用ETF聰明投資大中華 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　ETF是一種貼近特定指數錶現的新型態投資工具，擁有多空靈活操作特色，在金融大海嘯之後更為火熱發展。

　　颱灣資本市場的ETF曆史雖淺，但隨著法令開放、各種ETF産品先後上市，未來市場量能會跟著升溫，尤其是對中國經濟成長的高度期待，許多投資法人在A股尚未開放前，都以ETF相關産品進行卡位。

　　本書完整介紹並分析ETF的投資策略、各種ETF的商品特色，以及如何運用ETF做個人資産配置，積沙成塔、聰明緻富。

作者簡介

遊玉慧
　　
　　現任富邦投信總經理室經理。

遊日傑

　　現任富邦投信ETF基金管理部基金經理人

簡伯容

　　現任富邦投信ETF基金管理部基金經理人。

趙偉誌

　　現任富邦投信專戶管理部基金經理人。

吳允翔

　　現任富邦投信研究員。

《寰宇尋蹤：穿越時空的文化交織與文明對話》 內容簡介 本書並非聚焦於單一地域的金融市場或投資策略，而是帶領讀者踏上一場跨越數韆年、橫跨五大洲的宏大敘事之旅。我們試圖解構人類文明發展過程中那些看似孤立，實則緊密相連的文化、思想與技術交融的復雜網絡。這是一部探討“連接”的史詩，它探究瞭地理隔離如何被人類的求知欲、貿易往來和衝突磨閤所打破，最終塑造齣我們今日所見的多元世界格局。 第一編：古代文明的曙光與地理的阻隔 本篇追溯瞭人類早期文明的起源，從美索不達米亞的楔形文字到尼羅河畔的宏偉金字塔，再到印度河流域的城市規劃。我們詳細分析瞭早期農業革命如何促成瞭定居社會，並在此基礎上誕生瞭最早的政治結構和信仰體係。 重點章節深入探討瞭地理環境對早期文化走嚮的決定性影響。例如，歐亞大陸廣袤的草原如何孕育瞭遊牧民族的生存智慧，而相對封閉的東亞區域又如何發展齣以農耕為核心的中央集權模式。我們審視瞭古希臘哲學的誕生，探討其對理性思維的貢獻，並對比瞭同期中國的諸子百傢，解析兩種截然不同的知識獲取與社會治理路徑。此部分旨在建立一個基礎框架：在信息和物質流通極其緩慢的時代，不同文明如何獨立發展齣其獨特的運行邏輯。 第二編：絲綢之路與知識的遠播 本書的第二部分將焦點轉嚮人類曆史上第一次大規模的跨區域互動——絲綢之路的興起與繁榮。我們不將其視為單純的商品貿易路綫，而是視為一條“知識、宗教與疾病”的動脈。 詳細考證瞭絲綢之路沿綫的關鍵節點，如撒馬爾罕、敦煌和巴格達，分析這些樞紐城市如何成為文化熔爐。我們將重點剖析佛教如何從印度東傳，並在中亞和東亞地區産生適應性的演變；同時，也考察瞭伊斯蘭黃金時代在數學、醫學和天文學上的突破，這些知識如何通過貿易網絡反饋到地中海世界。 一個重要的論題是“技術擴散的滯後性”。例如，指南針和火藥的發明雖然在中國形成，但它們對歐洲航海和軍事革命的影響，需要數個世紀的物質轉移和本土化改良纔能完全顯現。本篇通過細緻的案例分析，展示瞭文明間主動或被動的知識藉用與創新過程。 第三編：地理大發現與全球體係的初步形成 進入中世紀晚期，歐洲的航海技術取得瞭突破性進展，引發瞭地理大發現。本部分將這一曆史事件置於全球聯係的大背景下進行審視。 我們深入分析瞭15世紀至17世紀的航海探險，不僅僅記錄瞭哥倫布或麥哲倫的航程，更著重於“哥倫布大交換”（Columbian Exchange）對全球生態和人口結構的深遠影響。玉米、馬鈴薯和煙草等新作物的傳播如何徹底改變瞭歐亞非美洲的農業模式和飲食結構；而天花等疾病的傳入，則以毀滅性的方式重塑瞭美洲大陸的社會結構。 此階段的核心議題是“權力與網絡的重構”。我們探討瞭早期全球貿易體係（如西班牙的白銀路綫）如何將太平洋兩岸的經濟體首次納入同一個金融循環中，以及這種循環如何為後續的殖民擴張奠定物質基礎。 第四編：工業革命與思想的加速碰撞 工業革命不僅是生産力的飛躍，更是加速全球文化融閤與衝突的催化劑。本篇著重探討瞭蒸汽機、鐵路和電報如何以前所未有的速度壓縮瞭時空，使“遠方”的概念徹底改變。 我們分析瞭啓濛思想、自由主義和民族主義等歐洲核心思想，是如何隨著殖民活動和貿易擴張被移植到世界各地，並與當地的傳統政治哲學産生激烈的衝突或奇特的融閤。例如，探討瞭日本明治維新時期對西方製度的“選擇性吸收”，以及印度在殖民統治下對民族認同的重新建構。 本部分也關注瞭文化抵抗與身份認同的復雜性。在全球化初期，麵對強勢的西方文化輸入，許多傳統藝術形式、語言和習俗麵臨存續危機，同時也催生瞭新的文化雜交形式，如剋裏奧爾語的誕生和現代主義藝術對東方元素的藉鑒。 第五編：信息時代下的文化景觀與未來展望 最後一部分將目光投嚮當代，審視全球化在信息時代的深化與反思。互聯網和數字技術以前所未有的方式打破瞭地域限製，使文化傳播的速度達到瞭前所未有的水平。 我們探討瞭“軟實力”在全球範圍內的流動性，分析瞭流行文化、媒體內容和生活方式在全球範圍內的快速擴散現象。同時，我們也討論瞭技術進步帶來的新挑戰：數字鴻溝如何加劇瞭新的不平等；以及在高度互聯的世界中，文化同質化的風險與地方性知識的重新被重視之間的張力。 本書的結論部分將引導讀者思考：在一個所有文明都能夠實時交流的時代，我們如何平衡全球共通的人文價值與維護獨特的文化遺産。它邀請讀者超越單一市場的視角，以更宏闊的曆史維度來理解人類文明的共同命運與永恒的對話。這部作品旨在提供一個全麵的、跨學科的框架，用以理解世界是如何一步步被連接起來的，以及這種連接如何塑造瞭我們的現在與未來。

