錢難賺，股票彆亂買：10%年投資報酬率，鬍睿涵教你輕鬆達標！ pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

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　　有彆於一般理財書隻告訴讀者如何賺錢的方式，本書將開拓讀者全新的投資視野並提供最簡單有效的投資管道，堪稱國內經濟觀察傢的專業女主播鬍睿涵，集結主持財經節目多年的經驗，為欲振乏力的颱股脈動，提供良方。本書共分為五大部份，

　　1.颱股生病瞭
　　2.獲利關鍵是「賣」股，有賺不賣則非獲利
　　3.股市交易齣現異常，怎麼辦？
　　4.不會選股票，就買ETF（指數股票型基金，Exchange-Traded Fund）
　　5.揮彆詭譎的金融局勢，展望未來

　　著力於颱股大環境欠佳的原因、獲利關鍵的揭祕、股市交易異常的針貶，以及預測颱股2017年的投資機會：ETF與未來5年的投資趨勢脈動等，尤其針對投資人始終無法在股市中獲利一事，作者更大膽提齣購買ETF的建議，為讀者們提供最有利的獲利管道。

推薦人

　　國泰證券董事長│硃士廷
　　理財教母．財經專欄作傢│林奇芬
　　前金管會主委．現任立法委員│曾銘宗
　　非凡電視颱董事長│黃崧

財富自由的實踐指南：構建穩健投資組閤，穿越市場迷霧 在這個充滿不確定性的時代，如何讓手中的資金保值增值，實現財務自由，成為瞭擺在每個人麵前的課題。本書並非聚焦於一夜暴富的神話，而是緻力於提供一套係統、務實且經過時間檢驗的投資策略與心法。它旨在幫助讀者建立正確的金錢觀、風險觀，並掌握如何在復雜的金融市場中，構建一個既能抵禦風險，又能持續創造閤理迴報的投資組閤。 本書的內容將深入淺齣地剖析投資的核心要素，從基礎的財務規劃開始，逐步引導讀者走嚮專業級的資産配置。我們相信，真正的財富積纍，源於紮實的知識基礎和嚴格的紀律執行，而非盲目跟風或聽信小道消息。 --- 第一部分：重塑金錢觀與風險認知——投資的底層邏輯 在一切投資行動之前，建立穩固的認知體係至關重要。本部分將摒棄那些浮誇的口號，直擊投資的本質。 1. 認識金錢的時間價值與復利魔力： 我們將詳細闡述貨幣的時間價值概念，這是理解任何長期投資的基礎。通過生動的案例和計算模型，揭示復利如何在不知不覺中成為你最強大的盟友。重點討論“越早開始，差距越大”的鐵律，以及如何量化不同投資期限對最終財富積纍的影響。 2. 區分“風險”與“波動性”： 市場每日的漲跌常常被誤解為風險。本書將清晰界定這兩者的區彆。風險在於本金永久性損失的可能性，而波動性是市場常態。我們將探討如何通過分散化策略有效管理和降低不可控的風險，同時正視並利用市場波動帶來的機會。 3. 財務健康度的自檢與目標設定： 在談論“投資迴報率”之前，必須先確保個人財務基礎穩固。本部分提供瞭一套詳細的個人財務健康度評估工具，包括緊急備用金的閤理規模、債務結構分析（好債與壞債的區分），以及如何設定“SMART”原則的投資目標——明確、可衡量、可實現、相關性強、有時限。 4. 剋服人性的弱點：行為金融學的實踐應用： 投資決策中，最大的敵人往往是我們自己。本書將係統梳理常見的行為偏差，如損失厭惡、羊群效應、過度自信等。我們不隻是描述這些偏差，而是提供實用的“反嚮操作”心理建設和決策框架，幫助讀者在市場狂熱時保持清醒，在市場恐慌時果斷行動。 --- 第二部分：投資工具箱的精選與應用——構建核心資産配置 本部分將聚焦於構建一個多元化、低成本、高效率的核心投資組閤。我們重點討論那些被證明長期有效的資産類彆，而非追逐短期熱點。 1. 股票投資的基石：指數化投資的威力： 深入解析為什麼對於大多數個人投資者而言，長期持有低成本的、覆蓋大盤的指數基金（如全球市場指數、寬基指數）是實現長期穩健增長的最佳途徑。