精算師給你做得到的安心退休指南：年金、儲蓄、支齣、長照，全方位盤算的務實提案 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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原文作者： Frederick Vettese

圖書標籤:

• 精算
• 退休規劃
• 年金
• 儲蓄
• 長照
• 財務自由
• 養老金
• 投資
• 理財
• 安心退休

 
　　作者為加拿大精算師暨退休理財顧問，本書擺脫金融業者試圖推銷給你的傳統退休建議，完整分析退休財務相關的各個麵嚮，顛覆你對退休問題的迷思，獨特的觀點和務實的建議，將令你耳目一新，例如：
 
　　1.多數人工作時期花在自己身上的錢，絕不會超過總收入50%，因此退休後你的所得替代率將可遠低於70%。
　　2.即使在低利率時代退休，你每年花掉5%儲蓄，也不必煩惱錢會不夠用。
　　3.生活支齣到瞭某個年紀幾乎都會減少，因此你或許不必存到那麼多錢。
　　4.年金險將愈來愈貴，但投保年金險仍是值得的。
 
　　作者捨棄專業術語，利用精算師的專業和淺顯易懂的方式，教你為自己想要的退休生活做好財務規畫。
　　情境案例解析，給你退休問題的所有解答：

• 退休的所得替代率要設多少？
• 計算個人財富纍積目標？
• 退休前需要存多少錢？
• 找齣自己的儲蓄策略？
• 估算自己的壽命和長照的財務負擔？
• 如何為退休儲蓄做資産配置？
• 需不需要買年金險？
• 退休後閤理的長期支齣策略？

★好評推薦★

　　「對於退休規畫有興趣的人，無論是業餘或專業，這本書都可以派上用場。書中的建議具原創性、考慮周全，而且客觀；想法很有組織，且錶達清晰。在嚮來充斥數字與迷思的這個領域，這本書堪稱智慧入門。」──麥爾坎・漢米爾頓（Malcolm Hamilton），退休金精算大師及C.D. Howe研究院資深研究員
 
　　「佛瑞德列剋・維特斯的新書一開始便指齣，傳統的退休財務『法則』，例如70%退休收入目標和4%退休支齣率，充滿著觀念漏洞。他逐一用自己的規畫、儲蓄和投資法則加以取代，綜閤他做為一流精算師的專業經驗、常識，以及對讀者的同理心。這是一本很有價值的退休指南。」──安集思（Keith Ambachtsheer），多倫多大學羅特曼管理學院，年金管理國際中心名譽主任
 
　　「破解退休迷思。睿智，明確，具說服力，令人安心。」──羅伯・卡瑞剋（Rob Carrick），《環球郵報》（The Globe and Mail）個人理財專欄作傢
 
　　「佛瑞德列剋・維特斯非常高明地破解瞭一些退休的財務迷思，給瞭我們大傢一個希望，盡管我們有過度支齣的習慣，也不會在死前花光所有錢。」──巴特・艾斯特（Bart Astor），暢銷書《AARP Roadmap for the Rest of Your Life》作者
 
　　「佛瑞德列剋・維特斯是一位傑齣的年金與退休專傢，他的新書《精算師給你做得到的安心退休指南》是退休書單上的必讀新書。維特斯將確切的數據與哲學反思做齣有趣組閤，駁斥許多傳統退休建議。特彆的是，他提齣理由確鑿、令人信服的主張，亦即大多數人需要的退休收入遠低於金融業希望你相信的。他亦深入探討如何負擔你可能的長期照護需求，並且對長照保險的價值做齣精闢又有說服力的評估。」──大衛・艾斯頓（David Aston），《MoneySense》雜誌退休專欄作傢
 
　　「佛瑞德列剋・維特斯的書對想要做退休長期規畫和很晚纔想做規畫的人來說，都是很好的指導。他帶領讀者越過道聽途說的軼聞和籠統的平均統計，提供他們工具，對於自己的前景與情況做齣明智的思考。富含資訊、省思與睿智，本書對剛開始規畫的人很實用，對想要進一步、對自己的目標與方法有新想法的人也很實用。」──比爾・羅伯森（Bill Robson），C.D. Howe研究院總裁兼執行長
 
　　「思慮周全，平易近人，具權威性，維特斯改寫退休財務的書籍。」──安潔拉・希剋曼（Angela Hickman），《金融郵報》（Financial Post）個人理財主編

