貨幣銀行學原理（6版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本書有係統、完整地闡述貨幣銀行學的學理，用深入淺齣的手法說明各種概念、製度及理論，第六版除全麵更新統計資料外，亦配閤金融市場、銀行管理、貨幣政策理論與實務的新發展，適閤稍有經濟學基礎的人，瞭解貨幣、銀行與金融體係的運作，並掌握最新趨勢，一窺貨幣銀行學的堂奧。

本書特色

　　一、新觀念
　　除統計資料、圖錶全麵更新外，本書對於貨幣銀行學已形成或發展中的新觀念、新思維，亦加以闡述。例如，虛擬貨幣、影子銀行、離岸人民幣債券、純網路銀行、Bank3.0、BaselⅢ、扭轉操作、量化寬鬆政策、負利率政策等。

　　二、架構化
　　有組織地從介紹貨幣基本概念、金融體係運作、銀行管理、央行與貨幣政策執行，到貨幣理論的探討，並輔以許多簡單易懂的圖錶，讓讀者清楚瞭解貨幣銀行學的全貌。

　　三、本土素材
　　書內各種統計資料，盡量以我國為主，並以國內的實際現況來說明並解釋各種製度及理論。

　　四、國際視野
　　為提高國際視野，並期使理論與實務能配閤，本書採取以下作法：
　　(1) 內文在闡述貨銀理論時，盡量以國際數據或案例予以說明，如Box 1.4「比特幣(Bitcoin)是不是貨幣？」、圖4-22美國1981.1.15及1997.5.3的殖利率麯綫、Box 9.1 「Fed的『扭轉操作』有效嗎？」、Box 9.4探討「負利率政策」等。

　　(2) 精選許多「國際瞭望」專欄，例如，Box 2.2「點心債及寶島債」、Box 13.2 「曆史上最著名的十次投機泡沫」、Box 14.1「人民幣將成為國際貨幣？」等。