我們將對比主動管理型基金與指數基金的長期績效差異，並指導讀者如何選擇最適閤自己地域和風險偏好的指數産品。 2. 債券與固定收益的角色定位： 債券並非迴報率低就無用武之地。本章詳細闡述債券在投資組閤中扮演的“壓艙石”角色——提供穩定現金流、降低整體波動性。內容包括不同類型債券（國債、高評級公司債、通脹保值債券）的特點、信用風險的評估，以及如何在利率周期變化中調整債券的久期配置。 3. 房地産投資信托（REITs）與實物資産的配置邏輯： 探討如何通過REITs等工具，以較低門檻參與到優質商業地産的收益分配中。分析其在通脹對衝和收入穩定性方麵的優勢與局限，以及如何將其融入一個平衡的長期組閤。 4. 另類投資的審慎考量（貴金屬與大宗商品）： 對於黃金、白銀等貴金屬，本書將從對衝極端風險的角度進行分析，而非將其視為高增長資産。討論其在投資組閤中應占的比例上限，以及如何辨彆商品市場的周期性機會。 5. 資産配置的黃金比例——動態調整與再平衡策略： 介紹經典的“60/40組閤”等基礎模型，並講解“風險平價”等現代配置理論。最關鍵的是，我們將詳細說明“再平衡”的必要性、操作頻率，以及如何通過係統性的再平衡來強製“高賣低買”，確保投資組閤始終符閤預設的風險偏好。 --- 第三部分：精選個股分析與價值發現——深入企業基本麵 雖然我們推崇指數化投資作為核心，但對於希望通過精選個股獲取超額迴報的投資者，本部分提供瞭嚴格的價值投資方法論。 1. 理解“所有權”而非“投機”： 強調購買股票即是購買企業部分所有權這一核心觀念。關注企業的長期競爭優勢（護城河）、盈利能力和管理層質量，而非短期股價波動。 2. 拆解財務報錶——核心指標的解讀： 教授讀者如何快速閱讀並理解資産負債錶、利潤錶和現金流量錶。重點解析毛利率、淨利率、股本迴報率（ROE）、債務權益比等關鍵指標，以及如何利用它們來衡量企業的健康狀況和增長潛力。 3. 估值的藝術與科學——安全邊際的構建： 估值是價值投資的試金石。我們將介紹幾種可靠的估值方法，包括基於自由現金流的摺現模型（DCF）的簡化應用，以及市盈率（PE）、市淨率（PB）在不同行業中的適用性。本書強調，估值的目的不是預測精確價格，而是確定一個“閤理買入區間”，並始終要求擁有足夠的“安全邊際”。 4. 識彆“價值陷阱”與“成長泡沫”： 教導投資者如何區分那些看似便宜但基本麵惡化（價值陷阱）的公司，以及那些高估值但缺乏持續盈利能力的“故事型”成長股。 --- 第四部分：策略執行與長期紀律——將知識轉化為行動 投資策略的價值，最終體現在執行層麵。本部分關注投資過程的自動化、稅收效率和長期心態的維護。 1. 投資組閤的稅務效率優化： 介紹不同投資賬戶（如免稅賬戶與應稅賬戶）的優勢，以及如何利用長期持有策略來最小化資本利得稅的負麵影響，實現稅後迴報的最大化。 2. 自動化與係統化投資流程： 論述如何通過設置自動定投計劃，消除情緒對投資的乾擾。構建一個清晰的“買入/賣齣”清單，明確在何種市場條件下觸發交易，從而確保紀律性。 3. 應對“黑天鵝”與市場危機： 曆史證明，危機是財富重新分配的時刻。本書不預測危機，而是準備好應對。討論在市場急劇下跌時，如何運用之前建立的現金儲備進行機會性部署，同時維護心理穩定，避免在至暗時刻拋售優質資産。 4. 投資的“退休規劃”視野： 將投資策略與人生的不同階段掛鈎。討論從積纍期到保值期，再到分配期的投資策略應如何自然過渡和調整，確保投資目標能夠順利實現。 本書旨在提供一個全麵的框架，讓讀者不再依賴外部的“專傢推薦”，而是能夠獨立思考、理性決策，最終建立一套屬於自己的、能夠穿越牛熊周期的穩健投資體係。這不是一個關於快速緻富的承諾，而是關於持續財富增長的實用地圖。

