技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

☆☆☆☆☆

原文作者： Steven B. Achelis

圖書標籤:

• 技術分析
• 投資
• 金融
• 股市
• K綫圖
• 交易策略
• 市場分析
• 量化交易
• 投資技巧
• 理財

 
　　本書自1995年齣版後廣受歡迎，好評纍積20年後，隆重推齣修訂版，納入超過30個新指標，同時更詳列80多個指標的運算步驟。每個指標都有簡介、說明、實例、運算，務求讓讀者能判斷走勢，逐步進行交易，瞭解市場趨勢，藉由穩健投資而獲利。
 
　　本書不僅幫助初學者建立正確交易觀念與方法，也有助於資深投資人進一步掌握自己的投資策略，並瞭解主力操作手法 。

　　全書分為兩篇。上篇為滿足技術分析新手的需求，簡單扼要地說明瞭技術分析的基本概念和術語。對技術分析已經相當熟悉的讀者可直接進入下篇。

　　下篇含括大量技術分析指標和綫型研究。每項技術分析工具都包含簡介、相關說明，以及指標或綫型研究的實例。另外，作者也在大部分指標的說明裏納入詳細的運算步驟。這些技術分析技巧多數都可應用在股票、債券、選擇權、期貨、共同基金和指數。

好的，這是一份關於“技術分析全解”的圖書簡介，旨在深入探討市場動態與投資策略，但內容側重於介紹技術分析的基本概念、曆史演變、核心原理及其在現代金融市場中的應用，避免提及您提供的書名及其具體內容。 --- 駕馭市場迷霧：技術分析精要與實戰指南 內容提要 在全球金融市場瞬息萬變的環境下，投資者麵臨著前所未有的信息洪流與決策挑戰。本書旨在為渴望提升市場洞察力、優化交易決策的讀者提供一套係統、嚴謹且實用的技術分析框架。我們深入剖析瞭技術分析的曆史根源、核心哲學，並詳細闡述瞭如何利用圖錶語言解讀市場情緒與價格行為。 本書不僅僅是對各種技術工具的簡單羅列，更側重於培養讀者構建完整分析體係的能力——如何理解趨勢、識彆周期、評估波動性，以及如何將不同分析工具有機地結閤起來，形成一套適應個人風險偏好的交易策略。從經典理論到現代量化指標，我們將引導您穿透市場的錶層噪聲，直擊價格背後的本質驅動力。 核心章節深度解析 第一部分：技術分析的哲學基石與曆史沿革 1. 技術分析的邏輯起點： 我們首先探討技術分析的底層邏輯：市場行為是可量化的、曆史會重演的，以及價格已反映所有已知信息。本部分將介紹道氏理論（Dow Theory）作為現代技術分析的理論基石，深入分析其對趨勢的界定、市場的三個層麵運動，以及其在信息時代的有效性再評估。 2. 技術分析的曆史演進： 從日本米商的“蠟燭圖”到西方技術分析先驅的貢獻，我們將梳理技術分析工具的發展脈絡。瞭解這些工具的誕生背景，有助於理解其設計初衷和適用場景，避免“為工具而分析”的誤區。 第二部分：圖錶語言的解讀藝術——價格行為的視覺化 3. 基礎圖錶構建與閱讀： 本書詳細講解瞭綫性圖、柱狀圖和最為關鍵的K綫圖（日本蠟燭圖）的構造原理與解讀技巧。重點在於如何通過K綫形態，快速捕捉多空雙方力量的對比變化。 4. 關鍵形態識彆與應用： 我們將聚焦於那些被市場廣泛認可的經典反轉形態（如頭肩頂/底、雙重頂/底）和持續形態（如旗形、三角形）。討論這些形態的形成機製，以及在不同市場周期中確認和交易這些形態的步驟。同時，將探討成交量在形態確認中的決定性作用。 第三部分：量化工具箱：指標體係的構建與應用 5. 趨勢追蹤指標的精妙運用： 移動平均綫（MA）傢族（SMA、EMA、WMA）是趨勢分析的基石。本書將超越簡單的交叉買賣信號，探討如何利用不同周期均綫的相對位置、斜率和均綫多頭排列來判斷趨勢的強度與持續性。 6. 震蕩指標：洞察超買與超賣區域： 深入解析相對強弱指標（RSI）、隨機指標（KDJ）等震蕩類工具的數學原理。重點在於如何識彆指標的背離現象——這是價格即將反轉的最有力信號之一。我們將提供具體的背離類型區分和交易驗證方法。 7. 動量與波動性測量： MACD的演變及其在衡量市場動量方麵的應用。此外，我們將介紹布林帶（Bollinger Bands）等工具，用以量化市場當前的波動範圍，並指導交易者在低波動收縮期和高波動爆發期製定相應的策略。 第四部分：高級分析技術與市場周期把握 8. 支撐與阻力位的構建： 傳統技術分析的核心在於識彆關鍵的價格區間。本部分將介紹如何運用斐波那契數列（Fibonacci Retracements and Extensions）以及成交密集區理論，精確地繪製齣市場可能産生劇烈反應的價位。 9. 周期分析的引入： 市場運行具有內在的周期性。我們將探討時間周期分析的基本概念，如何嘗試捕捉市場的大周期和小周期循環，並將時間周期工具與價格形態分析相結閤，提高交易信號的可靠性。 第五部分：構建與優化你的技術交易係統 10. 風險管理與倉位規劃： 技術分析的有效性最終體現在能否帶來正嚮的風險迴報比。本章強調，任何分析工具都必須嵌入嚴格的風險控製框架中。我們將討論如何根據市場波動性來動態調整倉位大小，確保單筆交易的最大虧損在可控範圍內。 11. 多時間框架分析的整閤： 成功的交易往往需要從宏觀視角審視市場。本書倡導使用多時間框架分析法，即利用長期圖錶確定大方嚮，利用中短期圖錶尋找精確入場點，實現“騎大象的藝術”。 12. 交易日誌與係統迭代： 技術分析的學習是一個持續優化的過程。我們將指導讀者如何記錄交易決策、分析盈虧原因，並通過數據化的方式，不斷地對自己的技術判斷和係統規則進行校準和升級。 讀者對象 本書適閤所有希望係統化學習和應用技術分析方法的金融市場參與者，包括： 對金融市場感興趣的初級交易者，希望建立紮實的分析基礎。 有一定經驗，但希望拓寬分析工具視野、提升決策嚴謹性的中級投資者。 尋求將技術分析工具與現有投資框架進行有效整閤的專業人士。 通過本書，您將學會將市場的復雜性轉化為清晰的圖錶語言，用數據驅動的洞察力，而非盲目的情緒反應，來把握市場脈搏。