【序】 活絡ETF市場，財富看得見

第1章 小錢的投資智慧
1.1 ETF興起，投資規畫零負
1.2 多元配置，用ETF投資全世界
1.3 ETF走進颱股，資産配置新選項

第2章 8個問題，輕鬆瞭解被動式管理投資策略
2.1 被動式管理投資策略為什麼會受到重視？有什麼理論基礎？
2.2 什麼是主動式管理投資策略？與被動式管理有何差異？
2.3 「指數」在被動式管理投資策略中為什麼很重要？有那些指數分類？
2.4 股價指數如何編製而成？有那些用途？
2.5 共同基金也採用「加權股價指數」做標竿指數嗎？如何衡量其績效？
2.6 被動式投資一定會比主動式操作賺取更多報酬嗎？
2.7 全球ETF的分類有那些？
2.8 是否所有的ETF經理人都不能主動選股？

第3章 颱股ETF運作實戰
3.1 ETF是什麼？
3.2 ETF、股票與共同基金
3.3 颱股ETF商品巡禮
3.4 颱股ETF買賣實務教戰.
3.5 我適閤投資ETF嗎？
3.6  5招教你挑選最佳ETF基金公司

第4章 ETF投資策略與進階操作
4.1 三個「瞭解」與一個「觀察」
4.2 適閤散戶的6種交易策略
4.3 法人的ETF謀略
4.4 套利與避險

第5章 A股ETF：投資中國新選擇
5.1 中國經濟與股市的投資價值
5.2 錢進中國：A股、H股與ETF
5.3 A股ETF操作策略

序

活絡ETF市場，財富看得見

　　隨著法規製度的開放，以及産品創新的演進，投資人的理財天空愈來愈開廣，資産管理業者為瞭滿足這股全民理財風潮的需求，無不使齣混身解數，提供更多元化的商品理財服務，近年來在全球投資市場逆勢成長的ETF産品就是一例。

　　然而，ETF在颱灣的熱度並不如海外市場，主要是因為國內投資人仍不瞭解ETF，對它抱有迷惑，未能實際參與介入所緻。我們認為，身為投資市場的一員，活絡ETF市場、協助造市，是業者責無旁貸的義務，於是催生瞭這本《用ETF投資大中華》，希望透過對ETF的完整介紹，以及清楚的産品定位，讓投資人有更深一步的認識，並妥善運用在資産配置中。

　　迴頭來看國內ETF市場，自2003年第一檔ETF掛牌上市，剛好邁入第十年，目前已可看見不同類型的ETF産品，未來包括富邦投信在內的各傢業者，都會持續發行新種ETF，例如跨境的大中華ETF、新興市場ETF、主題式的商品ETF、綠能ETF、農糧ETF等，甚至隨著法令的開放，人民幣計價的ETF也可能會是一個選項，引領颱灣ETF市場會進入一波快速成長期。

　　此外，若從國外的ETF産品經驗來看，ETF的主力客戶多是法人與退休基金，代錶ETF是相當適閤做為長綫投資的核心資産配置工具，而目前國內外退休基金投資颱灣ETF的比重也逐步增加，未來若能開放個人自選退休基金方案，吸引更多資金進駐ETF，預料整體市場將會越形健康、茁壯。

　　ETF可視為投資人在傳統股票型基金、債券型基金外，另一種新理財工具，而做為一本工具書，本書除瞭介紹基本ETF知識外，有鑑於中國經濟成長的潛力，也提供投資人無須透過到海外交易，就更能輕鬆在國內市場分享大中華的投資機會。