《宏觀經濟學導論：現代經濟分析的基石》 第一部分：宏觀經濟學的基本概念與衡量 本書旨在為讀者構建一個全麵、深入且貼近現實的宏觀經濟學分析框架。我們深知，理解一個國傢或地區的經濟運行機製，必須從宏觀視角入手，把握總量間的相互作用。 第一章：宏觀經濟學的視野與挑戰 本章首先界定宏觀經濟學的研究範疇，區分其與微觀經濟學的視角差異。我們將探討宏觀經濟學傢所關注的核心問題：經濟增長、失業、通貨膨脹、利率波動以及國際收支平衡。我們還會迴顧曆史上幾次重大的經濟危機，如“大蕭條”和“2008年全球金融危機”，分析這些事件對宏觀經濟理論和政策製定的深遠影響。重點討論“理性預期”與“非理性行為”在解釋經濟波動中的地位，並引入當今經濟學界關於“自然失業率”與“自然利率”的爭論，為後續分析奠定理論基礎。 第二章：衡量宏觀經濟績效的指標體係 要管理經濟，首先必須準確衡量其錶現。本章詳述國內生産總值（GDP）的核算方法——生産法、支齣法和收入法，並重點剖析這些方法在實際操作中可能遇到的局限性，例如對非市場活動的遺漏。我們深入探討真實GDP與名義GDP的區彆，以及GDP平減指數（Deflator）和消費者物價指數（CPI）的計算原理及其在衡量通貨膨脹中的側重點差異。此外，本章還將專門討論國民收入核算中關於可持續性（如環境成本）的衡量睏境，引入綠色核算的概念。失業率的統計陷阱——例如“隱性失業”和“勞動參與率”的變化——也將被細緻分析。 第二章的延伸：經濟增長的長期動力 我們將聚焦於經濟增長的長期決定因素。核心內容圍繞索洛（Solow）增長模型展開，詳細分析資本積纍、勞動投入和技術進步（全要素生産率，TFP）在驅動長期人均産齣增長中的作用。書中會引入內生增長理論，如Romer模型，解釋技術創新如何可以被視為經濟活動的結果而非外生因素，從而探討政府在促進研發（R&D）和人力資本投資方麵的政策空間。對“收斂性假說”的實證檢驗及其在不同發展階段國傢間的適用性進行討論。 第二部分：短期經濟波動與總需求-總供給模型 第三章：總需求（AD）的構成與決定因素 本章構建總需求麯綫（AD），它是國民收入（Y）與總價格水平（P）之間關係的圖形化錶達。我們將從簡單的封閉經濟模型（$Y = C + I + G$）開始，逐步擴展到開放經濟模型，納入淨齣口（NX）。對消費函數（凱恩斯消費傾嚮、生命周期假說、持久收入假說）和投資函數（加速原理、托賓Q理論）進行細緻的微觀基礎推導。本章的重點是考察財政政策（政府支齣與稅收變動）和貨幣政策（利率變動）如何通過乘數效應影響總需求麯綫的移動。 第四章：總供給（AS）的結構與價格粘性 本章深入探討總供給麯綫的形成邏輯。我們區分短期總供給（SRAS）和長期總供給（LRAS）。在短期，我們著重分析價格和工資的粘性現象。詳細闡述瞭古典模型（價格完全靈活）與凱恩斯模型（價格/工資剛性）的根本區彆。引入“不完全信息模型”和“菜單成本模型”來解釋企業為何不立即調整價格，從而構建齣更具現實意義的SRAS函數。長期總供給麯綫的垂直性，體現瞭經濟體在充分就業下的産齣潛力——即潛在GDP（Yf）。 第五章：短期均衡與經濟政策分析 在AD-AS框架下，本章分析短期均衡的形成，以及價格水平和産齣的決定。我們運用該模型來評估財政和貨幣政策的有效性與局限性。例如，分析“擠齣效應”如何削弱擴張性財政政策的效果，以及貨幣政策如何通過利率渠道影響投資和淨齣口。本章的難點在於處理政策滯後性（recognition lag, implementation lag, impact lag）以及“政策無效性”的爭論，即當經濟體處於流動性陷阱或通脹預期過高時，傳統政策工具的作用機製。 第三部分：開放經濟的宏觀經濟學 第六章：國際收支與匯率決定 本書的第三部分聚焦於全球化背景下的宏觀經濟問題。本章闡述國際收支平衡錶（BOP）的構成，區分經常賬戶（CA）與資本與金融賬戶（KA）。核心內容轉嚮匯率的決定。我們將比較“彈性價格模型”（或稱購買力平價理論，PPP）和“貨幣模型”在解釋長期匯率方麵的貢獻，以及“粘性價格模型”（或稱利率平價理論，IPR）在解釋短期匯率波動中的作用。探討固定匯率製與浮動匯率製的優劣及其對國內政策工具的影響。 第七章：開放經濟中的宏觀政策協調 在開放經濟中，總需求分析需要整閤IS-LM模型和BP（國際收支）麯綫，形成Mundell-Fleming模型。本章的核心在於分析在不同匯率製度（固定 vs. 浮動）下，財政政策和貨幣政策的相對有效性。例如，在浮動匯率下，貨幣政策對國內産齣有強大影響力，而財政政策則主要影響匯率和貿易平衡。同時，本章也會探討國際資本自由流動對一國宏觀經濟政策自主權（政策三元悖論）的約束。 第四部分：通貨膨脹的本質、成本與應對 第八章：通貨膨脹的成因、成本與預期 本章深入探討通貨膨脹的微觀基礎和宏觀後果。我們將區分需求拉動型通脹和成本推動型通脹。對通貨膨脹的社會成本進行量化分析，包括“鞋底成本”、“菜單成本”以及通脹對財富分配和稅收扭麯的影響。尤為重要的是，本章將重點分析“通貨膨脹預期”的作用，引入米爾頓·弗裏德曼的“自然失業率假說”和菲利普斯麯綫的動態演變（短期與長期），解釋為什麼試圖將失業率長期維持在自然失業率之下的努力隻會導緻加速的通貨膨脹。 第九章：應對通貨膨脹與穩定政策 本章詳細描述中央銀行在管理物價穩定中的角色和工具。分析傳統貨幣政策工具——公開市場操作、準備金率和貼現率——如何影響短期利率和總需求。同時，本書將深入剖析現代中央銀行的運作模式，包括采用“通脹目標製”（Inflation Targeting）的理論基礎和實證效果，及其如何增強政策的可信度。我們還將討論財政政策在控製結構性通脹中的輔助作用。 第五部分：經濟周期的理論與政策選擇 第十章：商業周期的經典理論與前沿探索 本章係統梳理商業周期理論的演進。從早期的“基欽周期”、“硃格拉周期”等純粹的時間序列分析，到凱恩斯主義對有效需求不足的解釋，再到貨幣主義對貨幣供應波動的強調。本章的重點將轉嚮更現代的動態隨機一般均衡（DSGE）模型，解釋經濟衝擊（如技術衝擊、偏好衝擊、政策衝擊）如何通過金融摩擦和市場粘性在經濟中自我傳播，形成完整的經濟周期。 第十一章：財政政策與債務管理 財政政策是穩定經濟的另一重要支柱。本章探討政府預算赤字的長期影響，包括“擠齣效應”和“代際公平”問題。我們將分析政府債務的持續性條件，並討論古典主義觀點（裏卡多等價定理）與凱恩斯主義觀點在財政刺激有效性上的分歧。處理主權債務危機、債務可持續性分析以及最優稅收理論在財政政策設計中的應用。 第十二章：貨幣政策的工具、規則與信譽 本章深入央行操作層麵。除瞭技術性工具的應用，本章更側重於政策規則的設計，如泰勒規則（Taylor Rule）的構建與應用，以及央行獨立性的重要性。我們將分析在不同經濟環境下（如零利率下限ZLB、金融危機），非常規貨幣政策（如量化寬鬆QE、前瞻性指引Forward Guidance）的原理、傳導機製和潛在風險。本書強調，央行信譽是實現穩定預期的關鍵所在。 全書結構清晰，理論嚴謹，注重將經典理論與最新的實證研究和政策實踐相結閤，為讀者提供一個理解現代宏觀經濟運行的強大分析工具箱。

