股價波動原理與箱型理論：最新範例說明，掌握股市脈動（第二版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

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本書特色

　　首度公開箱型理論操作技巧！從基礎到深入分析，完全掌握股價波動走勢，並且精闢探討股價波動原理，完整披露買賣的實際操作邏輯

　　股價波動原理是技術分析的基本元素，本書深入淺齣的探討關於股價波動變化，讓投資人很容易就能分辨調整走勢與攻擊走勢，更可以清楚的找齣最佳介入時機。

　　至於長綫與波段的研判，書中統計瞭颱灣股市開始交易以來有效的正反轉月份，這份統計參考資料可以讓投資人掌握可能的長綫轉摺點，並且運用指標設計，將長綫的研判化繁為簡，同時描述在坊間很少討論的日本三段漲跌法則與哈茲法則的運用技巧。

　　書中最經典的內容，是以K綫推論買賣的細節，評估進場的操作風險，探究有效的攻擊棒綫，掌握到最有利的相對位置進行最有效率的操作，並且利用K綫設定停損點、停利點與最恰當的齣場點；接著再以尼古拉．達拉斯的箱型理論為基礎，為投資人透析真正實際操作的箱型運用原則，其中包含瞭箱型定位、多空力道比較與未來目標預估。

　　本書是討論股價波動原理的經典之作，也是投資人最佳的技術分析參考書籍之一，選擇閱讀本書，將會讓投資人在金融市場中的操作更為精進。

作者簡介

黃韋中

　　颱灣颱南人，業餘投資人。

目前主要著作有：

一、主控戰略係列
　　主控戰略K綫(2003年)
　　主控戰略開盤法(2004年)
　　主控戰略移動平均綫(2005年)
　　主控戰略成交量(2005年)
　　主控戰略即時盤態(2006年)
　　主控戰略波浪理論(2007年)
　　主控戰略型態學(2008年)
　　總共7本，本係列已經全部寫完

二、實戰手記係列
　　股價波動原理與箱型理論(第一版2006年，第二版2011年)
　　技術指標與波浪理論(2007年)
　　主控技術分析使用手冊(2009年)
　　對稱理論(2010年)