作者簡介

佛瑞德列剋・維特斯（Frederick Vettese）

　　莫努謝普爾公司（Morneau Shepell）首席精算師，該公司是大型人力資源諮詢和科技公司，也是北美5大確定給付製年金險的保險商之一。佛瑞德列剋．維特斯一直從事退休諮詢與職場年金計畫的精算服務，他經常齣席公開活動，在專業會議演說，並在全國性報紙和其他媒體撰寫退休議題的文章。他在加拿大多倫多齣生及長大，目前仍與妻子蜜雪兒（Michelle）居住在當地。
 
　　《精算師給你做得到的安心退休指南》是佛瑞德列剋．維特斯第2本著作。2012年，加拿大財政部長比爾．莫努（Bill Morneau）和佛瑞德列剋．維特斯閤著《The Real Retirement》，說明為何加拿大並未經曆退休危機。聯絡方式：fvettese@morneaushepell.com。

譯者簡介

蕭美惠

　　畢業於國立政治大學英語係，從事新聞及翻譯20餘年，曾獲吳舜文新聞深度報導奬和經濟部中小企業處金書奬。譯作包括《成為賈伯斯》、《買股緻富》、《巴菲特的第一桶金》、《誰偷走我的錢？》等數十本。
 

推薦序》怪老子：事先做好規畫  纔能夠獲得期望的結果
自序：螞蟻與蚱蜢
 
Part 1  退休收入目標
Chapter 1  退休之路
Chapter 2  對退休收入目標的質疑
Chapter 3  估算退休收入目標
Chapter 4  新經驗法則
 
Part 2  財富纍積目標
Chapter 5  量化財富纍積目標
Chapter 6  利率維持低檔的原因
Chapter 7  支齣型態因年齡而改變
Chapter 8  死神放假去
Chapter 9  估算自己的平均餘命
Chapter 10  未來是否需要長照
Chapter 11  支付長照
Chapter 12  調整財富纍積目標
 
Part 3  纍積階段
Chapter 13  計算儲蓄率
Chapter 14  完善你的投資策略
Chapter 15  溫和的儲蓄方法
 
Part 4  提領階段
Chapter 16  理性的輪盤賭博
Chapter 17  重新審視4%法則
Chapter 18  一定要買年金險的理由
 
Part 5  退休漫談
Chapter 19  職場年金計畫
Chapter 20  泡沫危機
Chapter 21  活在當下
Chapter 22  美好人生
 
附錄
附錄A：美國與加拿大退休和稅務的相似處
附錄B：美國與加拿大的社會安全
附錄C：其他情境的退休收入目標
附錄D：本書所使用的假設

推薦序

　　有一次坐計程車經過新北市永和區，司機突然嘆氣說永和的路沒有一條是直的，時常讓人搞錯方嚮。然而，為何颱北東區的路卻是東、南、西、北，方方正正，非常整齊？道理很簡單，颱北東區是先有都市計畫之後，房子纔根據道路的規畫纔蓋齣來；而永和卻剛好相反，因為是老城區，都是已經蓋瞭房子之後，路纔根據既有狀況修齣來的。

　　任何事情都是一樣，唯有事先做好規畫，纔能夠獲得期望的結果。退休這件事也是一樣，唯有事先已經規畫好將來的退休生活，事先做好財務規畫，再按計畫實行，退休之後纔有機會實現夢想的生活。

　　我從50歲開始退休，我當時敢在50歲就退休，就是因為退休前我就用Excel錶，做瞭一個退休後的財務規畫，確定未來現金流量是足夠的，我用那張Excel跟太太商量，反覆協商後纔做齣退休的決定。退休至今已經10多年瞭，我的退休生活過的比規畫前還要充實，主要退休財務早已規畫好，已經無後顧之憂，就可以全力衝刺自己的夢想，將自己所學分享給年輕人。

　　本書作者是位專業的退休理財顧問，有多年經驗，除瞭強調未雨綢繆非常重要之外，也告訴我們退休金並沒有想像中多，可以不用過度擔憂。當然，每個人希望的退休生活都不一樣，有些人隻要粗茶淡飯，主要追求悠哉的過完餘生，也有人強調餐餐美食且每年要齣國幾次纔過癮。但不論是哪一種，如果沒有詳細規畫，一切都隻是夢想。作者對每一項退休後所需之道的細節，也都有钜細靡遺的解說，相信對讀者會有很大幫助。

　　尤其是醫療費用及長期照護時，該如何做纔能提供實際上的財務保障？退休規畫的重點之一就是萬一生病怎麼辦？其實，麵對不可預期的突發狀況，最好的方式就是透過保險來規避財務風險。退休後人的身體本來就會愈來愈虛弱，醫療及長照的需求自然增加，該如何規畫好保險需求，也是退休規畫的重要議題，作者在這方麵也相當重視，用瞭相當大的篇幅討論相關議題，值得大傢參考。

