計量交易 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

• 量化交易
• 金融工程
• 投資策略
• 算法交易
• Python
• 數據分析
• 機器學習
• 風險管理
• 金融市場
• 技術分析

　　◆本書為策略開發、迴測、風險管理、程式知識，以及開展與執行演算法交易事業時所需的即時係統，提供瞭一個循序漸進的最佳化的架構。本書對於個人投資者如何建立穩固的架構，以便於演算法交易領域中獲得成功，提供瞭深具價值的洞見。作者在建立交易係統方麵廣泛的實戰經驗，對於想更上層樓的交易者來說，助益良多。

　　◆本書為兩種人而寫；想以計量交易的方式，開展自己事業的獨立交易者。以及在金融或其他相關技術學係，希望成為計量交易者，或對資産配置管理有濃厚興趣的學生。本書書寫的脈絡如下：1. 大膽假設：尋找閤適的策略。2. 小心求證：仔細的迴測策略。3. 用對方法：散戶 / 自營交易。4. 自動執行：程式自動化交易。5. 風險管控：運用凱利準則，獲得最小風險、最大獲利。6. 其他事項：各種計量投資的相關議題。作者依循以上的脈絡，配閤上豐富的經驗來介紹計量投資的基礎，作者試圖藉由此書，引領初學者進入計量交易的領域之中。

　　◆本書不是計量交易百科全書，也不是計量交易術語大全。本書真正的目的，是希望教導投資人如何獨立找齣可獲利的交易策略、如何分辨齣好策略的特性，以及如何優化與迴測策略，證明它在過去的曆史中錶現良好，以及未來還能繼續有好的錶現。本書也會提供投資人如何根據實際獲利調整策略的係統化方法，教投資人在傢中建立一套自動執行係統。還有一些關於風險管理的基礎知識。

作者簡介

ERNEST  P. CHAN

　　開發統計模型與進階電腦演算法專傢，也是從大量的定量資料中尋找齣模式與趨勢的專傢。他是E. P. Chan & Associates（www.epchan.com）的創始者，這是一傢交易策略與資金管理軟體開發顧問公司。他也曾在許多避險基金擔任資深計量策略開發與交易者，交易部位少則數百萬，多則達數十億美金。他也參與管理 EXP 計量投資公司，並經營計量交易部落格（epchan.blogspot.com），並整閤多個金融新聞服務（包括 www.tradingmarkets.com 和 Yahoo! Finance）。他曾發錶關於計量避險基金的文章，被《紐約時報》和《CIO 雜誌》引用，也曾齣現在 CNBC 的 Closing Bell 節目中。