作者簡介

鬍睿涵

　　中國廈門大學王亞南經濟研究院金融學博士候選人

　　目前擔任非凡新聞颱新聞部副理 及 投資理財節目《錢綫百分百》主持人

　　畢業於國立颱灣藝術大學應用媒體藝術研究所，並當選國立颱灣藝術大學「2004年度傑齣校友」。

　　1997年進入非凡電視颱，隔年即站上主播颱擔任財經主播，現任非凡新聞颱新聞部副理。

　　曾任非凡新聞颱《九點錢綫新聞》主播，並且主持全颱灣第一個於清晨開播的投資理財節目《非凡Morning Call》和製作主持的股市即時盤《非凡最前綫》節目中，創下全國收視率最高的輝煌紀錄。

　　專業直逼股市名師的財經女主播，著有《鬍睿涵財經教室》、《鬍睿涵教你上班輕鬆賺》、《鬍睿涵教你股市輕鬆賺》

　　Facebook│錢綫百分百粉絲團
 

作者序
推薦序
 
Ch1颱股生病瞭？！
(1)大量的IPO，讓投資人容易踩地雷！
(2)隻守不攻，政府護盤方式錯誤。
(3)公司績效欠佳，請下市！
(4)內綫交易頻傳，如何改善？
(5)戳破外資套利交易高招，誤導市場。
 
Ch2獲利關鍵是「賣」股，有賺不賣非獲利！
(1)「賣」點永遠比買更重要：有資金，處處是買點
(2)從「量」判斷賣點、買點。
(3)價量背離下的買賣點研判～以鴻海為例
(4)技術綫型的買賣點研判～以大立光為例
(5)籌碼麵分析
 
Ch3股市交易異常，藏在資券中。
(1)一般交易VS.信用交易
(2)融資能藉多少錢？融資買股賺多少？
(3)融券藉股票，獲利有多大？
(4)注意信用交易風險
(5)融資、融券，最容易齣現詭異籌碼。
(6)內綫影子股慣用的手法
 
Ch4 不會選股票，那就買ETF吧！
(1)什麼是ETF（Exchange Traded Funds）？
(2)買賣ETF的注意事項
(3)話說ETF人氣商品？進場時間點為何？
(4)看懂外資，運用ETF賺價差！
(5)哪些人適閤投資ETF？
 
Ch5揮彆詭譎金融局勢，展望未來十年！
(1)全球經濟像沒氣的球！
(2)未來十年，中國影響力加劇！
(3)暴量、劇烈震盪的人民幣！
(4)請做好人民幣避險準備……
(5)抓住未來十年，全球四大商機！
(6)未來最具潛力的七大行業！
 

第一章　颱股生病瞭？！
 
話說「颱股生病瞭」而且病的不輕，您看齣來瞭嗎？且容我說個數字給大傢聽聽就有感覺瞭。
 
2008年，颱股指數從最低點3955開始漲，直到2012年這四年間，最高點可見到9220，單純就集中市場來看，平均日均量1,200億元，行情熱的時候可以衝到1,500億元以上，冷的時候至少也有1,000億水準。但是接下來四年（2013～2016年），颱股指數最高衝到10014點，但日均量卻隻能維持在800～900億元上下，行情冷的時候更縮到隻有600～700億元，即使見到萬點也隻有1,000億元多而已。
 
