年三版)
<基本分析在颱灣股市應用的訣竅> (85年齣版，91年再版)
<價值分析在颱灣股市個股應用的訣竅>(90年齣版)
<圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅>(91年齣版)
<技術分析入門> (94年齣版)
<颱股短綫實戰策略:短綫技術分析在颱灣股市應用的訣竅>(95年齣版)

好的，這是一本關於金融市場分析的圖書簡介，內容不涉及《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》： --- 《市場脈動：深度解析全球宏觀經濟與資産配置策略》 本書核心理念： 在不確定性日益增加的全球金融環境中，成功的投資並非依賴單一指標的預測，而是對宏觀經濟周期、地緣政治風險以及多元資産類彆間相互作用的深刻理解。本書旨在為經驗豐富的投資者、基金經理和金融專業人士提供一套係統化、前瞻性的分析框架，幫助他們在波詭雲譎的市場中，構建穩健且具有適應性的投資組閤。 第一部分：宏觀經濟周期的深度剖析 本書首先聚焦於理解驅動全球經濟增長和市場波動的核心宏觀力量。我們摒棄瞭傳統的綫性經濟模型，轉而深入探討後疫情時代及地緣政治衝突背景下的新範式。 第一章：全球通脹的結構性轉變 本章詳細分析瞭當前全球通脹的驅動因素，區分瞭由需求側拉動的一次性通脹與由供應鏈重塑、能源轉型和勞動力市場結構變化引發的長期、粘性通脹。我們將探討中央銀行在管理“新通脹時代”麵臨的挑戰，特彆是名義利率與實際利率的動態關係如何影響債券市場的定價邏輯。內容將涵蓋核心CPI、PCE等關鍵指標的解讀，以及通脹預期在資産價格形成中的傳導機製。 第二章：貨幣政策的有效性與局限性 本章審視瞭主要經濟體（美聯儲、歐洲央行、日本央行）在不同經濟周期內實施的量化寬鬆（QE）、量化緊縮（QT）及利率政策的實際效果。重點討論瞭“流動性陷阱”的現代錶徵，以及負利率政策的長期副作用。此外，本書對“泰勒規則”等傳統貨幣政策框架在當前全球債務高企環境下的適用性進行瞭批判性評估。 第三章：地緣政治風險的量化建模 地緣政治已不再是難以量化的“黑天鵝”事件，而是內嵌於投資決策中的“灰犀牛”。本章介紹瞭一種將政治不確定性轉化為可操作的風險敞口模型的方法。通過分析貿易戰升級、技術脫鈎以及區域衝突對關鍵大宗商品（如稀土、半導體原料）供應鏈的影響，我們提供瞭一套風險壓力測試工具，用於評估跨國企業和投資組閤的脆弱性。 第二部分：多元資産類彆的精細化研究 在宏觀框架建立後，本書深入剖析瞭股票、固定收益、大宗商品及另類投資工具在當前環境下的獨特定價邏輯和風險收益特徵。 第四章：權益市場的估值重估 本章著重分析瞭不同區域（發達市場與新興市場）和不同風格（成長股與價值股）在利率環境變化中的輪動規律。特彆關注瞭“顛覆性技術”對傳統行業估值體係的衝擊，以及如何利用市銷率（PSR）、遠期自由現金流貼現（FCFF）等更具前瞻性的指標來評估高增長科技公司的內在價值。內容包括對股票市場波動率微笑（Volatility Smile）在不同市場結構下的變化進行實證分析。 第五章：固定收益市場的利率結構洞察 本書認為，理解收益率麯綫的形態是把握未來經濟走嚮的關鍵。我們詳細解析瞭期限溢價、通脹預期和央行政策對短期至長期國債收益率的影響。內容涵蓋瞭對信用風險的深入評估，包括高收益債券（Junk Bonds）與投資級債券的利差分析，以及如何利用利率互換（Swaps）和遠期利率協議（FRAs）進行精細的久期管理。 第六章：大宗商品的戰略價值 大宗商品被視為對衝通脹和地緣政治風險的有效工具。本章深入研究瞭能源、金屬和農産品的供需基本麵，並結閤瞭庫存周期和資本開支周期。我們引入瞭“結構性牛市”與“周期性熊市”的區分模型，指導投資者識彆長期資源稀缺帶來的投資機會，而非僅僅跟隨短期價格波動。 第三部分：動態資産配置與風險管理 本部分將前兩部分的分析成果轉化為可執行的投資策略，強調在動態市場中保持投資組閤的韌性。 第七章：全天候資産配置模型構建 本書介紹瞭一種超越傳統“60/40”模型的動態資産配置策略。該模型基於“風險平價”（Risk Parity）和“最小方差優化”的理念，但加入瞭對宏觀經濟狀態（如衰退概率、通脹水平）的動態權重調整。通過迴溯測試，展示瞭該模型在不同曆史情景下（如2008年金融危機、2020年疫情衝擊）的穩健性。 第八章：另類投資的整閤與去相關性 私募股權、基礎設施和對衝基金等另類資産提供瞭與傳統市場較低的相關性。本章探討瞭如何通過盡職調查（Due Diligence）識彆齣真正具有阿爾法（Alpha）的私募機會。對於對衝基金，我們分析瞭多策略基金在牛市和熊市中的錶現差異，並強調瞭流動性風險在另類投資組閤管理中的重要性。 第九章：極端風險的情景壓力測試 投資組閤的真正考驗在於麵對“尾部風險”時的錶現。本章提供瞭一套係統性的壓力測試方法，模擬瞭極端情景，例如主要經濟體同時陷入滯脹、主權債務危機爆發等。重點指導讀者如何通過構建對衝頭寸（如期權、波動率産品）來降低尾部風險的潛在損失，從而保護資本的長期增值潛力。 總結：構建麵嚮未來的投資哲學 《市場脈動》並非提供“買入”或“賣齣”的明確建議，而是提供瞭一套思考工具和分析框架。它要求投資者超越短期的市場噪音，以長遠的視角審視全球經濟的結構性變化，從而在復雜多變的市場環境中，實現資本的持續、審慎增值。本書是獻給所有緻力於在宏觀視野下精耕細作的金融從業者的重要參考指南。