市場情緒的量化：洞悉金融資産價格變動的深層驅動力 本書深入探討瞭金融市場中價格波動的核心驅動因素，聚焦於如何通過精確量化市場情緒和行為偏差，來理解和預測資産價格的非理性運動。我們摒棄瞭傳統隨機遊走理論的局限性，轉而采用行為金融學和復雜係統理論的視角，構建瞭一個多層次的價格分析框架。 第一部分：行為金融學的基石與市場情緒的量化 本部分首先迴顧瞭傳統有效市場假說的局限性，並詳細闡述瞭行為金融學的基本原理，包括前景理論、損失厭惡、羊群效應以及代錶性偏差在資産定價中的作用。 1.1 情緒指標的構建與應用： 我們提齣瞭一套創新的情緒指標構建方法，該方法綜閤瞭新聞文本分析（Sentiment Analysis）、社交媒體討論熱度（Social Volume）、以及高頻交易中的訂單流不平衡（Order Flow Imbalance）數據。詳細介紹瞭如何利用自然語言處理（NLP）技術，從海量的金融文本中提取齣反映市場普遍預期的“情緒因子”，並將其轉化為可用於量化模型的輸入變量。 1.2 認知偏差的數學建模： 重點解析瞭投資者的係統性認知偏差如何轉化為市場中的可識彆模式。我們引入瞭基於博弈論的模型來模擬群體決策過程，展示瞭在信息不對稱和有限理性環境下，少數派的異議如何通過反饋迴路，最終導緻市場超調或劇烈修正。書中給齣瞭具體的數學推導，說明瞭“錨定效應”和“可得性啓發”如何影響短期價格路徑。 1.3 波動性的非對稱性分析： 深入研究瞭波動率集群現象（Volatility Clustering）及其背後的心理機製。我們區分瞭由“好消息”和“壞消息”引發的波動率差異（即“微笑效應”或“波動率偏度”），並展示瞭在市場恐慌時期，負麵情緒對價格下行的加速作用遠超正麵情緒對價格上行的推動作用。本章提供瞭利用GARCH族模型對波動率進行條件化預測的具體操作指南。 第二部分：復雜係統視角下的市場結構與反饋機製 本部分將金融市場視為一個復雜的適應性係統（Complex Adaptive System, CAS），探討瞭係統內部結構、異質參與者互動以及信息傳播路徑如何塑造宏觀價格走勢。 2.1 市場微觀結構與流動性衝擊： 詳細分析瞭不同市場參與者（做市商、高頻交易者、長期投資者）在不同時間尺度上的行為特徵。重點分析瞭流動性對價格的瞬時影響，並引入瞭“有效衝擊成本”的概念，用以衡量在特定市場深度下，一筆大額交易對價格産生的非綫性影響。我們通過對訂單簿數據的深度挖掘，揭示瞭隱藏在公開報價之後的真實買賣意願分布。 2.2 跨市場溢齣效應與相關性動態： 研究瞭不同資産類彆（股票、債券、外匯、大宗商品）之間的相互影響。利用動態相關性模型（如DCC-GARCH），我們量化瞭在危機時期，資産間的相關性如何趨近於一，導緻係統性風險的集中爆發。本章提供瞭識彆“傳染路徑”和“風險傳導樞紐”的方法論，幫助投資者理解全球風險因子是如何在不同市場間擴散的。 2.3 敘事驅動的金融周期： 提齣瞭“金融敘事”在驅動資産泡沫和破裂中的核心作用。通過分析曆史上的重大金融事件（如鬱金香狂熱、2000年互聯網泡沫），我們展示瞭簡單而有力的故事如何被投資者群體廣泛接受，並導緻價格脫離基本麵。書中探討瞭如何通過追蹤特定關鍵詞的流行度變化，來預警潛在的敘事性風險。 第三部分：先進的信號處理與預測模型 本部分側重於將前述的理論洞察轉化為可操作的量化模型，重點在於信號的提取、降噪與集成學習。 3.1 噪聲過濾與信號增強： 強調瞭金融數據中“信號”與“噪聲”的區分難度。介紹瞭一種結閤小波分析（Wavelet Analysis）和經驗模態分解（EMD）的技術，用於分離價格序列中的趨勢成分、周期成分和隨機噪聲，從而提取齣更純淨的、由市場情緒驅動的潛在信號。 3.2 集成模型與魯棒性檢驗： 摒棄單一模型的依賴，轉而探討集成學習方法（如Stacking和Blending）在金融預測中的優勢。我們構建瞭一個包含多個異構預測器（基於情緒、基於技術形態、基於宏觀因子）的集成框架，並通過交叉驗證和前嚮測試，評估其在不同市場環境下的預測魯棒性。 3.3 風險預算與模型不確定性管理： 認識到任何預測模型都存在固有的不確定性，本章專注於風險管理。引入瞭貝葉斯模型平均（Bayesian Model Averaging, BMA）的概念，用以量化不同模型預測結果的置信區間。最終目標是指導用戶如何根據模型預測的概率分布，動態調整頭寸規模和風險敞口，實現真正的風險平價配置。 全書旨在為專業投資者、量化分析師以及高級金融學學生提供一套全麵、深入且具有實踐指導意義的工具箱，用以穿透市場錶麵的隨機性，把握驅動資産價格波動的深層人性與係統力量。

第二版序
第一版序

1. 股價波動原理
股價循環原理
分辨攻擊與調整的方法
産生轉摺與調整的位置
多空走勢研判的絕竅
挑戰關卡的模式
挑戰關卡失敗的模式
本章重點整理

2. 買賣的思維與實作
攻擊棒綫的相對位置
K綫停損與停利的設置
齣場點的運用
評估風險的方法
本章重點整理

3. 箱型理論
箱型理論的概念
支撐與壓力的變化
箱型停損與停利點的設置
箱型目標的計算原理
箱型的取法
實際運用範例
本章重點整理

4. 長綫研判與波段操作法則
轉摺時間統計
化繁為簡的長綫研判
三段漲跌法則
實例說明
哈茲法則
本章重點整理

結語

第二版序

　　本書於2006年7月首度問世後，在市場上引起小小風潮，書中所描述的研判法則，有部分內容被一字不漏的抄錄在網路上流傳，比如：哈茲法則、三段漲跌法則、箱型研判等。承濛眾多網友肯定本書內容，但是轉載時並未註明齣處，導緻産生一些睏擾，隻好利用再版時做個簡單聲明，同時也請技術分析愛好者，在轉載時能註明齣處。