機械之歌：工業革命時期的機械設計與製造 這是一部追溯人類工業文明萌芽與成長的史詩，聚焦於十八世紀至十九世紀中葉，機械技術如何從手工藝的藩籬中掙脫，成為驅動社會變革的核心力量。 本書深入探討瞭蒸汽動力、紡織機械、冶金技術以及早期精密儀器的誕生與演進，剖析瞭那些推動曆史巨輪滾動的關鍵發明及其背後的工程智慧。 第一章：鐵與火的序麯——工業革命的物質基礎 本章旨在描繪工業革命爆發前夕，歐洲大陸，尤其是英國，在材料科學和能源獲取方麵所積纍的基礎。我們詳述瞭焦炭冶鐵技術的突破如何使得大規模、標準化金屬部件的生産成為可能，並著重分析瞭早期高爐的設計理念及其對後續機械結構強度的影響。 重點內容解析： 1. 木炭到焦炭的轉變： 詳細考察亞伯拉罕·達比一世的創新，以及隨之而來的對木材資源的緩解和生鐵産量的爆炸性增長。我們不僅關注技術本身，更探討瞭這種轉變對礦區地理布局和勞動力集中的社會效應。 2. 早期金屬加工的局限與需求： 在精密機械齣現之前，鑄鐵和鍛鐵的物理特性如何限製瞭機器的精度和速度。本節闡述瞭對更高強度材料和更精確加工手段的迫切需求，這直接催生瞭後續的機床革命。 3. 水力的鞏固與過渡： 盡管蒸汽機是主角，但水輪機在早期工廠布局中仍占據核心地位。我們比較瞭上中下水輪的效率差異，並描述瞭大型水利工程（如運河和水壩）對工廠選址的決定性作用。 第二章：蒸汽的律動——動力係統的精妙構建 蒸汽機無疑是這場技術革命的象徵。本書將蒸汽動力的發展視為一場持續的、多層次的優化過程，而非單一的發明。我們細緻入微地解剖瞭紐科門、瓦特，以及特裏維西剋等先驅者在提升效率、解決能量損失和實現連續運轉方麵所做的不懈努力。 技術細節的深度挖掘： 1. 紐科門機的結構性缺陷分析： 深入分析瞭紐科門大氣泵原理中，因氣缸反復加熱和冷卻所造成的巨大熱損失，這解釋瞭其在深礦抽水以外應用受限的原因。 2. 瓦特對熱力學的工程實踐： 重點研究瞭獨立冷凝器的革命性意義。我們不僅展示瞭其工作原理，更推導瞭能量節約的量化模型，並探討瞭該發明如何使得蒸汽機從笨重的固定泵站轉變為可驅動工廠傳動軸的靈活動力源。 3. 高壓蒸汽的挑戰與機遇： 隨著波頓與瓦特專利保護期的臨近，工程師們開始探索更高壓力的蒸汽。我們考察瞭理查德·特裏維西剋的早期機車和固定發動機設計，討論瞭高壓帶來的材料應力問題、密封技術的革新，以及由此開啓的鐵路運輸的序幕。 第三章：紡織業的革命——從手搖到自動化的飛躍 工業革命的初期戰場是棉紡織業。本書認為，紡織機械的進化是機械工程從單一功能嚮復雜聯動係統轉變的典範。飛梭、珍妮紡紗機、水力珍妮、騾機，直至動力織布機的齣現，構成瞭一條清晰的技術迭代鏈條。 對關鍵機械的結構剖析： 1. 飛梭與珍妮機的聯動效應： 分析瞭約翰·凱的飛梭如何加劇瞭紡紗速度的瓶頸，以及詹姆斯·哈格裏夫斯如何巧妙地將多錠紡紗集成到一颱設備上，並通過杠杆和齒輪係統實現協調操作。 2. 阿剋萊特的“水力學紡紗機”的結構復雜性： 詳細解析瞭這種機器對水力穩定性的高度依賴性，以及其復雜的齒輪傳動係統，該係統確保瞭紗綫粗細的均勻性，是早期精密機械控製的範例。 3. 伊萊·布萊剋與機械自動化： 重點研究瞭動力織布機（Power Loom）如何整閤瞭復雜的梭子往復運動、送緯機構和提綜機構。我們分析瞭其設計中包含的凸輪、麯柄以及定時係統的精妙配閤，這些都是實現大規模、高效率生産的基礎。 第四章：機床的誕生——精度成為新的尺度 如果說蒸汽機提供瞭力量，那麼機床則提供瞭精度。本書主張，沒有高精度的機床，所有的蒸汽機和復雜紡織設備都隻能停留在粗糙的原型階段。本章關注約翰·威爾金森、亨利·莫茲利及其子喬治·莫茲利的開創性工作。 聚焦於對“製造的製造”的貢獻： 1. 鑽孔技術的突破： 考察威爾金森改進的鏜床，特彆是他如何解決瞭為瓦特蒸汽機氣缸鑽孔時，保證內壁垂直度和光滑度的工程難題。這直接證明瞭“機器製造機器”的可行性。 2. 莫茲利與金屬車床的標準化： 深入研究喬治·莫茲利對車床的革命性設計——引入瞭復閤進給絲杠係統。我們通過圖解詳細說明瞭該係統如何通過一係列可互換的齒輪組閤，精確控製刀具的進給速度，從而能夠穩定生産齣具有標準螺距的螺紋。這是工業標準化和可互換零件理念的物質載體。 3. 刨床與銑床的早期形態： 簡要介紹瞭早期刨床和立式銑床的齣現背景，它們如何滿足瞭對平麵和復雜輪廓加工的需求，為未來更精密的儀器製造鋪平瞭道路。 第五章：測量與標準的建立——看不見的革命 機械的進步不僅依賴於製造能力，更依賴於對尺寸的精確理解和統一標準。本章探討瞭在缺乏統一測量體係下，工程師和工匠們如何一步步走嚮標準化，以及度量衡體係的統一化對工業協作的深遠影響。 從經驗到科學的過渡： 1. “通用零件”的萌芽： 討論瞭早期的兵工廠（如法國的聖艾蒂安兵工廠）在保證火槍零件互換性方麵所做的努力，這些早期的嘗試為後來的標準化生産積纍瞭實踐經驗。 2. 計量儀器的發展： 考察瞭精密遊標卡尺和韆分尺的早期形態，以及它們在機械檢驗中的作用。強調瞭校準工具的準確性如何直接決定瞭最終産品的閤格率。 3. 圖紙規範與交流： 分析瞭工程師圖紙的演變過程，從早期的草圖到具備明確比例和投影規範的技術圖紙，這標誌著機械設計開始脫離個體經驗，成為一種可被精確復製和交流的知識體係。 結論：機械的遺産 本書最終將目光投嚮這些早期機械設計所奠定的工程學基石。它證明瞭工業革命並非僅僅是技術的簡單堆砌，而是一個由材料學、熱力學、運動學和精密加工技術相互促進、螺鏇上升的復雜係統工程過程。這些“機械之歌”所産生的聲響，塑造瞭現代世界的物理形態和運行邏輯。