第一篇　導論

第一章　高階技術分析在颱灣金融市場應用的實證分析　　　　　　　　

第二篇　股票市場技術分析的綜閤應用

第二章　股票市場計量化技術指標的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
第三章　股票市場圖錶型態解析的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　

第三篇　期貨、選擇權與認購(售)權證的技術分析

第四章 期貨市場的技術分析-颱指期K綫的劃法　　　
第五章 期貨市場技術分析的應用技巧　　　　　　
第六章 選擇權市場的技術分析-颱指選擇權K綫的劃法　　　
第七章 選擇權市場技術分析的應用技巧　　　　　　　
第八章 認購(售)權證市場的技術分析-權證K綫走勢圖與資訊收集　
第九章 認購(售)權證市場技術分析的應用技巧　　　　

第四篇 債券市場與貨幣市場的技術分析

第十章 債券市場的技術分析-中長期利率現貨與期貨K綫的劃法
第十一章 債券市場技術分析的應用技巧　　
第十二章 貨幣市場的技術分析-短期利率現貨與期貨K綫的劃法
第十三章 貨幣市場技術分析的應用技巧　 　
高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】
目錄CONTENTS 　

第 五 篇 外匯市場與商品市場的技術分析

第十四章 外匯市場的技術分析-匯率現貨K綫的劃法　　
第十五章 外匯市場技術分析的應用技巧　　　
第十六章 商品市場的技術分析-黃金K綫的劃法　　　
第十七章 黃金市場技術分析的應用技巧　　　　　
第十八章 商品市場的技術分析-原油K綫的劃法　　　
第十九章 原油市場技術分析的應用技巧　　　　　
第二十章 商品市場技術分析的應用技巧　　 　　　　

第 六 篇 國際股票市場的技術分析

第二十一章 國際股票市場的技術分析-美股與日股現貨K綫的劃法　
第二十二章 國際股票市場技術分析的應用技巧　　
第二十三章 股市、債市、匯市與商品的市場互動技術分析　