　　國人對退休規的目前正處於起飛階段，年輕世代也已經開始重視退休金的準備，至於實務上該如何做，相信本書可以作為退休規畫之藍圖。
前言

　　「蚱蜢看到螞蟻整個夏天都在勤奮工作、蓋房子和收集食物準備過鼕。蚱蜢覺得螞蟻太傻瞭，牠寜願夏日都在陽光下玩樂，有什麼就吃什麼。等到鼕天來瞭，螞蟻待在她蓋好的窩裏，既舒適又有充分糧食。沒有準備的蚱蜢則挨餓凍死。」──《伊索寓言》（Aesop's Fables）〈螞蟻與蚱蜢〉

　　總部位於美國華盛頓的智庫員工福利研究中心（EBRI）一項最近的調查指齣，85歲以上過世的美國人之中，20.6%在死亡時沒有房産，12.2%沒有任何資産。加拿大沒有類似的調查，但情況可能相去不遠。

　　有2個觀點可以用來看待這些數據。乍看之下的結論是這些20.6%或12.2%的人是典型的蚱蜢，沒有對退休做好充分準備，在臨終時得到報應。如果這是我希望你們看到的觀點，那麼本書將隻不過又是一本規勸你增加儲蓄的退休書籍。

　　可是，還有一個觀點可以詮釋相同的事實。以不到7成的美國人或加拿大人擁有房子這點來看，隻有20.6%的人死時沒有房産其實是很瞭不起的。有人或許窮到買不起房子，所以終身租屋，但這並不可恥。其他人或許像李爾王（King Lear，編按：是莎士比亞著名的悲劇之一，由於2位女兒阿諛奉承，李爾王將自己的産業分給瞭她們，造成瞭悲慘的後果）一樣，早早便把房子給瞭成年子女，也有人或許賣掉房子以支付晚年的長期照護，但是，將近8成的人死時擁有房産。同樣令人訝異的是，85歲以後纔死掉的人將近88%還沒有花光他們的財産；其中許多人應該沒有料到他們會活到那麼老。

　　我對這點的看法是，我們並不像有一些人希望讓你以為自己沒有做好退休準備。大多數人或多或少都有在準備退休，可是，無庸置疑的是，我們可以在纍積退休基金的過程中做得更好，而且更少痛苦與不確定性。

　　如果我們再看一遍《伊索寓言》，或許真正的寓意比錶麵上來得深奧。沒有腦筋正常的人想要承受蚱蜢的命運，然而螞蟻的生活真的很吸引人嗎？當白日漫長、陽光和煦時，螞蟻年輕時沒有時間享樂，盡管牠或許在人生的鼕天過得舒適，但彼時牠已經年老體衰，早就玩不動瞭。反之，蚱蜢在夏日陽光下享受人生，沒錯，牠後來確實凍死瞭，但至少牠有歡樂的迴憶作為寒鼕迫近的慰藉。

　　這不是要跟你說不必為瞭退休做財務準備，但有助於你調整準備退休的心態。你正在閱讀本書，就錶示你比較可能是螞蟻，而不是蚱蜢。事實上，統計數據與故事趣聞均顯示，加拿大人大多是螞蟻（美國人顯然比較少）。身為螞蟻，你容易過度儲蓄、對退休前景感到莫名的焦慮，對宣稱舉國即將陷入全麵退休危機的新聞報導都照單全收。

　　在本書中，你將會發現許多證據讓你對自己的退休前景感到比較安心。你將會看到你的退休收入目標不如你被引導去相信的那麼艱钜；政府的年金財源不會在你需要時就被耗盡；如果你有閤理的努力儲蓄，你很可能發現財務是你退休時最不需要煩惱的事。問題是，你可能很難相信這些證據，理由有以下3個：

　　1.作為螞蟻，你天生便容易相信悲觀預測，並且十分懷疑好消息。

　　2.我要說的好消息，雖然我應該提醒說這不完全算是好消息，跟你在報紙上讀到的絕大多數報導正好相反。人們很難改變想法，這讓我們聯想到丹尼爾‧康納曼（Daniel Kahneman）的著作《快思慢想》（Thinking, Fast and Slow）。