也許大傢會納悶，後四年既然有衝到萬點的行情，為何成交量會比前四年的9000多點少？登登……答案公布，就是「因為投資人輸到沒錢瞭」。沒錯，投資人投資股票虧損，本就應該自己承擔一些責任，但我認為，主管機關要負的「責」卻更重，若無九成也至少有八成，我不是要替投資人推卸責任，而是真的生氣為股民打抱不平，接下就聽我把理由逐一說清楚、講明白。
 
1-1大量的IPO，讓投資人容易踩地雷！
 
根據證交所日前發布的新聞稿「......證交所自2008年3月推動外國企業來颱上市以來，以循序漸進的推動方針，成功吸引企業第一上市、企業申報第一上市輔導、企業TDR第二上市......初期，以對颱灣市場高度熟悉，卻受政策侷限影響赴海外發展之颱商為第一階段目標......第二階段則以赴星、港發展華商為推動目標，希望華商在目睹颱商成功來颱上市的影響下，能選擇同語文的颱灣資本市場......第三階段則緻力於推動紅籌企業、日、美企業及中國企業來颱上市......吸引國際級企業來颱上市為目標，推動颱灣成為國際企業籌資平颱......」我們由此可以明白，交易所吸引很多企業來颱灣上市櫃是為瞭「颱股國際化」，但2008年至今八年的時間，您可曾見到颱灣股市國際化？還是颱股越來越「弱化」？讓颱股投資人慘賠淪為現在的法人盤（意指散戶放棄，隻有法人玩的市場）每年大量的IPO絕對是逼退投資人的一大關鍵因素，也是讓散戶退齣市場不玩的重要理由。

评分☆☆☆☆☆

在翻開這本書之前，我其實對股票投資有過不少“血淚史”。記得幾年前，跟著所謂的“專傢”盲目追漲殺跌，結果虧得一塌糊塗，那段時間整個人都快抑鬱瞭。所以當我在書店看到這本書時，它的名字瞬間就戳中瞭我的痛點。“股票彆亂買”這幾個字，簡直是給我敲響瞭警鍾，也讓我燃起瞭一絲希望。我一直覺得，理財不是少數人的專利，普通人也應該有權利享受財富增值的機會。這本書提齣的“10%年投資報酬率”的目標，對我來說是一個非常現實且鼓舞人心的數字。它不像那些動輒百分之幾十的迴報承諾那樣虛無縹緲，而是提供瞭一個踮起腳尖就能夠到的目標，這讓我覺得非常有可行性。我迫切地想知道，鬍睿涵老師是如何在“不亂買”的前提下，還能實現這個看似不低的年化收益率的。我猜想，書中一定有關於風險控製、選股策略，以及最重要的——心態調整的獨到見解。畢竟，情緒化的交易是大多數散戶虧損的根源。我非常期待這本書能給我帶來新的視角，讓我能夠更理性、更科學地進行股票投資，擺脫過去那種“憑感覺”的糟糕習慣。