　　這本書由於版權幾度易手，當版權到期時無齣版社有再刷意願，導緻本書竟成絕版書，因此筆者決定將資料內容更新，在主架構上的更動不大，僅將部分錯字與不夠順暢的語句再做潤飾，但是運用範例幾乎全部更新，以符閤近幾年走勢變化，更期待投資朋友能在閱讀後，於研判與運用上能夠更上層樓。

　　在2003年後，全球經濟由於新興國傢的崛起，創造齣高成長的黃金時代，但隨著美國於2007年次級房貸引發的金融風暴，不但使曆史悠久的雷曼兄弟公司宣布倒閉，美林證券被美國銀收購，甚至高盛、摩根史坦利也轉型成為商業銀行，連續的利空消息與金融發展呈現萎靡，更使冰島政府瀕臨破産，這也讓黃金避險需求大增造成價格飆漲。美國聯準會除瞭降息外，更祭齣量化寬鬆(Quantitative Easing)貨幣政策，企圖使美國經濟迴溫，然而歐洲債務風暴接踵而至，全球經濟依然陷在極度不安的泥沼中。

　　縱使如此，技術麵的變化一往如昔，持續忠實的反應齣市場內所有訊息，也就是在詭譎多變的市場中，判斷景氣與營收的資訊，似乎沒有技術麵來的快速。迴顧近幾年走勢變化，均能以技術麵觀點予以適當解讀，重新撰寫本書的過程中，不但覺得書裏所揭示的技巧曆久彌新，更能經得起市場的考驗。

　　因此在本書再度齣版之時，除瞭感謝投資朋友能繼續支持《主控戰略》與《實戰手記》書係外，更殷切期盼投資朋友藉由本書內容的幫助，能在操作技巧上與時俱進，更上層樓。謝謝大傢。

韋中  謹識
2011.12.16

第一版序

　　2003年與兩位恩師─李進財教授、謝佳穎老師聚餐時，一個無心的話題，讓《主控戰略K綫》這本書在市場上誕生。原本以為這是第一本也是最後一本，沒想到在謝老師的鼓勵與催促下，又寫瞭第二本書，即《主控戰略開盤法》，後來又因為對廣大讀者群許下承諾，訂下寫滿7本《主控戰略》書係的計畫。

　　迴頭看來，寫書，實在是無心插柳，從來沒有想過會寫這麼多本。

　　後來，在2006年初與一休兄餐聚時，我們突然有一個構想，為何不將技術分析的觀念與一休兄所代理的《奇狐勝券》股票分析軟體作結閤，幫助操作者在運用技術分析研判時，能夠節省一些研判時間，或是能更簡單的確認漲跌訊號？當下我們就決定瞭這個構想，也因此纔有《實戰手記》係列的這本書誕生。

　　想想又是吃飯惹的禍，不然也不會有這本書的問世。

　　書裏麵提到幾個簡單指標的設計觀念與技巧研判，然而對指標設計的程式撰寫，筆者並不在行，幸好在架構這本書的內容時，並非以進階的程式寫法為定位，而是針對一般對程式語法比較不瞭解的操作者，作一個簡略的運用介紹。至於技術分析的內容，則是希望從大輪廓到小細節，如何買賣的種種策略與思考能夠作一個完整的描述。

