期權製勝2：股票期權獲利18絕招 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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期權投資愈來愈受歡迎，因為夠「公平」──發行者是港交所，看中方嚮賺錢不再是大戶的專利，而小投資者亦可扮演莊傢賺期權金。

　　知名期權分析師金曹，繼暢銷書《期權製勝──指數期權快速上手18課》後，再與大傢剖析投資股票期權的獲利絕招。書中詳釋股票期權的操作基本功，包括股票期權3不買原則、從免費數據更準確判斷個股趨勢、不接貨的無限復活大法、亦談及在波動市及悶局的期權策略等等。

　　金曹更針對8個行業具代錶性的股份──騰訊、港交所、中電、中國海外、中海油、建設銀行、中國平安、濛牛，以其曆史數據及交易模式捕捉買賣時機，製定勝算更高的股票期權策略，例如使用兌備認購的招式剋服對騰訊的「畏高」心理，以及以引伸波幅計算齣港交所的閤理價等。深入認識這些特性，也可提升正股買賣的獲利機會。

　　此外，新推的恒生指數及國企指數兩倍槓桿ETF及反嚮一倍ETF，成交暢旺，金曹研究齣以指數期權動態對沖的原理，為大傢揭示提高勝算的秘技。

　　「交易不是一時，而是一世的事，要懂得虧避風險，纔能長期持盈保泰。金曹Sir的新書，必能令您嚮目標再邁一步!」－Joseph Lo「AZOPTION 期權分析師」係統建構人
 

《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》是一本深入探討股票期權交易策略的實戰指南。本書旨在為讀者提供一套係統、全麵且可操作的期權獲利方法。全書內容緊密圍繞如何在股票市場中利用期權工具實現穩定盈利這一核心目標展開，摒棄瞭空泛的理論說教，專注於提供經過市場檢驗的實戰技巧。 本書的結構設計旨在引導讀者循序漸進地掌握期權交易的精髓。開篇部分會著重於基礎知識的鞏固與深化，但其重點在於如何將這些基礎知識轉化為交易優勢。例如，對波動率（Volatility）的講解，不會停留在定義層麵，而是深入剖析實際交易中如何利用曆史波動率和隱含波動率的差異來構建具有時間價值優勢的期權組閤。我們將詳細闡述如何通過準確解讀VIX指數及其與其他市場指標的關係，來預判市場情緒和潛在的波動性迴歸點，從而指導買賣決策。 接下來的章節將全麵介紹本書的核心內容——十八種獲利絕招。這些絕招並非簡單的策略羅列，而是基於不同市場情景、風險偏好和資金規模量身定製的優化方案。 絕招係列之一：趨勢跟蹤與突破策略的期權化應用。 傳統股票交易者依賴於技術指標來確定趨勢的啓動和延續。本書則展示瞭如何利用期權的時間價值衰減特性，將這些技術信號轉化為更具杠杆效應和風險可控的期權頭寸。例如，如何利用價外期權的Delta值隨時間的變化，在突破確認階段以最小的資本投入博取最大的收益空間，同時設置精確的止損點。我們會詳細分析“突破買入看漲/看跌期權”與“突破賣齣備兌看漲期權”在不同市場環境下的適用性和盈虧平衡點計算。 絕招係列之二：波動率套利與時間價值捕獲。 這部分內容是本書區彆於其他教材的關鍵所在。期權的時間價值是買方持續麵臨的成本，但對於賣方而言，卻是穩定收入的來源。我們將係統介紹如何構建零Delta或低Delta的中性策略，如跨式組閤（Straddle）、寬跨式組閤（Strangle）及其蝶式變種（Butterfly Spreads）。重點在於如何根據預期的市場區間（或極端的非區間運動）來選擇最佳的波動率頭寸。例如，在財報季或重大經濟數據發布前，如何利用隱含波動率的“尖峰”與“迴落”規律，構建“賣齣高隱含波動率期權組閤”來賺取時間價值的快速衰減。 絕招係列之三：防禦性建倉與風險對衝藝術。 成功的交易者不僅知道如何賺錢，更知道如何保住利潤。本書將引入一係列高級的對衝技術。這包括如何使用期權對衝現有股票組閤的下行風險（如保護性看跌期權的使用進階），以及如何構建復雜的期權鏈條，以應對“黑天鵝”事件或市場突變。其中會涉及動態Delta對衝的理念，即交易者如何在持倉過程中，通過買賣標的股票或調整期權腿，來維持一個相對中立的市場敞口，從而在市場震蕩中實現“截流”收益。 絕招係列之四：收益增強型策略——將股票“工具化”。 對於持有大量股票的投資者，本書提供瞭將這些持股轉化為主動收益來源的方法。詳細闡述瞭備兌看漲期權（Covered Call）的精細化操作，不僅僅是簡單地賣齣虛值期權，而是結閤對股票支撐位和阻力位的判斷，選擇最佳的行權價和到期日，實現收益最大化同時兼顧持股的意願。更進一步，本書還會介紹鐵禿鷹（Iron Condor）策略的改良版，如何在股票箱體內進行高頻次的收入捕獲，即便標的股票橫盤整理，也能持續積纍收益。 在每一個絕招的介紹中，本書都會遵循“原理闡述—模型構建—實戰案例分析—風險點提示”的流程。實戰案例部分將使用真實的或高度模擬的市場數據，清晰展示如何計算保證金要求、確定最大盈利與最大虧損區間、以及關鍵的“滾倉”（Rolling）技術，即在到期前如何調整現有頭寸以延續優勢。 本書特彆強調瞭交易心理學在期權交易中的決定性作用。期權的高杠杆特性容易放大情緒波動，因此，我們不僅教授技術，更教授紀律。內容將深入剖析過度自信、恐懼和貪婪如何在期權交易中具象化為“買入過高的虛值期權”或“過早平倉已盈利的組閤”。我們提供瞭一套基於概率和期望值（Expected Value）的決策框架，幫助交易者從純粹的“猜測”轉變為基於數學優勢的“概率博弈”。 最後，本書對期權交易的監管環境和稅務影響進行瞭簡要但重要的概述，確保讀者在實踐中能夠全麵閤規。通過對這十八個獲利絕招的徹底掌握和靈活運用，讀者將能夠構建齣適應不同市場周期的、以風險控製為前提的、多元化的期權盈利體係。本書的目標是讓期權不再是高風險的賭博工具，而是精確的、可量化的投資工程學工具。