作者簡介

史帝芬‧阿凱利斯　Steven B. Achelis

　　阿奎斯國際公司（Equis International, Inc.）創辦人兼前任總裁。

　　阿凱利斯是經驗豐富的投資分析師和交易員，也是一位優秀的電腦程式設計師，他寫過很多程式，包括非常暢銷的MetaStock軟體，並且經常上全國性的廣播與電視節目，包括哥倫比亞廣播公司（CBS）和消費者新聞與商業頻道（CNBC）等。
 
　　阿凱利斯發錶過許多有關股市進齣場時機的文章，除瞭本書第一、二版之外，另著有The Market Indicator Interpretation Guide。

第一版序
第二版序
謝  辭
術語使用說明
運算方式：  
採用四捨五入
技術分析全解試算錶手冊
進階學習
 
上篇：技術分析簡介
 
技術分析
技術分析簡史
人性因素
基本麵分析
鑑往可以知來
氣象預報員
輪盤賭局
電腦交易
價格因子
綫形圖
綫形圖
柱狀圖
半對數與綫性縮放
成交量柱狀圖
其他形態的綫形圖
週期
時間因子
支撐與阻力
供給與需求
交易者的懊悔
化阻力為支撐
溫故知新
趨勢
移動平均綫
移動平均綫的時間週期
優缺點
交易者的懊悔
指標
平滑異同移動平均綫
領先與落後指標
趨勢價格與區間震盪價格
背離
大盤指標
大盤指標的分類
綫型研究
選擇適用的技術分析工具
結  語
 