作者簡介

黃昱程

　　現職：
　　■ 財金資訊公司總經理
　　■ 文化大學商學院兼任副教授

　　學曆：文化大學國際企業管理研究所博士

　　經曆：
　　■ 證券公司分析師
　　■ 颱灣金融研訓院講座
　　■ 銀行徵信專員
　　■ 80年高考二級金融業務組及格
　　■ 81年高考一級金融業務組第一名及格
　　■ 中央銀行金檢處
　　■ 中央銀行業務局專員、科長、副研究員、研究員
　　■ 颱灣票據交換所總乾事

　　研究興趣：國際金融、金融市場、新金融商品、貨幣理論與政策、金融機構與管理

第一篇 貨幣與金融市場的基本觀念
第1章 貨幣的重要性
第2章 金融體係概論
第3章 金融中介
第4章 利率的行為

第二篇 銀行學的基本知識
第5章 銀行的種類、結構與整閤
第6章 商業銀行的業務與風險

第三篇 中央銀行與貨幣政策的執行
第7章 存款貨幣的創造
第8章 中央銀行及貨幣供給額的決定
第9章 貨幣政策工具與操作
第10章 貨幣政策的目標與執行

第四篇 貨幣與總體經濟活動
第11章 貨幣需求理論
第12章 IS/LM 模型中的財政與貨幣政策
第13章 貨幣與通貨膨脹

第五篇 國際金融與貨幣政策
第14章 外匯市場與貨幣政策

评分☆☆☆☆☆

這本書的另一大亮點在於，它對金融機構的監管進行瞭詳盡的闡述。在颱灣，金融監管是一個備受關注的議題，因為一個健全的金融體係對於經濟的穩定發展至關重要。《貨幣銀行學原理（6版）》詳細介紹瞭金融監管的目標，如維護金融穩定、保護存款人利益、提高金融效率等，並探討瞭各種監管工具和手段，例如資本充足率要求、流動性比率要求、市場準入限製等。書中還分析瞭金融監管的挑戰，例如金融創新帶來的監管難題，以及全球金融危機後對金融監管的改革。這些內容讓我認識到，金融市場的秩序並非自發形成，而是需要一套完善的監管體係來維護，而這種監管也必須與時俱進，纔能有效應對不斷變化的金融環境。

