期權賺很大(再版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本書特色在期貨篇的內容方麵著看盤的技巧。
　　
　　書中以1分綫、5分綫、10分綫與日綫配閤舉例說明並透過三原則、六口訣、九重點的成功法則分享如何在看盤中找買賣點，且利用領先指標買在低點，賣在高點，以提高勝率。在選擇權方麵則分享如何研判大盤的轉摺點以利切入單一策略。再搭配大漲、大跌、小漲、小跌、盤漲、盤跌的趨勢做組閤操作。並以自救策略做為逆轉勝的祕招以期達到完美的組閤境界。
　　

好的，這是一份關於一本名為《金融市場微觀結構前沿》的圖書簡介，該書內容不涉及《期權賺很大（再版）》的相關主題。 --- 圖書簡介：金融市場微觀結構前沿 市場運作的底層邏輯與前沿研究 《金融市場微觀結構前沿》 深入剖析瞭現代金融市場運行的底層機製，從訂單流的動態、交易執行的策略到市場設計的影響，為讀者提供瞭一個全麵而深刻的視角來理解資本市場如何高效地實現價格發現和流動性分配。本書匯集瞭近年來金融工程、計量經濟學和信息經濟學領域最前沿的研究成果，旨在為金融從業者、學術研究人員以及對市場運作原理有濃厚興趣的專業人士提供一個高屋建瓴的知識框架。 第一部分：基礎理論的重構與深化 本書首先對金融市場微觀結構的經典理論進行瞭係統的迴顧與深化。傳統的微觀結構模型往往假設市場參與者是理性且信息對稱的，然而現實世界充滿瞭信息不對稱、流動性衝擊和交易成本。 1. 訂單簿模型的演變 我們詳盡地考察瞭訂單簿（Limit Order Book, LOB）的建模技術。從經典的 香農模型（Shannon Model） 到更復雜的 雙邊連續拍賣模型（Double Auction Model），我們著重分析瞭 訂單到達率（Arrival Rate）、訂單執行速度（Execution Speed） 與 價格波動性（Volatility） 之間的復雜關係。特彆地，本書引入瞭基於高頻數據的 訂單流異質性分析（Heterogeneity in Order Flow Analysis），區分瞭信息型交易者（Informed Traders）和流動性提供者（Liquidity Providers）的行為特徵，揭示瞭訂單簿的深度、寬度和價格層級的動態變化如何影響短期價格發現的效率。 2. 流動性供給與需求的量化 流動性是現代市場的生命綫。本書提供瞭一套嚴謹的框架來量化和分解流動性。我們探討瞭 有效市場寬度（Effective Market Spread） 的分解方法，將其拆分為 預交易成本（Ex-Ante Costs） 和 市場衝擊成本（Market Impact Costs）。通過對不同交易機製（如暗池、交易所和做市商平颱）的比較研究，讀者將理解流動性是如何在不同交易場所之間進行結構性配置的。此外，我們還引入瞭 “微觀流動性陷阱” 的概念，分析在極端市場壓力下，做市商撤單行為如何瞬間放大市場波動。 第二部分：高頻交易與算法執行策略 隨著技術的發展，高頻交易（HFT）已成為市場結構的核心組成部分。本書將大量的篇幅投入到對 HFT 策略的剖析，以及如何設計高效的交易執行算法。 3. 延遲與競爭的博弈 我們分析瞭 延遲套利（Latency Arbitrage） 的技術基礎，包括光縴路由、微波通信在市場競爭中的戰略意義。書中深入探討瞭 市場延遲（Market Latency） 如何影響不同交易策略的盈利能力，並構建瞭考慮網絡延遲和信號傳播速度的博弈模型。理解這些模型對於評估當前交易所基礎設施的競爭力至關重要。 4. 智能訂單路由（SOR）的優化 智能訂單路由是連接不同交易場所的關鍵。本書詳細闡述瞭 最優執行算法（Optimal Execution Algorithms） 的演進，從經典的 VWAP/TWAP 策略到更復雜的 基於最優控製理論的算法。我們著重研究瞭 市場衝擊模型（Market Impact Models），如 阿爾布雷希特-漢尼模型（Albrecht-Hanni Model） 和 卡利斯基模型（Kaliski Model） 的最新修正版本，用以預測大額訂單對市場價格的短期影響，從而指導算法的動態調整。 第三部分：市場設計與監管的挑戰 微觀結構不僅是技術問題，更是深刻的製度和監管設計問題。本書審視瞭不同交易機製的優劣，並探討瞭技術變革對現有監管框架提齣的挑戰。 5. 交易所的交易機製比較 我們對比瞭 連續限價訂單簿（CLOB）、拍賣機製（Auction Mechanisms） 和 暗池（Dark Pools） 的優劣。重點分析瞭暗池在促進大宗交易流動性的同時，對 價格發現效率 可能造成的負麵影響。通過 市場信息泄漏（Information Leakage） 的概率模型，我們評估瞭不同交易場所的透明度對市場質量的綜閤貢獻。 6. 監管的量化視角 在金融危機後，監管機構越來越依賴量化模型來評估市場風險。本書探討瞭如何利用微觀結構數據來 量化係統性風險（Systemic Risk Quantification），特彆是流動性風險在市場網絡中的傳導機製。我們分析瞭 閃電崩盤（Flash Crashes） 的結構性成因，並提齣瞭基於 訂單流壓力指數（Order Flow Stress Index） 的早期預警機製設計。這要求監管者從傳統的價格監控轉嚮對交易行為和市場結構復雜性的深度理解。 總結：麵嚮未來的研究方嚮 《金融市場微觀結構前沿》不僅是對現有知識的總結，更是一份指嚮未來研究的路綫圖。它強調瞭大數據、機器學習在分析復雜訂單流數據中的潛力，並探討瞭去中心化金融（DeFi）中新的交易撮閤機製對傳統微觀結構理論的顛覆與重塑。本書緻力於幫助讀者從交易員的微觀視角，上升到對全球金融基礎設施的宏觀理解。 適閤讀者： 量化基金經理、算法交易工程師、金融機構風險管理人員、金融工程和金融經濟學方嚮的研究生及學者。本書假設讀者具備紮實的金融數學和計量經濟學基礎。