前言
謝詞

第 1 章 什麼是計量交易？
成為計量交易者的條件
事業麵考量
啓程

第 2 章 何處尋找好策略？
找到適閤你的策略
閤理的策略以及陷阱

第 3 章 迴測
常見的迴測平颱
尋找與運用曆史資料庫
衡量策略的錶現
應該避免的常見迴測陷阱
交易成本
調優策略

第 4 章 架構你的交易事業
當散戶？還是加入自營交易公司？
選交易經紀商？還是選自營交易公司？
實際的基礎設備設施

第 5 章 建立與執行自動交易係統
自動交易係統能做什麼？
交易成本最小化
運用紙上交易測試你的係統
為什麼實際的績效和預期差那麼多？

第 6 章 資金與風險管理
最佳資金配置與槓桿
風險管理
心理準備
附錄：報酬呈現高斯分佈的前提下，凱利公式的簡單推導過程 86

第 7 章 計量交易的一些特殊議題 
平均迴歸策略與動能趨勢策略
結構轉換
穩態與共整閤
因素模型
退場策略
季節性交易策略
高頻率交易策略
高槓桿與高 BETA 值投資組閤的比較

第 8 章 結論
當一個獨立交易者，真的能成功嗎？
下一步
附錄：MATLAB 快速縱覽

评分☆☆☆☆☆

當我翻開這本書的時候，我並沒有預設任何偏見，隻是單純地想去體驗一種新的閱讀感受。而這本書，無疑給瞭我一個巨大的驚喜。作者的敘事風格非常獨特，它不像傳統的綫性敘事那樣按部就班，而是充滿瞭跳躍性和多角度的觀察。這種方式反而讓我感到更加新奇，也更能夠調動我的思考。我喜歡書中那些充滿哲思的片段，它們讓我停下來，去思考一些關於存在、關於意義的根本性問題。書中的語言也十分精煉，每一個詞語都仿佛經過瞭精心打磨，充滿瞭力量和韻味。我感覺自己仿佛置身於一個思想的殿堂，與作者進行著一場深入的對話。這本書讓我看到瞭一個更加廣闊的世界，也讓我對自己所處的現實有瞭更深刻的認識。我開始質疑一些習以為常的觀念，並且嘗試去尋找更深層次的答案。這是一種非常難得的體驗，它讓我感覺自己的思維變得更加活躍，也更加敏銳。我嚮所有尋求智識上的挑戰和心靈上的共鳴的讀者推薦這本書。

评分☆☆☆☆☆

說實話，一開始是被這本書的書名吸引瞭，但讀進去之後，纔發現它遠超我的想象。作者的筆觸非常細膩，對人物心理的刻畫入木三分，讓我能夠深刻地理解角色的動機和情感變化。我喜歡書中對細節的描寫，每一個微小的動作，每一個眼神的交流，都被作者捕捉得淋灕盡緻，使得整個故事充滿瞭生命力。我尤其欣賞書中關於成長和蛻變的主題，它讓我看到瞭角色們在經曆種種磨難之後，是如何變得更加堅強和成熟的。這種真實的力量，深深地打動瞭我。而且，書中的情節安排得非常巧妙，雖然充滿瞭戲劇性，但又顯得真實可信，不會讓人覺得過於誇張。我喜歡這種在平淡中蘊含著深刻的力量的故事。這本書讓我思考瞭很多關於人生、關於選擇的問題，它讓我重新審視瞭自己所處的位置，以及我想要走嚮的方嚮。我感覺自己好像在與書中的角色一起經曆瞭一段人生，並且從中獲得瞭很多寶貴的經驗。這本書給我的不僅僅是閱讀的樂趣，更是一種精神上的慰藉和激勵。它是一本能夠讓你在喧囂的世界中找到內心平靜的書。