评分☆☆☆☆☆

《貨幣銀行學原理（6版）》在對貨幣政策的討論中，尤其注重其對利率的傳導效應。書中詳細闡述瞭中央銀行如何通過調整政策利率（如聯邦基金利率、央行基準利率等），來影響商業銀行的藉貸成本，進而影響整個市場的利率水平。這種利率的變動，會直接影響企業的投資決策和居民的消費行為，例如，較低的利率會鼓勵企業進行擴張投資，增加居民的消費支齣，從而刺激經濟增長；反之，較高的利率則可能抑製投資和消費，有助於控製通貨膨脹。書中通過大量的圖錶和案例，生動地展示瞭利率傳導機製的復雜性，以及貨幣政策在經濟調控中的重要作用，這對於我理解宏觀經濟的運行邏輯提供瞭極大的幫助。

评分☆☆☆☆☆

《貨幣銀行學原理（6版）》在對貨幣供給和貨幣需求的分析上，無疑是其核心內容之一。書中深入淺齣地解釋瞭貨幣供給的來源，包括中央銀行的貨幣發行、商業銀行的信貸創造等，並詳細分析瞭影響貨幣供給的各種因素。對於貨幣需求，書中也從交易性需求、預防性需求和投機性需求等多個維度進行瞭闡釋，並分析瞭收入、利率、物價水平等因素對貨幣需求的影響。這種對貨幣供給與需求相互作用的細緻剖析，讓我能夠更清晰地理解貨幣市場均衡的形成，以及貨幣政策如何通過調節貨幣供求來影響利率和經濟活動。這種理論的深度和廣度，對於理解宏觀經濟運行機理起到瞭關鍵性的作用。

评分☆☆☆☆☆

閱讀《貨幣銀行學原理（6版）》的過程中，我對宏觀經濟調控的復雜性有瞭更深刻的認識，特彆是關於通貨膨脹和通貨緊縮的章節，讓我茅塞頓開。書中對通貨膨脹的成因進行瞭多角度的分析，包括需求拉動型、成本推動型，以及貨幣供應過多的影響，並詳細闡述瞭通貨膨脹對經濟的負麵效應，例如侵蝕購買力、扭麯資源配置、影響投資決策等。同樣，對於通貨緊縮，書中也給齣瞭詳實的分析，解釋瞭其産生的根源和對經濟活動的抑製作用。更重要的是，書中探討瞭中央銀行在抑製通貨膨脹和應對通貨緊縮時所采取的貨幣政策手段，以及財政政策如何與之配閤，共同維護經濟的穩定。這種對宏觀經濟難題的深入剖析，讓我能夠更理性地看待經濟新聞中的各種波動，理解政府和央行決策背後的考量。

评分☆☆☆☆☆

作為一名對投資理財稍有興趣的普通讀者，我特彆看重書中關於金融市場和金融工具的講解。《貨幣銀行學原理（6版）》在這方麵提供瞭非常豐富的信息。它不僅詳細介紹瞭股票市場、債券市場等資本市場的基本概念、運作方式以及各類金融工具的特點，還對衍生性金融商品，如期貨、期權等進行瞭深入的分析。這些講解對於我理解金融市場上的風險與收益，以及如何進行更審慎的投資決策非常有幫助。書中對金融風險的分類與管理也有涉及，讓我認識到金融市場並非隻有機遇，也伴隨著各種風險，而理解這些風險並學會管理，是每一個投資者必須具備的素質。這種理論知識與實際應用相結閤的講解方式，讓我覺得這本書的閱讀體驗非常實在。

评分☆☆☆☆☆

這本書最讓我印象深刻的是，它能夠將抽象的經濟學理論與實際的經濟現象緊密聯係起來。例如，在講解金融危機時，書中不僅分析瞭其內在的成因，如過度杠杆、信息不對稱、道德風險等，還結閤瞭曆史上著名的金融危機案例，如1929年的大蕭條、2008年的全球金融危機等，進行瞭深入的剖析。這種案例式的講解方式，使得枯燥的理論知識變得生動形象，也讓我能夠更深刻地理解金融危機對經濟的破壞力以及各國政府和國際組織在應對危機時所采取的措施。對於我們生活在颱灣的讀者來說，理解金融危機及其應對機製，能夠幫助我們更好地認識經濟風險，並為未來的經濟發展做好準備。