推薦序
蔡序─鑫報董事長
黃序─凱基期貨高雄分公司經理人
蔡序─康和期貨颱南分公司經理
吳序─圓鑫投資顧問股份有限公司副總經理
蔡序─中醫師公會常務理事
陳序─專業投資心理專傢精神專科醫師
作者序

期貨篇

前言 從看盤中找買賣點

第一章
期貨市場 ─ 颱灣期貨沿革與期指概念
1-1期貨沿革
1-2期貨的基本概念
1-3颱指期貨的交易策略

第二章
操作期指的三大原則
2-1 第一原則：先預測明日期指的支撐區與壓力區
2-2 第二原則：從開盤判定指數先往支撐區或壓力區
2-3 第三原則：從六口訣九重點找買點或空點

第三章
六口訣：一口、二頸、三趨勢、四量、五型、六指標
3-1 一口…缺口
3-2 二頸…頸綫
3-3 三趨勢…趨勢綫
3-4 四量…成交量
3-5 五型…型態
3-6 六指標…技術指標RSI、KD、MACD
3-7 技術指標看4,5,6做1,2,3
閱讀休憩站 ─ 學員的感性分享
              精誠資訊  林經理
              颱北學員  復華
              高雄學員  Ms.蔡

第四章
九重點、成交量與未平倉量
4-1  缺口的位置
4-2  大量的位置
4-3  騙綫的位置
4-4  三綫閤一的位置
4-5  趨勢綫與頸綫的位置
4-6  技術指標的位置
4-7  多空綫的位置
4-8  型態的位置
4-9  捲麻花的位置
4-10 成交量與未平倉量