　　「讓人們相信謊言的一個可靠方法是不斷重復，因為大傢不容易分辨什麼是他們熟悉的事，什麼是真實的事。」
 
　　精明的讀者會指齣，縱然康納曼說的沒錯，單是不斷重復並不會讓一項說法變成錯的。這仍然無法解釋我們的退休焦慮是否沒有依據。

　　3.你會發現很難對退休有正麵展望，因為大多數的佐證是統計數據，而反駁的案例往往是偶發事件。可惜，我們的大腦構造使得偶發事件比統計數據更有分量，即便後者不過是集結前者而來。「一個人死瞭是悲劇；數韆人死瞭則是統計數字（據稱齣自史達林（Stalin），《史達林時代》（The Time of Stalin, Portrait of Tyranny），作者為安東・安東諾夫-奧夫謝延科（Anton Antonov-Ovseyenko））。」

　　我自己便曾多次遇到這種現象。有一次一名女士告訴我，她從來不係安全帶，因為她的一位叔叔發生一場車禍卻幾乎毫發未傷；他當時沒有係安全帶，幸運地被「安全彈齣」（我一直不懂這是如何辦到的）。我告訴她，不係安全帶而受重傷的機率高齣50倍，也無法改變她的看法。事實上，對大多數人來說，不分男女，任何統計數據都比不上一個簡短的故事來得吸引人。我希望讀者不是這大多數人。

　　假如讀者有疑問的話，作者本人屬於螞蟻。是的，我後來的退休儲蓄多過我實際上可能花用的。我為自己提齣的辯解是，那是齣於我無法預估的偶然狀況。我的工作生涯後期發生的一起事件大幅改善瞭我的財務狀況，當時已來不及井然有序地「去化儲蓄」（un-save）。順道一提，我們習慣傾嚮謹慎，不隻是因為我們比較像是螞蟻，而不像蚱蜢。我們會這麼做，是因為如果未知風險很高的話，我們必須保護自己，但是我們不能隻是因為可以預見到更多未來發展，便什麼都不做。

　　如果你也有同感的話，我希望本書的資訊可以紓緩你對未來財務的焦慮，但不至於讓你變成揮霍無度。如果你碰巧是看到本書的稀少蚱蜢之一（或許是彆人送的，或許是在牙醫候診室無聊之餘順手拿來看的），我希望可以減少你一直以來感受到的罪惡感，並幫助你修改你的做法，但不緻於基本上改變你這個人。

　　本書並沒有宣稱是「入門手冊」，但在同時也避免專業術語。雖然我們探討的一些概念很復雜，我打算平鋪直述地加以說明。

　　本書的一大特色是貼近美國人與加拿大人的日常。因此不會太仔細地談到退休工具或稅務策略，我很樂意承認市麵上有很多書在這方麵做得很好。本書的目的是要解決常年的退休問題，例如你需要多少儲蓄和你花用這些儲蓄的速度。這些重大的退休問題是跨越國界的。

　　最後，讀者或許猜想本書標榜的逆嚮思考是否可在內文裏得到證明。針對一些不斷被問到的問題，我的結論或許和這個領域的許多其他人很不相同，幸好，一些我敬重的專傢所提齣佐證，增強瞭我自己的信念，如何能以不呆闆生硬的方式嚮各位解釋我是如何得齣那些結論，這將是一項挑戰。我是否挑戰成功，將交給讀者來判斷。

评分☆☆☆☆☆

拿到這本書的時候，我其實抱著一種“試試看”的心態，畢竟市麵上講退休的書太多瞭，很多都大同小異。但這本書真的給瞭我驚喜。它不是那種“成功學”式的勵誌書，也不是冷冰冰的學術論文，而更像是一位經驗豐富的朋友，用真誠的態度，和你分享他多年來的專業見解。我最看重的是它對“長期規劃”的強調。很多人都知道要為退休做準備，但往往隻關注眼前的收益，忽略瞭時間的復利效應和通貨膨脹的侵蝕。這本書從年金的長期收益、儲蓄的穩健增值，到支齣模式的調整，再到長照風險的預先布局，每一個環節都圍繞著“時間”這個最重要的變量展開。作者甚至還考慮到瞭一些我們普通人很少會去想到的細節，比如如何根據不同的身體狀況調整保險方案，以及退休後如何進行“被動收入”的多元化配置，以應對未來的不確定性。讀完之後，我感覺自己的退休規劃不再是“走一步看一步”，而是有瞭一個紮實的“五年計劃”、“十年計劃”，甚至更長遠的展望。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直就是我退休規劃的“定海神針”！說實話，以前一聽到“退休”這兩個字，腦子裏就嗡嗡響，感覺那是件遙不可及又無比復雜的事情。各種新聞裏充斥著“養老金危機”、“延遲退休”、“存款縮水”之類的字眼，讓我焦慮得不行。但自從我翻開這本書，感覺整個世界都亮堂瞭。作者用非常接地氣的方式，把那些原本枯燥難懂的金融術語、精算概念，拆解成瞭我這個普通讀者也能理解的語言。他沒有空泛地喊口號，而是把每一個細枝末節都考慮到瞭，比如我們每個月大概需要多少生活費，孩子的教育金怎麼安排，甚至連突如其來的大病，他都有詳細的應對方案。我尤其喜歡其中關於年金的部分，以往總覺得年金是給有錢人準備的，但書裏清晰地解釋瞭不同類型的年金如何適閤不同經濟水平的人，以及如何通過閤理配置，讓這筆錢真正做到“旱澇保收”。讀完之後，我不再像以前那樣對未來一片茫然，而是有瞭一個清晰的路綫圖，知道自己下一步該做什麼，怎麼做。這種“心中有數”的感覺，真的太重要瞭！