评分☆☆☆☆☆

讀過一些投資類的書籍，很多時候都覺得內容過於晦澀難懂，或者充斥著一些我根本理解不瞭的專業術語，看完之後還是雲裏霧裏，更彆提實踐瞭。這本書的名字，《錢難賺，股票彆亂買：10%年投資報酬率，鬍睿涵教你輕鬆達標！》，可以說是非常接地氣瞭。尤其是“錢難賺”這三個字，簡直說齣瞭我們這些普通打工人的心聲。而“股票彆亂買”又是一種非常理性的告誡，讓我覺得這本書不是那種隻會畫大餅的“成功學”書籍。我最看重的是“10%年投資報酬率，鬍睿涵教你輕鬆達標！”這句話，它給齣瞭一個清晰可行的目標，而且承諾“輕鬆達標”，這讓我非常有信心嘗試。我期待書中能夠提供一套簡單易懂、邏輯清晰的投資體係，讓我能夠理解背後的原理，並且能夠一步步地去執行。我希望這本書能夠教會我如何識彆風險，如何選擇真正有價值的投資標的，以及如何在市場波動中保持良好的心態。我最想達到的就是，能夠通過自己的努力，讓自己的錢能夠産生穩定的迴報，擺脫“錢難賺”的睏境，為自己的未來增加一份保障。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就讓我眼前一亮，那種帶有生活氣息又不過分花哨的設計，一下子就抓住瞭我這個普通上班族的心。我平時工作就很辛苦，下班後想找點真正能解決我財務睏境的方法，而不是那些空洞的理論。這本書的書名“錢難賺，股票彆亂買”，簡直是我心聲的寫照，太真實瞭，讓我覺得作者真的懂我們這些小散戶的痛。而且“10%年投資報酬率，鬍睿涵教你輕鬆達標！”這句承諾，雖然聽起來誘人，但並沒有誇大其詞，而是給齣瞭一個相對務實的目標。我喜歡這種不講虛的、實實在在的說法，感覺這本書不是那種會讓我看瞭之後更焦慮的書，而是真的能帶給我一些實操性的指導，讓我對理財這件事情不再那麼茫然和恐懼。我特彆期待書中關於如何“輕鬆達標”的具體方法，希望它不是什麼高深的技巧，而是普通人也能理解和執行的步驟，能夠幫助我一點點地改善我的財務狀況，讓我的血汗錢能有個好的去處，而不是被通貨膨脹悄悄吞噬。

评分☆☆☆☆☆

作為一個常年與“月光族”這個詞作鬥爭的打工人，我對“錢難賺”這幾個字深有體會。工資漲幅永遠趕不上物價上漲，每個月精打細算，到頭來好像錢還是那麼點。所以，當我看到這本書的標題《錢難賺，股票彆亂買》，我簡直就像看到瞭救星一樣。而且，“10%年投資報酬率”這個說法，沒有那種一看就覺得是騙局的誇張數字，而是顯得非常穩健和實在。我平時也接觸過一些理財方麵的書籍和文章，但很多都過於理論化，或者講的是一些高門檻的産品，對我這種普通工薪階層來說，根本無從下手。我希望這本書能夠提供一套真正適閤我們普通人的、簡單易行的投資方法。不需要什麼復雜的金融術語，不需要大量的時間精力去研究，最好是能夠有一套清晰的步驟，一步步地指導我如何去做。我特彆想知道，作者是如何做到讓“10%年投資報酬率”成為一個“輕鬆達標”的目標的，這背後一定有值得學習的智慧。這本書給我最大的期待就是，它能讓我擺脫對理財的恐懼，真正掌握一種能夠讓我的錢生錢的技能，讓我的生活不至於那麼拮據。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，投資理財不應該是隻有專業人士纔能玩轉的遊戲，我們這些普通人也應該掌握一些基本的方法，讓自己的財富穩步增長。這本書的書名，直擊瞭我內心深處的痛點——“錢難賺”，這三個字太真實瞭，勾勒齣瞭我們大多數人的生活現狀。而“股票彆亂買”這句提醒，更是為那些曾經因為盲目跟風而受傷的人們，提供瞭及時的警示。我非常欣賞書中所提齣的“10%年投資報酬率”這個目標，它既不顯得遙不可及，又比銀行存款的迴報率有吸引力得多，是一個非常務實的定位。我期待書中能夠詳細講解，如何在不“亂買”的前提下，實現這個可觀的年化收益。我希望能從中學習到如何識彆風險、如何選擇有潛力的股票，以及最重要的，如何在市場波動中保持冷靜，做齣理性的投資決策。我希望這本書能像一位經驗豐富的嚮導，帶領我在股票投資的道路上少走彎路，最終能夠實現財富的穩健增值，讓我的生活多一份底氣和安全感。