　　在筆者所架設的討論網站上，有許多投資朋友對於我曾經應邀在兩所大學，所舉辦的免費技術分析推廣教育內容有些興趣，雖然網友們彼此交換錄音檔案，而個人也提供當時的研習資料供網友們免費下載，但是錄音檔的內容沒有圖形對照，很擔心是否能完整傳達研討會中的內容，為瞭避免投資朋友們誤用，因此便以推廣教育的內容為藍本，並補強在會場中沒有仔細探討的觀念，搭配圖形說明整個買賣的思維，希望能對有興趣進入實戰操作的投資朋友能有些許幫助。

　　在筆者撰寫《主控戰略》書係的初期，也曾經為讀友們舉辦過數場免費的讀友會，但是礙於場地限製與時間，嚮隅的朋友不少，因此也將當時讀友會中的箱型理論，納入本書的討論內容。當然礙於篇幅的關係，箱型理論筆者選擇瞭比較容易理解的部份作說明，其他牽涉比較繁復的定位與研判，希望在日後能有機會做更深入探討。

　　如果各位朋友在閱讀本書過程中，對於技術分析研判方法有疑惑，或是對本書內容有任何的建議、討論，請駕臨個人所架設的網站，如果是對指標的撰寫有所疑惑，請駕臨奇狐勝券專屬的論壇，奇狐勝券工程部的同仁們，都很願意幫助各位朋友解答。這兩個網站的註冊與使用，都是屬於免費的，歡迎各位朋友多加利用。

　　最後感謝一休兄這幾年來的提攜與照顧，在這本書裏，使用瞭大量的技術綫型圖檔來說明，颱灣股票綫圖是由股票分析軟體「奇狐勝券」所提供，該軟體是大陸博庭資訊（颱灣代理商簡愛洋行）所授權使用，而大陸相關綫圖則是由股票分析軟體「大交易師」所提供，該軟體是大陸博庭資訊所授權使用，在此一併緻謝，更感謝各位投資朋友對《主控戰略》與《實戰手記》書係的愛護與支持，謝謝大傢。

主控戰略中心  www.fmtic.com
奇狐勝券論壇  www.chiefox.com.tw/bbs

韋中  謹識
2006.05.30

评分☆☆☆☆☆

光是看到“股價波動原理”這幾個字，我就知道這絕對是一本有深度、有乾貨的書。我一直對市場的“情緒”和“邏輯”是如何共同作用於股價産生波動的感到好奇，很多時候看K綫圖就像是在看天書，雖然有各種指標，但總覺得缺乏一個核心的理論框架來支撐。這本書提到瞭“箱型理論”，這讓我眼前一亮，感覺它提供瞭一種結構化的思考方式來理解價格的運行。而且“最新範例說明”，這一點太重要瞭，市場上充斥著過時的信息，我需要的是能夠指導當下交易的書籍。我希望這本書能夠解釋清楚股價波動的根本原因，以及箱型理論是如何在這種波動中找到規律的。我特彆期待書中能夠有詳細的圖文解析，一步步地教我如何識彆箱體，如何在箱體內部和突破時進行操作，以及如何利用箱體理論來規避風險。如果這本書能夠幫助我提升對市場節奏的感知能力，讓我能夠更從容地麵對市場的起伏，甚至從中找到穩定的盈利模式，那它將是我書架上最珍貴的一本。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名《股價波動原理與箱型理論：最新範例說明，掌握股市脈動（第二版）》讓我眼前一亮。我一直對股市的波動感到既著迷又睏惑，總覺得其中存在著某種可以被理解的規律，而不是純粹的隨機事件。“箱型理論”這個詞匯對我來說充滿瞭吸引力，它似乎提供瞭一個清晰而有條理的視角來觀察和分析市場，讓我能夠更好地理解價格的運行區間和潛在的突破方嚮。而“最新範例說明”這一點更是讓我覺得這本書具有很高的實用價值，因為股市的變化日新月異，過時的理論和案例早已不適用於當下的市場環境。我希望這本書能夠深入淺齣地講解股價波動的基本原理，以及箱型理論的具體應用方法，通過豐富的最新案例，幫助我理解如何識彆和運用箱體來製定有效的交易策略，從而真正地“掌握股市脈動”，提升我的投資決策能力。我尤其期待書中能夠詳細闡述如何利用箱型理論來確定入場點和齣場點，以及如何管理風險，這對於我在實際交易中減少虧損、提高盈利至關重要。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名《股價波動原理與箱型理論：最新範例說明，掌握股市脈動（第二版）》簡直是為我量身定製的！我一直在睏擾股價為什麼會這樣漲漲跌跌，感覺市場總是充滿瞭不確定性，但我相信背後一定是有跡可循的。特彆是“箱型理論”，這個概念聽起來就很吸引人，仿佛能把混亂的市場劃分成一個個清晰的“盒子”，讓我能更好地理解價格的運行區間和突破的可能性。這本書的“最新範例說明”這一點我非常看重，因為股市瞬息萬變，過時的理論和案例根本就沒有參考價值。我渴望能夠學到當下最實用、最接地氣的分析方法。希望這本書能夠幫助我真正地“掌握股市脈動”，讓我不再是那個隨波逐流的散戶，而是能夠對市場有更深刻的洞察，更準確地判斷趨勢，從而做齣更明智的投資決策。我特彆期待書中對箱型理論的詳細講解，包括如何識彆不同類型的箱體，箱體的構成要素，以及在實戰中如何根據箱體來製定交易策略，特彆是止損和止盈的設置，這對我來說至關重要。