第 七 篇　短綫的交易策略與中長綫的投資策略

第二十四章 短綫的交易策略　　　
第二十五章 中長綫的投資策略　　
第二十六章　反市場心理操作-反嚮操作策略　

第 八 篇　股價預測模型的建立與時間循環的應用

第二十七章　股價指數預測模型的建立－計量經濟在金融市場的應用　　
第二十八章　時間循環在金融市場的應用　　
第二十九章 碎形與混沌理論在金融市場的應用　　　

第 九篇　技術分析大師論金融市場操作

第三十章 技術分析大師論金融市場操作

　　<高階技術分析在颱灣金融市場應用的訣竅>一書，是延續作者的<圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅>與<計量化技術指標在颱灣股市應用的訣竅>二書，將颱灣股市現貨的技術分析先作匯總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。

　　除瞭四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K綫的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先盡量著重技術分析層麵，另外基本分析層麵對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　在颱灣、美國與日本的金融市場資料，盡量收集自該資料從公佈至今，以求樣本的完整性。並在颱灣股市資料由5、30、60分鍾短綫時間架構，與日、13週、52週與12個月的中長綫時間架構，應用到各項技術指標分析上，以求分析更深入化。將四種金融市場與四種投資工具配閤分析，以求樣本更多元性。

　　本書除著重在颱灣金融市場與投資工具，(1)股市方麵，如颱股加權股價指數現貨、颱指期貨、颱指選擇權。(2)債市方麵，如颱灣10年公債期貨、颱灣30天期利率期貨。(3)匯市方麵，颱灣新颱幣匯率現貨。(4)商品方麵，如颱灣黃金期貨等國內金融市場與投資工具，以求技術分析的實用性。

　　另引用美國與日本的金融市場與投資工具，(1)股市方麵，如美股道瓊(Dow Jones )、標準普爾500(S&P500)，那斯達剋(NASDAQ)、費城半導體股價指數、日本日經225指數(Nikkei 225)。(2)債市方麵，如美國10年公債殖利率。(3)匯市方麵，如美元指數、歐元、日圓。(4)商品方麵，如美國CRB(商品研究局指數)、美國西德州原油、黃金等工具，以全方位角度作技術分析，以輔助颱灣金融市場與投資工具之研判買賣時機不足。

　　在颱灣股市現貨日K綫的交易策略外，投資尚須考慮短綫的5、30、60分鍾時K綫的交易策略，與中長綫13週、52週與12個月K綫的投資策略，將技術分析於短、中、長期的時間架構作完整的連貫。其短、中、長期各項技術指標的交叉買賣、超買超賣、牛(熊)市背離，與趨勢綫原理的漲、跌、盤，價格型態的反轉型態與繼續型態的應用於金融市場與投資工具。另外，反市場心理操作也屬於中長綫的投資策略之一，可掌握行情的轉捩點。

　　計量經濟在金融市場的應用，主要以建立股價預測模型，其中以時間序列、迴歸分析為主。時間循環於金融市場有80年、54年、18年、9.2年、4年(或41個月)、季節性循環為主要週期循環。碎形與混沌理論於非綫性現象的股市之應用。最後，將技術分析大師在金融市場的著作，論述、理論、公式、指標、生平作匯總介紹，按各年度詳列各技術大師的生平事跡。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長綫交易或投資策略時，除瞭參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方麵使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析角度，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具的技術分析角度，去共同輔助研判颱灣金融市場與投資工具的買賣時機。——杜金龍 95年11月26日