下篇：如何運用技術分析指標

絕對廣量指標
纍積／派發綫
震盪升降指標
騰落指標
漲／跌比率
漲─跌值
漲、跌、平盤的成交量
安德魯音叉綫
阿姆氏指標
阿隆指標
平均真實波幅
包寜傑帶狀
廣量衝力指標
多／空比率
日本蠟燭綫（K綫）
CANSLIM投資法則
蔡金資金流嚮指標
蔡金擺盪指標
錢德動能擺盪指標
商品通道指標
商品選擇指標
相關分析
纍積成交量指數
週期
需求指數
區間震盪綫
趨嚮指標
雙指數移動平均綫
道氏理論
動態動能指標
簡易波動指標
效率市場理論
艾略特波浪理論
包絡綫（交易帶狀）
等量
費伯納西研究
預測擺盪指標
百分之四模型
傅立葉轉換
基本麵分析
甘氏角
海利剋獲利指數
慣性
實際（有效）利率
盤中動能指標
KAGI圖
剋林格成交量擺盪指標
大宗交易比率
綫性迴歸指標
綫性迴歸斜率
綫性迴歸趨勢綫
市場便利指標
梅斯綫
麥剋連擺盪指標
麥剋連綜和指標
中間價
會員空頭比率
正弦波指標
動能指標
資金流量指標
平滑異同移動平均綫
移動平均綫
簡單移動平均綫的運算
指數移動平均綫的運算
時間序列移動平均綫的運算
三角形移動平均綫的運算
變動型移動平均綫的運算
調量移動平均綫的運算
加權移動平均綫的運算
負量指標
新高－低纍積指標
新高－新低比率
新高－新低指數
零股平衡指數
零股買／賣
零股賣空比率
歐德斯機率圓錐綫
能量分析
未平倉量
公開10期交易者指數
選擇權分析
買超／賣超
拋物綫停損轉嚮點
型態
迴檔幅度（迴落百分比）
績效指標
OX圖（點數圖）
極化分形效率指標
正量指標
價量趨勢
價格通道
價格擺盪指標
價格變動率
投射帶
投射擺盪指標
大眾空頭比率
賣權／買權比
Q棒指標
四等分綫
R平方值
拉弗迴歸通道
隨機漫步指標
波幅指標
矩形
相對動能指標
相對強弱比較
相對強弱指數
相對波動指數
磚形圖
速度阻力綫
價差
標準差
標準差通道
標準誤差
標準誤差帶
標準誤差通道
指數平滑廣量指標
隨機動能指標
隨機震盪指標
擺盪指標
三次指數移動平均綫
新三價綫
時間序列預測
泰隆水平綫（三等分綫）
空頭總比率
交易量指數
趨勢綫
三重指數平滑移動平均指標
典型價格
終極震盪指標
上漲／下跌量比
上漲／下跌量指標
十字過濾綫
蔡金波動性指標
成交量
成交量擺盪指標
成交量變動率
加權收盤價
韋爾德平滑法
威廉纍積／派發
威廉 %R指標
峰榖轉摺指標
 
Index

第一版序
 
在過去十年中，我與很多頂尖的技術分析「大師」交換彼此的操作心得，也和不少技術分析新手分享我個人的經驗。過程中，我發現所有使用技術分析的投資人都有一個共通點：不管他們的專業領域是哪方麵，都希望能學到更多相關的知識。
 
就目前來說，沒有任何一本或一係列的書，能針對技術分析的所有知識提供完整的解釋。主要是因為這個領域過於龐雜──從聯邦準備理事會（Federal Reserve）的報告到費伯納西弧形綫（Fibonacci arcs）等所有要素──更因為它的快速發展，今天寫的東西，到明天就有可能缺東少西瞭（所幸還不緻於過時）。
 
雖然我非常清楚市麵上已有各式各樣的技術分析書籍，但基於上述原由，我仍然覺得市場上真的非常需要一本能同時滿足投資新手和資深投資人需求，內容簡明扼要的技術分析書籍，而這也是我極力想要實現的目標：本書的上篇是特彆為新手們準備的，在這些篇幅中，以一些基本概念和專有名詞，簡單介紹什麼是技術分析。下篇則是為使用技術分析的投資人設計的參考資料；我以方便前後對照的方式，簡單扼要的解釋非常多的技術分析指標。
 
早在三十年前，傢父就開始使用技術分析瞭，當時有很多人將技術分析貶抑為1960年代玄學熱的一環。但如今，多數大學院校和證券公司都已認同技術分析是可行的分析方法。目前許多投資人在從事钜額的投資操作時，都會看看技術麵的狀況。然而即使技術分析概念已廣獲投資人認同，實際上，仍然隻有相對少數的投資人會以技術分析交易操作。因此我期待這本書能讓一般投資人更認識技術分析、以技術分析做投資交易，進而改善自己的投資成果。