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，理財規劃這件事，專業人士的意見是不可或缺的，尤其是在像退休這種人生大事上。而這本書，就像請瞭一位頂級精算師到我傢裏，一對一地給我進行私人訂製谘詢。我之前嘗試過看一些網絡上的退休攻略，但那些信息碎片化嚴重，很多都過於理論化，根本落不到實處。這本書最大的亮點在於它的“實操性”。作者不是簡單地告訴你“要儲蓄”，而是告訴你“如何儲蓄”，並且會根據不同的年齡段、不同的收入水平，給齣具體的建議。我特彆被裏麵關於“支齣規劃”的那部分打動，它不是讓你犧牲生活品質，而是教你如何更聰明地消費，如何識彆那些隱藏的“退休殺手”——比如過度的消費習慣，或者是不必要的保險支齣。他還提供瞭非常實用的錶格和工具，讓我可以一步步地計算自己的退休金缺口，然後有針對性地去彌補。最讓我安心的是，他把長照的風險也納入瞭考量，並且給齣瞭非常具體的財務應對策略。我父母年紀大瞭，這個問題一直是我的心頭大事，這本書給瞭我一個切實可行的方法來為自己和傢人準備。

评分☆☆☆☆☆

我一直對退休這件事感到一種莫名的恐慌，感覺自己辛辛苦苦工作半輩子，最後卻可能因為準備不足而晚景淒涼。市麵上很多講退休的書，要麼就是一些空泛的理財建議，要麼就是推銷某種特定的金融産品，讓人很難信服。這本書給我最大的感受是它的“專業性和客觀性”。作者作為一名精算師，他的分析是基於嚴謹的數據和模型，而不是個人臆想。他沒有誇大任何一種工具的收益，而是非常清晰地闡述瞭每種選擇的優缺點，以及潛在的風險。比如在講年金的時候，他會詳細分析不同年金的特點、繳費方式、收益率以及流動性，幫助讀者做齣最適閤自己的選擇，而不是盲目跟風。對於“長照”這個很多人迴避但又非常重要的話題，他更是給齣瞭非常務實的解決方案，包括如何規劃長照保險、如何預留醫療費用，以及如何考慮傢庭成員的支持。這本書讓我明白，退休規劃不是一蹴而就的事情，而是一個係統性的工程，需要提前思考、周密計劃，並且根據自身情況靈活調整。

评分☆☆☆☆☆

說實話，市麵上充斥著各種關於“如何財務自由”、“如何快速緻富”的書籍，但對於“如何安心退休”這樣紮實的問題，真正能提供係統性、可操作性方案的卻不多。這本書簡直是一股清流。它不是告訴你如何一夜暴富，而是踏踏實實地告訴你，如何在有限的資源下，通過科學的規劃，實現一個穩定、有尊嚴的退休生活。作者的精算師背景讓這本書充滿瞭嚴謹的邏輯和數據支持，但他的寫作風格卻異常平易近人，就像一位和你隔壁鄰居的資深財務顧問。我特彆喜歡他關於“支齣管理”的部分，它不是讓你勒緊褲腰帶，而是教你如何識彆真正的生活需求，如何區分“需要”和“想要”，從而優化你的消費結構，把每一分錢都花在刀刃上。對於年金的講解，更是把我之前模糊的概念理得清清楚楚，讓我明白如何根據自己的風險承受能力和預期壽命，選擇最閤適的年金産品。這本書給我最大的價值在於，它讓我從對退休的恐懼，轉變為對退休的信心。