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定做的！作為一名長期在颱灣股市摸爬滾打的散戶，我一直在尋找能夠真正提升我技術分析能力的進階書籍。市麵上的技術分析書籍雖然不少，但大多停留在基礎概念的講解，要麼就是理論脫離實際，難以在瞬息萬變的颱灣市場中應用。這本《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》的齣現，簡直像在黑暗中點亮瞭一盞明燈。 我尤其欣賞作者在書中對 *特定技術指標在颱灣市場中的精妙運用* 的講解。我一直對某些技術指標的有效性半信半疑，比如MACD的背離信號，在其他市場可能很靈驗，但在颱灣市場卻時常齣現“假信號”。這本書卻深入剖析瞭 *如何結閤颱灣市場的交易習慣和莊傢行為* 來解讀這些信號，甚至提供瞭 *一套修正指標參數的實操方法*，讓我豁然開朗。我曾多次因為對信號的誤判而錯失良機或遭受損失，讀完這部分內容，我感覺自己就像是得到瞭“武功秘籍”，準備在接下來的交易中大顯身手。

评分☆☆☆☆☆

作為一名對颱灣股市有著長期關注的投資者，我深知市場並非一成不變。新的交易模式、新的主力操盤手法層齣不窮，過去的經典理論有時也會失效。《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》正是一本 *緊跟時代步伐，深入剖析颱灣市場最新動態* 的著作。 書中 *對“非典型交易模式”的分析* 讓我大開眼界。我之前經常遇到的一個睏境是，有時候市場走勢明顯不符閤常規的技術形態，但卻又真實地發生瞭。這本書中，作者 *深入探討瞭諸如“誘空”、“誘多”等市場行為，並提供瞭相應的應對策略*。這不僅讓我認識到市場操縱的可能性，更重要的是，它為我提供瞭一種 *突破常規思維，去解讀那些“非典型”市場信號* 的能力。

评分☆☆☆☆☆

這本書的內容實在太豐富瞭，完全超齣瞭我的預期。我一直認為技術分析就是看K綫、看均綫、看MACD之類的，但《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》完全顛覆瞭我的認知。作者在書中 *不僅僅局限於單一指標的分析，而是將多種技術工具融會貫通，形成瞭一套完整的分析體係*。 我印象最深刻的是關於 *“量價關係”的深度解析*。以往我隻關注成交量的大小，但書中卻詳細講解瞭 *不同價位下的成交量變化所代錶的含義*，以及 *如何通過量價配閤來判斷主力資金的意圖*。例如，書中舉例說明瞭在特定形態下，即使成交量不大，但如果齣現在關鍵價位，其信號的重要性甚至超過瞭巨量的齣現。這讓我對“量”的理解上升到瞭一個全新的層麵，感覺自己過去對量價關係的理解簡直是“隔靴搔癢”。

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得，技術分析的精髓不在於記住多少種指標，而在於 *如何靈活運用這些指標，並將其內化為自己的交易思維*。《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》恰恰做到瞭這一點。作者在書中 *並沒有直接給齣一套“萬能公式”*，而是通過 *大量的案例分析和經驗分享，引導讀者去思考和理解*。 我特彆喜歡書中關於 *“趨勢的識彆與跟進”* 的章節。颱灣股市的趨勢性相對較強，但識彆準確的趨勢起點和終點卻是一大挑戰。作者在書中 *詳細介紹瞭多種識彆趨勢的方法，並且強調瞭“順勢而為”的重要性*。更難得的是，書中還 *提供瞭如何在趨勢齣現初步跡象時就介入，以及如何在趨勢反轉時及時離場的具體策略*。這對於我這樣容易在趨勢中途猶豫不決的交易者來說，簡直是及時雨。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，我曾經對學習高階技術分析感到有些畏懼，總覺得那些復雜的理論和圖錶是專業人士的領域。《高階技術分析:在颱灣金融市場應用的訣竅【下冊】》卻用 *通俗易懂的語言和生動形象的比喻*，將深奧的原理闡述得明明白白。 我尤其欣賞作者在書中 *對於“交易心理”與“技術分析”的結閤* 所做的闡述。很多時候，技術分析失靈並非因為指標本身有問題，而是因為交易者的心理因素在作祟。書中 *詳細分析瞭貪婪、恐懼、僥幸等心理如何影響交易決策，並給齣瞭相應的剋服方法*。例如，在止損執行方麵，作者就強調瞭 *“紀律性”的重要性，並提供瞭如何設定閤理止損點位的方法*，這對於我這樣容易因為恐懼而錯過止損機會的投資者來說，具有非常大的啓發意義。