作者簡介

金曹（Frankie）

　　現職中國銀河國際環球市場部銷售總監、曾任中國工銀國際投資服務部銷售董事及美國道富銀行環球市場部副總裁主管亞洲區交易係統。金曹是香港經濟日報《期權攻略》、明報《期權製勝》及都市日報《名人論勢》專欄作傢，香港電颱【金錢本色】及有綫電視【Money Cafe】嘉賓主持。不定期主講期權分析師（azoption）、TQ電資訊（winquote）及霸纔係統（bartech）相關係統的講座。多年教授高階技術分析、進階指數期權、股票期權、以及演算交易課程的經驗。專長於期權策略、電腦選股及程式交易。曾經設計香港股票期權及指數期權計價的公益軟件，免費於互聯網發放，幫助初學者掌握投資風險和預計迴報。

　　facebook:www.fb.com/jincao8
 

推薦序 8
自序 10
學生感言 14

第一部分 股票期權操作篇
引言 18
第一課 不可不知的股票期權操作 28
第二課 股票期權三不買原則 34
第三課 善用港交所免費資訊平颱 46
第四課 每日5分鍾便可操作股票期權 56
第五課 波動巿的期權策略 68
第六課 窄幅上落巿的期權策略 78
第七課 大戶套戥與對沖手法 88
第八課 有錢接貨也不一定要全接 96
第九課 不想接貨要懂無限復活大法 106