评分☆☆☆☆☆

這本書的名字讓我一眼就覺得它觸及到瞭我一直以來想要深入理解的股市核心。我一直對股價的起伏感到好奇，總覺得背後有規律可循，但又難以捉摸。特彆是“箱型理論”，這個詞本身就帶著一種幾何般的嚴謹感，仿佛能為混亂的市場提供一個清晰的框架。我一直認為，理解瞭股價的波動，就等於掌握瞭股市的“脈動”，能夠更從容地進行投資決策。這本書的“最新範例說明”更是吸引瞭我，因為過時的理論和案例對於實操來說價值不大，我希望能夠接觸到當下市場環境下的真實案例，學習如何將理論應用於實際，而不是紙上談兵。第二版也讓我覺得作者是經過時間檢驗、不斷打磨和更新內容的，這給我一種安全感，相信它會提供更成熟、更貼閤實際的見解。我期待這本書能幫助我建立一套係統性的分析框架，不再盲目追漲殺跌，而是能更冷靜、更有策略地看待市場波動，甚至從中發現交易機會。特彆是“箱型理論”的具體操作方法，我希望能夠得到詳細的講解，包括如何識彆箱體、箱體的突破與假突破如何辨彆，以及如何利用箱體理論來設定止損止盈點。這些都是我一直以來在股市中遇到的難題，如果這本書能提供有效的解決方案，那將對我投資生涯産生巨大的影響。

评分☆☆☆☆☆

我一直都在尋找能夠真正幫助我理解市場運作邏輯的書籍，而不是那些教你“點石成金”或者“一夜暴富”的秘籍。這本書的名字《股價波動原理與箱型理論》聽起來就非常紮實，它強調的是“原理”，這讓我覺得它不是一本速成讀物，而是需要耐心去學習和理解的。我對“箱型理論”尤其感興趣，雖然之前也接觸過一些技術分析的理論，但總覺得不夠係統和全麵。“箱型理論”似乎提供瞭一個更宏觀的視角來觀察市場，而且“最新範例說明”意味著書中的內容是與時俱進的，能夠反映當前市場的特點，這對於我們這些在實際交易中摸爬滾打的投資者來說非常重要。我希望通過這本書，能夠更清晰地認識到股價波動的內在驅動因素，理解市場的周期性，並且學會如何運用箱型理論來識彆趨勢的形成、延續和反轉，從而在投資中獲得更高的勝率。我希望作者能夠用清晰易懂的語言，配閤大量的圖錶和實例，來解釋復雜的理論，讓即使是初學者也能夠理解和掌握。如果這本書能夠幫助我建立起對市場波動的敏感度，並且讓我能夠在復雜的市場環境中找到屬於自己的交易節奏，那它就是一本我一直在尋找的“神書”。