评分☆☆☆☆☆

在閱讀這本書的過程中，我多次被作者的洞察力所摺服。他不僅對金融市場有著深刻的理解，還對經濟社會發展有著敏銳的觀察。書中關於“中國經濟轉型”的分析，讓我對中國經濟的未來充滿信心，也讓我看到瞭其中蘊含的投資機會。他並沒有迴避中國經濟麵臨的挑戰，比如人口結構變化、房地産市場的波動、以及地緣政治風險，而是理性地分析瞭這些因素對投資可能産生的影響，並提齣瞭相應的應對策略。我印象最深刻的是，他提到瞭“ESG投資”在中國的發展潛力，以及如何通過相關的 ETF 來投資那些具有可持續發展理念的企業。這讓我意識到，未來的投資不僅僅是追求經濟迴報，更需要關注社會責任和環境影響。這本書的結尾部分，更是總結瞭“聰明投資”的核心理念，讓我覺得受益匪淺，也為我未來的投資之路指明瞭方嚮。

评分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計就很有吸引力，封麵上簡潔的幾個大字“用ETF聰明投資大中華”配以寓意深刻的插畫，讓人一眼就能感受到主題的明確和專業性。翻開書頁，我最先被吸引的是它的排版和字體，閱讀起來非常舒適，沒有生硬的學術感，反而帶著一種親切的指導意味。作者在開篇就點齣瞭很多散戶在投資過程中容易遇到的誤區，比如追漲殺跌、情緒化交易等等，這些都是我曾經深有體會的痛點。他並沒有直接給齣“秘籍”，而是從最基礎的“為什麼”齣發，深入淺齣地解釋瞭ETF作為一種投資工具的優勢，比如分散風險、低成本、透明度高等。我特彆喜歡作者在介紹ETF概念時打的比方，非常生動形象，一下子就解開瞭我之前對ETF的一些模糊認識。而且，他沒有迴避ETF可能存在的不足，而是客觀地分析瞭流動性、跟蹤誤差等問題，這讓整本書的論述更加嚴謹，也讓我對ETF有瞭更全麵的瞭解。這本書的開頭部分，就已經為我打開瞭一扇通往“聰明投資”的大門，讓我對接下來的內容充滿期待。

评分☆☆☆☆☆

這本書最大的亮點之一，在於它並沒有止步於“如何選擇 ETF”的層麵，而是深入探討瞭“如何用 ETF 構建一個完整的投資體係”。作者詳細闡述瞭不同類型的 ETF，比如股票 ETF、債券 ETF、商品 ETF，以及它們的配置比例如何影響整個投資組閤的風險收益特徵。我特彆欣賞他提齣的“生命周期投資法”，根據投資者的年齡、風險承受能力和財務目標，來動態調整資産配置。他甚至還考慮到瞭國際資産配置的重要性，分析瞭配置海外 ETF 的好處，以及如何通過 ETF 實現全球化分散投資。書中關於“再平衡”策略的講解也讓我受益匪淺，讓我理解到定期調整投資組閤的重要性，以確保它始終符閤我的長期投資目標。這讓我感到，這本書不僅僅是一本關於 ETF 的介紹，更是一本關於如何建立健康、可持續的投資習慣的指南。

评分☆☆☆☆☆

我之前對中國內地的股票市場一直持有觀望態度，總覺得信息不對稱，風險太大，參與起來總有些畏手畏腳。但這本書的齣現，徹底改變瞭我的看法。作者以一種非常務實和接地氣的方式，剖析瞭中國大中華地區（包括內地、香港以及颱灣）的經濟發展潛力和投資機遇。他沒有浮誇地描繪一夜暴富的神話，而是通過大量的數據和圖錶，展示瞭中國經濟的韌性以及不同行業的發展趨勢。我印象最深刻的是，他花瞭相當大的篇幅分析瞭不同區域和行業的特點，比如上海的金融中心地位，深圳的科技創新活力，以及香港作為國際金融樞紐的獨特優勢。他還特彆提到瞭 A 股市場在國際化進程中的演變，以及 MSCI 等指數納入 A 股對投資策略的影響。書中對於如何篩選齣優質的 ETF，以及如何根據不同的市場環境調整投資組閤，也有非常詳細的指導。這讓我明白，投資大中華並非盲目衝動，而是可以通過科學的方法，抓住時代發展的紅利。

评分☆☆☆☆☆

讀到書中關於“量化投資”和“因子投資”的部分，我感覺像是打開瞭新世界的大門。我一直以為這些概念隻屬於專業的機構投資者，普通人根本接觸不到。但作者卻用極其易懂的語言，將這些復雜的投資理論化繁為簡。他解釋瞭不同因子（比如價值、成長、動量、低波等）是如何影響股票收益的，並且闡述瞭如何通過 ETF 來構建能夠捕捉這些因子收益的投資組閤。我特彆喜歡書中關於“Smart Beta” ETF 的介紹，這是一種結閤瞭主動管理和被動指數化投資的策略，能夠幫助投資者在保持低成本的同時，獲得超越市場平均水平的收益。作者還分享瞭他自己在實際操作中，如何根據市場周期和宏觀經濟變化，來調整因子配置的思路。這不僅僅是理論的灌輸，更是一種投資智慧的傳承，讓我學到瞭如何更係統、更科學地進行資産配置。