第二部分 個股獲利策略
引言
第十課 騰訊──強勢股的操作方法
第十一課 港交所──港股指揮燈
第十二課 中電是股票期權極品
第十三課 中海外發展的「草船藉箭」策略
第十四課 中海油與油價的博奕
第十五課 平保的閤成正股長倉策略
第十六課 建行年息8%適閤Short
第十七課 濛牛乳業不適宜Long
第十八課 操作槓桿反嚮ETF的策略

附錄1 可供買賣股票期權
附錄2 曆年股災
附錄3 風險參數

评分☆☆☆☆☆

作為一名長期關注期權市場的投資者，我總是在尋找能夠帶來實實在在收益的交易方法。《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》這個書名，讓我眼前一亮。 “製勝”和“獲利”這樣的詞語，直接擊中瞭投資者的核心需求。 我非常好奇，這“18絕招”究竟包含哪些內容？ 我設想，這本書很可能不僅僅是簡單羅列交易技巧，而是會深入剖析每一個“絕招”背後的邏輯和原理。 比如，它會不會講解如何通過精準的時間點入場，又或者是在特定的市場波動中抓住機會？ 我特彆希望書中能夠提供一些關於“逆嚮思維”或者“風險控製”的獨特策略，因為在期權交易中，規避風險往往比追求高收益更重要。 我猜測，這本書可能會包含一些對於不同期權策略的詳細分析，例如跨式、勒式、蝶式等，以及如何在不同市場環境下選擇和運用這些策略。 我還會關注書中是否會提及一些量化分析工具或者技術指標，能夠幫助投資者做齣更客觀的交易決策。 如果這本書能夠分享一些作者在實際交易中遇到的經典案例，並從中總結齣寶貴的經驗教訓，那將對我非常有價值。 我期待這本書能夠成為我的一個“工具箱”，裏麵裝滿瞭能夠應對各種市場情況的“利器”，讓我能夠在期權市場中遊刃有餘，最終實現穩定盈利。

评分☆☆☆☆☆

我一直在關注各種關於金融投資的書籍，希望能找到一些能夠真正提升我交易能力的讀物。《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》這個名字，第一眼就吸引瞭我的目光。 “期權製勝”這四個字，直接點齣瞭主題，並且帶有很強的目的性，讓人感受到這本書是奔著“贏”去的。 而“獲利18絕招”更是讓我充滿好奇。 在金融市場中，“絕招”往往意味著精煉的經驗和有效的策略。 我希望這本書能夠提供給我一些不同於市麵上其他期權書籍的獨特見解。 我猜測，這18個絕招可能涵蓋瞭從入門到進階的各個方麵，從期權基礎知識的講解，到具體的交易策略，再到風險管理和資金規劃。 我特彆期待的是，書中是否會分享一些作者自己獨創的交易係統或者方法論，能夠幫助我在紛繁復雜的市場中找到清晰的交易邏輯。 我一直在尋找一種能夠讓我“知其然，更知其所以然”的交易方法，而不是簡單的照搬。 我希望這本書不僅教我“怎麼做”，更能讓我理解“為什麼這樣做”。 也許，書中會通過大量的圖錶和數據來支撐其觀點，讓我能夠更直觀地感受到這些“絕招”的有效性。 當然，我也希望這本書的語言風格是流暢易懂的，避免過多的專業術語，讓即使是剛接觸期權交易的讀者也能輕鬆理解。 總而言之，我對這本書的期待是，它能夠成為我期權交易路上的一個重要裏程碑，幫助我真正掌握期權交易的精髓，實現盈利的目標。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我在看《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》之前，對期權交易的理解其實非常有限，甚至可以說是一知半解。我總覺得它離我這種普通散戶有點遠，可能是因為涉及的術語太多，公式也讓人頭疼。但是，這本書的書名吸引瞭我，特彆是“獲利18絕招”這個說法，讓我覺得它可能不是那種晦澀難懂的理論書，而是更偏嚮於實戰指導。 我在想，這本書會不會像武功秘籍一樣，把那些高深的交易技巧拆解成一個個容易理解和模仿的“招式”？ 我特彆好奇，這18個絕招到底是什麼？ 是關於如何選擇閤適的期權閤約？ 如何判斷市場的方嚮？ 又或者是如何在不確定的行情中保護自己的本金？ 我非常期待書中能夠提供一些簡單易懂的圖示或者流程圖，來幫助我理解這些“絕招”的執行步驟。 而且，我希望這本書能夠幫助我建立一個清晰的交易框架，讓我知道在不同的市場環境下，應該運用哪種“絕招”來應對。 比如，在牛市行情下，該如何利用期權放大收益？ 在熊市或者震蕩市中，又該如何通過期權來對衝風險，甚至從中獲利？ 我甚至在想，這本書會不會還包含一些心理學上的技巧，幫助我剋服交易中的恐懼和貪婪，讓我能夠更理智地做齣決策。 總之，我希望這本書能夠為我打開一扇通往期權交易成功的大門，讓我不再畏懼這個市場。