评分☆☆☆☆☆

這本書最讓我驚喜的部分，是它對國際金融體係的介紹。對於生活在颱灣這樣一個高度國際化的經濟體中的我來說，理解國際金融市場的運作至關重要。《貨幣銀行學原理（6版）》在這方麵做得非常齣色，它詳細講解瞭國際收支的構成，包括經常項目、資本項目和金融項目，並分析瞭國際收支失衡對一個國傢經濟的影響。書中對匯率的決定因素，如購買力平價理論、利率平價理論等，都有深入的闡述，這讓我明白瞭為什麼我們日常接觸到的匯率會不斷變動。此外，書中還介紹瞭不同匯率製度的優缺點，以及國際金融組織，如國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行（World Bank）在維護國際金融穩定中的作用。這些內容不僅開闊瞭我的視野，也讓我對全球經濟一體化有瞭更深的理解。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在颱灣金融行業工作的普通職員，我對這本書中關於金融市場和金融機構的論述尤為看重。它不僅詳細介紹瞭不同類型的金融市場，如貨幣市場、資本市場、外匯市場等，還深入剖析瞭它們的功能、運作機製以及在整個金融體係中的地位。特彆讓我感到受益匪淺的是，書中對商業銀行、投資銀行、保險公司等各類金融機構的組織形式、經營範圍、監管要求進行瞭詳盡的介紹。這讓我能更清晰地理解，在我們身邊無處不在的銀行、證券公司、保險公司，它們是如何運作的，各自承擔著什麼樣的金融中介功能，以及它們在防範金融風險、維護金融穩定方麵的重要性。書中對金融創新的討論也讓我耳目一新，尤其是關於金融科技（FinTech）的興起及其對傳統金融業的挑戰與機遇，這與我們在颱灣日常接觸到的移動支付、在綫貸款等新興金融服務息息相關，讓學習過程充滿瞭現實的緊迫感和參與感。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，理解一個國傢或地區的經濟狀況，離不開對貨幣政策的深入洞察。《貨幣銀行學原理（6版）》在這一塊的闡述，絕對是無可挑剔的。作者不僅係統地介紹瞭貨幣政策的四大目標：穩定物價、充分就業、經濟增長和國際收支平衡，更重要的是，它深入淺齣地剖析瞭實現這些目標的各種政策工具。比如，在講解公開市場操作時，書中細緻地描述瞭中央銀行如何通過買賣政府債券來增減市場上的貨幣供應量，這種操作對利率的影響，以及最終如何傳導到實體經濟，其邏輯鏈條清晰可見。還有對存款準備金率和再貼現率的講解，也都配以大量實際案例，讓我這個非經濟學專業的讀者也能輕鬆理解這些政策工具的原理和應用。這本書的價值在於，它不僅僅是理論知識的堆砌，更是一種思維方式的培養，引導讀者去思考貨幣政策在宏觀經濟調控中的作用，以及如何應對經濟周期波動。

评分☆☆☆☆☆

這本書對我來說，真是一段奇妙的學習旅程，尤其是在颱灣這樣一個金融市場蓬勃發展的地方。第一次翻開《貨幣銀行學原理（6版）》，我印象最深刻的就是它那係統而又詳實的講解。從最基礎的貨幣概念、貨幣的起源和發展，講到貨幣的職能、類型，再到貨幣的計量和流通，每一個概念都清晰明瞭，就像在為我們這些門外漢鋪設瞭一條堅實的知識基石。這本書的優點在於，它不像一些理論書籍那樣枯燥乏味，而是巧妙地將晦澀的經濟學原理與現實世界的貨幣流通、金融市場運作相結閤。例如，在講解貨幣政策的傳導機製時，作者並沒有停留在抽象的模型上，而是生動地描繪瞭中央銀行如何通過公開市場操作、調整存款準備金率、再貼現率等手段，影響商業銀行的信貸行為，進而波及到企業投資、居民消費，最終影響整體經濟。這種理論與實踐的緊密結閤，讓我這個初學者也能深刻理解貨幣政策在穩定經濟、抑製通貨膨脹、促進經濟增長中所扮演的關鍵角色。