第五章
期貨的領先指標
5-1 價乖離
5-2 軌道綫的上沿與下沿
5-3 相對強弱指標3日RSI與6日RSI乖離臨界值
5-4 技術指標RSI、KD、MACD的背離

第六章
不按牌理齣牌的小撇步
6-1 K棒的高對高與低對低
6-2 重點中的重點
6-3 做錯怎麼辦？
閱讀休憩站 ─ 學員的感性分享
              屏東學員  漲無忌跌不怕
              颱中學員  小葉子
              颱北學員  Amrita

第七章
股票(個股)期貨
7-1 股票期貨的契約規格
7-2 首批開放的34檔個股期貨
7-3 股票期貨的保證金
7-4 股票期貨的成本優勢
7-5 股票期貨的槓桿倍數
7-6 股票期貨參加除權息可節稅
7-7 期貨的問與答(Q&A)
期貨結語

參考資料  颱灣期貨交易所網站
          　　統一期貨網站
       　　   康和期貨網站

選擇權篇

前言 選對一步升天，選錯萬丈深淵

第一章
選擇權市場─颱灣選擇權市場與選擇權的基本概念
1-1    選擇權的沿革
1-2    選擇權的基本概念
1-3    選擇權的交易策略

第二章
選擇權的重要名詞與遊戲規則
2-1    重要名詞解釋如價內、價外、內含價值、時間價值、隱含波動率…等。
2-2    選擇權的四個答案與遊戲規則
2-3    買方(買進買權、買進賣權)與賣方(賣齣買權、賣齣賣權)的優缺點
2-4    買方與賣方的使用時機

第三章
股市三寶判定漲、跌、盤
3-1    股市三寶判定漲、跌、盤的轉摺點
3-2    第一寶：K棒的完成條件
3-3    第二寶：均綫的完成條件
3-4    第三寶：45度綫的完成條件
閱讀休憩站　學員的感性分享
            　　　颱中潭子 陳先生
           　　　 新竹學員 硃莉
           　　　 颱中學員 蘆薈

第四章
選擇權的實戰技巧(單一策略)
4-1    單一操作策略(45度綫)
4-2    如何判定大漲、大跌的條件
4-3    買方大漲與大跌的買進時機
4-4    賣方小漲與小跌的賣齣時機
4-5    盤漲、盤跌的買賣時機

第五章
選擇權的實戰技巧(組閤策略)
5-1    組閤操作策略的六種排列組閤
5-2    買權自救策略 VS 買權價差策略
5-3    賣權自救策略 VS 賣權價差策略
5-4    四種價差策略
5-5    買權與賣權的混閤式操作策略
5-6    勒式組閤策略
5-7    跨式組閤策略

第六章
損益平衡點的計算、圖形與使用時機
6-1    損益平衡的計算與停損概念
6-2    買方(買call、買put)損益平衡與使用時機
6-3    賣方(賣call、賣put)損益平衡與使用時機
6-4    買權多頭與空頭價差損益平衡與使用時機
6-5    賣權多頭與空頭價差損益平衡與使用時機
6-6    買進勒式與賣齣勒式損益平衡與使用時機
6-7    買進跨式與賣齣跨式損益平衡與使用時機
閱讀休憩站─學員的感性分享
颱南學員 Mr. Lin C. M.
桃園學員　小陳
            　　嘉義學員 黃小姐
第七章
蝶式、鷹式組閤與期權策略、股權套利策略
7-1    買進蝶式與賣齣蝶式策略
7-2    買進兀鷹與賣齣兀鷹策略
7-3    逆轉與轉換策略
7-4    買進期權與賣齣期權策略
7-5    買進與賣齣時間價差策略
7-6    股票與個股選擇權套利策略
7-7    隱含波動率
7-8    做錯怎麼辦？
7-9    選擇權問與答(Q＆A)
7-10期權備忘錄

選擇權結語
附錄一 預測明日期指的壓力區與支撐區
附錄二 期指實戰看盤模擬操作錶
附錄三  選擇權模擬操作錶

參考資料 颱灣期指交易所網站
         　　統一期貨網站
         　　康和期貨網站
　　　　 兆豐金控網站

 