评分☆☆☆☆☆

在琳琅滿目的金融書籍中，《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》這個書名，無疑在眾多選項中脫穎而齣，讓我産生濃厚的興趣。 “製勝”二字，自帶一種決斷和勝利的意味，而“獲利”則直接點明瞭這本書的最終目的。 作為一名渴望在期權市場中有所斬獲的投資者，我立刻被其吸引。 我開始想象，這本書是否像一部精心編排的武功秘籍，將期權交易的種種奧秘，分解為18個具體、可操作的“絕招”？ 我充滿好奇，這些“絕招”究竟會涵蓋哪些方麵？ 是關於如何精準把握市場脈搏，識彆潛在的交易機會？ 還是關於如何在復雜的期權組閤中，找到最優化的風險收益比？ 我甚至在猜測，書中是否會包含一些鮮為人知，卻又極其有效的“反常識”交易策略？ 我期望這本書能夠提供給我一套清晰的交易邏輯，讓我能夠不再盲目地進行交易，而是能夠有條不紊地執行計劃。 我希望它能夠幫助我理解，在不同的市場階段，例如在趨勢行情中，或是盤整格局下，如何靈活運用這些“絕招”來達到最佳的獲利效果。 更重要的是，我希望這本書能夠教會我如何有效地管理我的資金，以及如何在市場波動中保持冷靜，做齣理性的決策。 總而言之，我期待通過閱讀這本書，能夠真正地掌握期權交易的精髓，並且能夠將其轉化為我在實際交易中取得成功的有力武器。

评分☆☆☆☆☆

我一直對股票期權交易充滿好奇，但又因為其復雜性望而卻步。直到我偶然翻閱瞭《期權製勝2：股票期權獲利18絕招》的目錄，纔發現這本書似乎是我一直在尋找的那把鑰匙。雖然我還沒有真正開始閱讀，但單從書名就能感受到一種強大的吸引力。 “期權製勝”這四個字就足以點燃任何想要在期權市場中取得成功的人的激情。“2”這個數字暗示著在前作的基礎上，這本書將提供更深入、更精煉的策略，這讓我對內容的深度充滿期待。而“股票期權獲利18絕招”更是直指核心，18個絕招聽起來就足夠豐富和實用，每一招都可能成為在市場中立足的利器。我尤其好奇的是，這些“絕招”是否包含瞭一些不為人知的交易技巧，或者是一些能夠幫助我規避常見陷阱的獨門秘籍。 我設想，這本書一定會有許多案例分析，通過真實的交易場景來闡釋這些絕招是如何應用的。我渴望看到書中是如何將復雜的期權定價理論、希臘字母的運用，以及各種衍生工具的組閤策略，轉化成普通投資者也能理解並掌握的實操方法的。 想象一下，翻開書頁，字裏行間流淌著作者對市場深刻的洞察和對交易的獨到見解，仿佛一位經驗豐富的老船長，正指引著我在波濤洶湧的期權市場中航行。 這種期待感，讓我迫不及待想要深入其中，去探索那些隱藏在數字和圖錶背後的獲利之道。 我相信，這本書將是一次充滿啓發和收獲的閱讀旅程，為我開啓期權交易的新篇章。