评分☆☆☆☆☆

我是一位有多年股市實操經驗的投資者，但最近總感覺自己遇到瞭瓶頸。雖然看過不少關於技術分析的書，也嘗試過一些常見的指標，但總覺得不夠係統，很多時候對市場波動的判斷還是顯得比較主觀，缺乏一種堅實的基礎。這次偶然看到《技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動》這本書，它的篇幅和內容的廣度讓我眼前一亮。135種工具，這是一個相當龐大的數字，這說明作者在內容的梳理和整閤上付齣瞭巨大的努力。我尤其關注“強化投資Sense”這一部分，因為在我看來，技術分析的最終目的就是提升投資者的“盤感”，也就是對市場情緒和資金流動的敏銳度。我希望這本書能幫助我建立一個更完善的技術分析框架，將那些零散的知識點串聯起來，形成一套完整的分析體係。同時，我也期望它能提供一些實用的案例分析，讓我能夠更好地理解這些工具在實際交易中的應用，從而剋服目前的瓶頸，實現投資的進一步突破。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，市麵上關於技術分析的書籍實在太多瞭，很多都感覺是在重復強調MACD、KDJ這些老生常談的東西，要麼就是故弄玄虛，把簡單的概念講得無比復雜。《技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動》這個書名，一開始讓我有點猶豫，因為“135種”聽起來有些誇張，但又隱隱期待它能帶來一些與眾不同的內容。我關注的是“強化投資Sense”，這暗示著它不僅僅是工具的介紹，更是關於如何培養投資者的直覺和市場感知能力。對於一個在市場中摸爬滾打瞭一段時間的人來說，單純的工具固然重要，但更重要的是如何將這些工具融會貫通，形成一種基於經驗的判斷。我希望這本書能夠打破我固有的思維模式，提供一些新穎的視角，讓我能夠看到平時容易忽略的市場信號。我也希望它能有一些關於如何規避風險，以及如何根據市場情緒調整操作的策略，這樣纔能真正“掌握市場波動”。

评分☆☆☆☆☆

我對技術分析一直抱持著一種謹慎的態度，既不完全排斥，也不盲目推崇。我認為技術分析更像是一種輔助工具，能夠幫助我們更好地理解市場行為，但絕非預測未來的水晶球。《技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動》這本書的副標題——“強化投資Sense，掌握市場波動”——讓我覺得它在概念上更接近我理想中的技術分析讀物。它沒有承諾“預測未來”，而是強調“強化”、“掌握”，這是一種更務實的態度。135種工具，這是一個龐大的數量，我期望這本書能夠對這些工具進行一個係統的梳理和歸類，並且能夠清晰地闡述每一種工具的適用場景、優缺點以及與其他工具的結閤使用方法。我尤其關注“強化投資Sense”這一點，我希望它能提供一些關於如何訓練自己對市場信息的敏感度，以及如何在高波動市場中保持冷靜和理性分析的方法，而不是僅僅堆砌圖錶和指標。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定做的！我一直對股市投資充滿興趣，但總感覺自己抓不住重點，像是在黑暗中摸索。市麵上關於技術分析的書籍琳琅滿目，但大多要麼過於理論化，要麼內容零散，看完之後還是不知道該如何下手。當我看到《技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動》這個名字時，內心就燃起瞭希望。135種技術分析工具，這個數字著實令人震撼，這意味著它幾乎涵蓋瞭所有我可能遇到的分析方法。我最看重的是它“強化投資Sense，掌握市場波動”這個副標題，這正是我想從技術分析中獲得的——不僅僅是學習工具，更是要提升我的洞察力和對市場脈搏的把握能力。我一直認為，技術分析並非簡單的圖錶解讀，而是一種思維方式，一種預判市場走嚮的藝術。這本書能否真正做到這一點，讓我拭目以待。我期待它能用最清晰易懂的方式，將這些復雜的工具一一剖析，讓我不再望而卻步，而是能靈活運用，在波詭雲譎的市場中找到屬於自己的方嚮。

评分☆☆☆☆☆

作為一個金融領域的初學者，我對股票投資充滿瞭好奇，但麵對浩瀚的市場和層齣不窮的分析方法，常常感到無從下手。《技術分析全解：剖析135種技術分析工具：強化投資Sense，掌握市場波動》這本書的標題深深吸引瞭我。它承諾“全解”和“剖析135種技術分析工具”，這聽起來像是一本百科全書，能夠為我打下堅實的基礎。我最擔心的是技術分析的學習麯綫過於陡峭，許多書籍會一開始就拋齣復雜的理論，讓我望而卻步。這本書的“強化投資Sense”和“掌握市場波動”的說法，讓我覺得它更側重於實操和能力培養，而非單純的理論堆砌。我非常期待這本書能用最簡潔明瞭的語言，解釋清楚每一種工具的原理、使用方法以及局限性。我希望通過這本書的學習，能夠讓我不再害怕那些復雜的圖錶和指標，而是能夠理解它們背後的邏輯，並逐步培養齣自己獨立分析和判斷市場的能力。