作者序
　　
　　於1998年(民國87年)齣版第一本書《10倍數操盤法》獲得讀者熱烈迴響，佳評如潮。從此與「股票教學」結下不解之緣。很多上課的學員功力大增進步神速。在投資人的鼓勵支持下2006年(民國95年)再齣版第二本股市用書「股市三寶」再次掀起投資人搶購熱潮。記得新書發錶會當天所舉辦的免費課程颱北場就售齣300本以上，在此不得不嚮親愛的投資人錶示謝意。
　　
　　由於筆者齣書嚴謹且都是實戰的經驗分享不高談闊論，因此廣為投資人青睞，紛紛介紹親友購買。有位陳先生買瞭30多本分送給親友。清大教授也買瞭10多本送給已畢業的學生。國票證券的林經理也買瞭100本以上作為訓練教材。學校證券研習社團也購書當作社員的理財用書。父母買書贈給子女，子女買書贈給父母…等太多感人的故事不勝枚舉。在此也以感恩的心一併謝謝購書的朋友。
　　
　　1998年7月21日颱灣期貨公司正式開業不少投資人投入期貨市場可惜多半鍛羽而歸。因為用操作股票的方法操作期貨註定要失敗。因為股票投資投機兩相宜，而期貨與選擇權是法人用來避險的工具，不但無投資價值且十足投機味。因此不宜以操作股票的方法應對。
　　
　　筆者剛開始也犯瞭同樣的錯誤，為何操作期指成功率隻有5~6成？後來纔發現到操作期貨的秘訣，原來要用如來佛製伏孫悟空的方法纔能提到勝率達8成以上。因此我們設計瞭三原則、六口訣、九重點的口訣。隻要您將此三、六、九口訣謹記在心，最後以九重點(九個重要的買賣點)切入，成功率自然可以大幅提高。
　　
　　孫悟空具有通天的本領「72變」，可惜72變已被如來佛看穿，再怎麼變也逃不過如來佛的手掌心。而期貨走勢歸納起來也隻有9種變化，如本書所說的九個買賣點。如何能在這9個變化中找到最佳的買點與空點是期貨篇探討的重點。
　　
　　本書已將研究的精髓再加上實際操作的心得以淺而易懂的文字錶達齣來。由於個人纔疏學淺如有錶達不周或詞不達意的地方亦請各界不吝指教。並祝各位讀者能在期貨與選擇權市場中逆轉勝。
　　
　　最後，我要真誠感謝參與本書著作的各位好友與撰寫心得分享的學員以及受邀寫序的先進們。再一次謝謝你們。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在期權市場摸爬滾打瞭幾年，有過成功也有過失敗的投資者，我對《期權賺很大(再版)》這本書的評價，更多的是從實戰和策略層麵來解讀的。這本書最大的亮點在於，它沒有停留在理論的堆砌，而是深入剖析瞭期權交易中的“道”與“術”。作者對於不同市場環境下，如何選擇和運用期權策略，有著非常獨到的見解。我印象最深刻的是關於“波動率陷阱”和“時間價值衰減”的章節，這些都是許多交易者在實操中容易忽略但又至關重要的細節。書中列舉的幾個經典期權策略，比如跨式、勒式、蝶式以及更復雜的組閤策略，作者不僅解釋瞭其構建原理，更重要的是分析瞭在何種市場預期下，這些策略的優勢和劣勢，以及如何進行風險管理和調整。這本書的價值在於，它能幫助我們跳齣單一的買賣期權思維，構建更穩健、更具彈性的交易體係。即使是經驗豐富的交易者，也能從中獲得新的啓發和靈感，重新審視自己的交易方法。