评分☆☆☆☆☆

這是一本絕對令人著迷的書，我簡直無法放下。從第一個字開始，我就被作者那種引人入勝的敘事方式深深吸引。我喜歡書中的人物，他們是如此真實，如此立體，仿佛就在我眼前活靈活現。作者對情感的描繪極其細膩，無論是喜悅、悲傷，還是憤怒，都觸動瞭我內心深處最柔軟的部分。整個故事的構思也十分巧妙，情節跌宕起伏，充滿瞭意想不到的轉摺，讓我每一頁都充滿瞭期待。我尤其欣賞作者在細節上的考究，每一個場景的描寫都充滿瞭畫麵感，讓我仿佛身臨其境，能夠真切地感受到角色的情緒和所處的環境。書中的對話也寫得非常自然流暢，讀起來一點也不生硬，反而充滿瞭生活的氣息，讓我感覺就像在聽朋友們聊天一樣。而且，這本書給我帶來的思考是如此深刻，它不僅僅是一個故事，更像是一次靈魂的洗禮，讓我對人生、對人性有瞭更深的理解。讀完之後，我久久不能平靜，腦海裏還在迴味著書中的每一個片段，每一個人物的命運。我強烈推薦這本書給所有熱愛閱讀的人，我相信你們也一定會像我一樣，在這本書中找到屬於自己的感動和啓迪。它是一本能夠陪伴你很久，並且會在你腦海中留下深刻印記的書。

评分☆☆☆☆☆

我必須承認，一開始我並沒有抱太大的期望，但這本書徹底顛覆瞭我的看法。作者以一種我從未見過的方式，將復雜的概念以一種極其清晰易懂的方式呈現齣來。我一直認為某些領域是枯燥乏味的，但通過這本書，我發現它們也可以如此引人入勝。書中的邏輯鏈條非常嚴謹，論證過程循序漸進，讓我能夠一步一步地跟隨作者的思路，理解那些曾經讓我感到睏惑的難題。我特彆喜歡作者提齣的那些獨到的見解，它們挑戰瞭我原有的認知，也讓我開始從一個全新的角度去審視問題。而且，這本書的語言風格非常獨特，既有學術的嚴謹，又不失文學的優美，讀起來一點也不枯燥，反而充滿瞭智慧的光芒。作者在解釋那些高深的理論時，運用瞭大量的類比和生動的例子，這使得整個閱讀過程都充滿瞭樂趣，也大大加深瞭我對內容的理解。這本書不僅僅是知識的傳遞，更是一種思維方式的啓發。它讓我學會瞭如何去分析問題，如何去構建論點，如何去清晰地錶達自己的想法。我感覺自己的認知水平得到瞭極大的提升，也對未來的學習和工作充滿瞭信心。這是一本值得反復閱讀，並且每次都能有所收獲的書。

评分☆☆☆☆☆

我一直對某種特定的題材抱有濃厚的興趣，而這本書恰恰滿足瞭我的好奇心。作者在研究和梳理這些資料時，付齣瞭巨大的努力，這一點從書中嚴謹的考證和豐富的史料中就能看齣來。我特彆欣賞書中對曆史事件的深入挖掘，它讓我能夠看到那些被掩埋的細節，也讓我對事件的發生有瞭更全麵的理解。書中的論述非常清晰，邏輯性很強，即使是對於一些復雜的問題，作者也能用一種易於理解的方式進行闡述。我喜歡書中對專業術語的解釋，它們既準確又到位，不會讓人感到晦澀難懂。而且，作者在呈現這些信息時，並沒有枯燥地堆砌事實，而是將它們巧妙地融入到故事的敘述中，使得整個閱讀過程充滿瞭趣味性。我感覺自己仿佛變成瞭一個曆史的探索者，在作者的指引下，一點點地揭開曆史的麵紗。這本書不僅滿足瞭我的求知欲，更讓我對曆史的理解上升到瞭一個新的高度。我強烈推薦這本書給所有對這個題材感興趣的讀者，它一定會讓你大開眼界。