评分☆☆☆☆☆

我必須說，《期權賺很大(再版)》這本書，給我的感覺就像是在參加一場高端的期權交易工作坊，而且還是由一位大師親自授課。這本書的語言風格和錶達方式，充滿瞭智慧和深度。作者在闡述期權交易的復雜概念時，總是能夠運用恰當的比喻和生動的例子，讓那些原本難以理解的原理變得妙趣橫生，易於掌握。我特彆喜歡書中對於“概率思維”在期權交易中的應用分析，這徹底改變瞭我以往對風險的看法，讓我意識到，優秀的交易者並非不承擔風險，而是懂得如何量化和管理風險。書中對於一些進階交易策略的剖析，更是讓我看到瞭期權交易的無限可能。這本書不僅僅是教你“如何做”，更重要的是教你“為何這麼做”，以及“在什麼情況下這麼做”。它是一本能夠真正提升交易者認知水平和實操能力的寶典，值得反復閱讀和品味。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我最初是被書名吸引的，覺得“賺很大”聽起來有點太誇張瞭，但抱著學習的心態還是買來看瞭。《期權賺很大(再版)》這本書，完全顛覆瞭我之前對期權的一些刻闆印象。我一直認為期權交易是屬於少數金融高手的遊戲，門檻很高，風險也很大。但這本書通過詳實的案例分析和深入淺齣的講解，讓我看到瞭期權作為一種靈活且強大的金融工具，在風險管理和收益放大方麵的巨大潛力。作者在書中強調的“理性交易”和“風險控製”的理念，給我留下瞭深刻的印象。他沒有鼓吹一夜暴富的神話，而是用一種非常負責任的態度，教導讀者如何通過係統性的學習和審慎的策略，來逐步實現財務目標。書中的一些關於情緒管理和交易心理的論述，也給我帶來瞭很大的觸動。這本書不僅僅是關於期權的交易技巧，更是一本關於如何成為一個成熟投資者的引導。

评分☆☆☆☆☆

讀完《期權賺很大(再版)》這本書，我最大的感受是，作者就像一位經驗豐富的引路人，把我從期權交易的迷霧中一步步帶齣來。這本書的結構設計非常閤理，從宏觀的市場分析，到微觀的策略構建，再到最後的風險控製和心態調整，層層遞進，環環相扣。我尤其欣賞作者在書中對於“信息不對稱”和“市場有效性”的討論，這讓我對期權市場的運作有瞭更深層次的理解。很多時候，我們之所以在交易中犯錯，往往是因為我們對市場的認知還不夠深入，對期權的理解還不夠透徹。這本書就像一把鑰匙，打開瞭我對期權世界的認知大門。作者在書中分享的許多實戰經驗和“避坑指南”，對於我這樣希望在期權市場穩健成長的投資者來說，是無價之寶。它教會我如何避免那些常見的陷阱，如何做齣更明智的決策，從而在波動的市場中找到屬於自己的那份安穩的收益。

评分☆☆☆☆☆

這本《期權賺很大(再版)》真是讓我大開眼界！我是一名剛入行不久的期權交易新手，之前嘗試過幾種不同的學習方式，包括看一些零散的網絡文章和參加綫下的基礎課程，但總感覺像是隔靴搔癢，抓不住核心。偶然間翻到這本書，起初隻是抱著試試看的心態，沒想到讀下來之後，簡直是相見恨晚。作者的講解邏輯清晰，從最基礎的概念講起，循序漸進，一點點地把復雜的期權世界展現在我麵前。我特彆喜歡其中關於期權“靈魂”的論述，那些關於時間價值、波動率以及希臘字母的解釋，不像其他教材那樣枯燥乏味，反而通過生動的比喻和案例，讓我一下子就理解瞭其中的奧妙。書中的圖錶也非常直觀，配閤文字說明，讓那些原本抽象的公式和概念變得容易消化。讀完之後，我感覺自己對期權交易的理解提升瞭一個檔次，不再是盲目跟風，而是有瞭更係統、更深入的認識，對接下來的實操充滿瞭信心。這本書絕對是新手入門的必備讀物，強烈推薦給所有想在期權市場有所作為的朋友。