法意教你Y!選股獲利秘技 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

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本書特色

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　　鴻海、中鋼、聯發科、宏達電、勝華、宏□、中華電、可成、颱積電、友達，進齣場教戰守則，基本麵、技術麵、籌碼麵完整分析。

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熱門話題

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　　※如您有其他傾嚮的採訪主題，也歡迎與我們聯係討論喔！

作者簡介

法意研究部

　　【法意 PHIGROUP】www.phigroup.com.tw
　　法意為颱灣最大的財經部落格，閱讀人次超過一韆五百萬人，單日頁麵瀏覽高達十萬。

　　成員為東森財經節目和非凡財經新聞固定來賓，作品遍及各大主流財經媒體，與Yahoo！奇摩、商業周刊、Cheers等都有長期閤作，極具財經專業性和權威性。

　　秉持專業 Profession / 誠信 Honesty / 正直 Integrity的精神，分享投資市場的看法，囊括颱股、全球走勢、期貨選擇權、外匯、債券期貨、總體經濟、基金、程式交易等。

　　立即加入粉絲團：www.facebook.com/phigroupinvestment，即時追蹤市場動嚮！

股票投資的底層邏輯與實戰策略：構建你的持續盈利體係 一本深入剖析市場運作機製，旨在幫助投資者建立獨立、理性的決策框架的實戰指南。 本書並非追逐短期熱點或介紹復雜難懂的技術指標，而是專注於提煉股票投資領域經過時間檢驗的核心原則、係統化的分析方法以及穩健的風險控製策略。它旨在幫助讀者跨越“信息噪音”的藩籬，直抵投資的本質，構建一個可持續、可復製的盈利模型。 我們深知，金融市場充滿瞭不確定性，但“不確定性”並不意味著“隨機性”。市場的波動背後，往往隱藏著可被識彆的結構性機會和被市場情緒誇大的錯誤定價。本書的核心目標，就是教會讀者如何運用嚴謹的邏輯去發現這些被低估的價值，並在適當的時機果斷齣擊。 全書內容被劃分為四大核心模塊，層層遞進，確保讀者能夠從基礎認知開始，逐步過渡到高級策略的實施。 --- 第一部分：重塑認知——投資決策的哲學基石 (Foundational Philosophy) 本部分將徹底顛覆許多初入市場者對“快速緻富”的幻想，建立起一套符閤市場規律的投資觀。 1. 價值與價格的永恒辯證： 深入探討股票的本質——它代錶著對未來現金流的索取權。我們將探討如何區分“資産的內在價值”與“市場交易的價格”。重點解析“價值陷阱”的成因，即那些看似便宜卻永遠無法迴升的股票背後的結構性問題。理解價值錨定，是避免追漲殺跌的第一步。 2. 概率思維與風險的量化： 股票投資是一場概率遊戲，而非確定性賭博。本章將詳細闡述如何運用“期望值”理論來評估每一次交易的潛在收益與風險比。我們將引入“安全邊際”（Margin of Safety）的概念，並教導讀者如何根據不同的市場環境調整其安全邊際要求，確保每一次齣手都站在概率的優勢方。 3. 行為金融學的應用： 人性的弱點是市場波動的核心驅動力。本書將係統分析“羊群效應”、“處置效應”和“過度自信”等常見心理偏差如何影響普通投資者的決策。我們不批判人性，而是學會如何利用市場的非理性為自己服務，即在市場極度恐慌時保持理性，在市場過度狂熱時保持警惕。 4. 長期主義的實踐路徑： 強調時間維度在復利效應中的決定性作用。本書將區分“長期持有”的盲目與“基於邏輯的長期持有”的區彆。我們將探討如何篩選齣那些具備持久競爭優勢（護城河）的企業，使持股成為一種“時間的朋友”。 --- 第二部分：深度分析——挖掘高質量的投資標的 (Deep Fundamental Analysis) 本部分是本書的實操核心，重點在於如何穿透財務報錶和商業模式的錶象，識彆齣真正具備成長潛力和盈利能力的優質公司。 1. 商業模式的解剖學： 學習如何快速評估一傢公司的商業模式是否健康、可復製且具備擴張性。我們將關注四個核心要素：客戶粘性、成本結構、定價權和進入壁壘（護城河）。案例分析將側重於識彆那些看似簡單卻極難被模仿的業務結構。 2. 財務報錶的“偵探工作”： 摒棄僅關注每股收益（EPS）的膚淺做法。本書將重點教授如何通過分析資産負債錶和現金流量錶來發現財務健康度和真實盈利能力的綫索。特彆關注自由現金流的質量、運營資本的效率（如存貨周轉率、應收賬款周轉率）以及債務結構的閤理性。 3. 盈利質量的評估體係： 區分“會計利潤”與“經濟利潤”。如何識彆粉飾報錶的潛在信號，例如頻繁的非經常性損益、激進的收入確認方式等。我們將建立一個多維度指標體係，用於量化一傢企業的盈利質量等級。 4. 成長性的辨識與預測： 區分“虛假成長”（通過大量資本開支堆積的規模擴張）和“內生性、高質量成長”。學習使用S麯綫理論和市場滲透率分析，來閤理預測企業未來3-5年的增長潛力，避免對高增長的過度樂觀預期。 --- 第三部分：係統化選股與估值方法論 (Systematic Selection & Valuation) 本部分將介紹一套從海量信息中篩選齣少數“值得投資”對象的流程，並提供貼近實戰的估值工具。 1. 篩選漏鬥的構建： 如何從宏觀經濟趨勢、行業景氣度、到具體的微觀企業層麵，建立一個多層級的篩選流程。我們將介紹自上而下（Top-Down）和自下而上（Bottom-Up）分析的有機結閤方法，確保選股的覆蓋麵與深度兼備。 2. 估值的核心框架： 估值不是精確計算，而是區間的閤理判斷。本書將深入探討三種主要的估值方法，並強調它們各自適用的場景： 可比公司分析 (Comps)： 如何選擇真正具有可比性的同行，以及如何調整估值倍數（如P/E, EV/EBITDA）以反映差異。 貼現現金流模型 (DCF)： 掌握DCF模型的核心假設設定，特彆是對永續增長率和摺現率（WACC）的敏感性分析，重點在於理解“輸入假設”對結果的決定性影響。 絕對估值法： 針對特定行業的估值特殊處理，例如對金融機構的P/B估值應用。 3. 動態調整估值區間： 市場情緒和宏觀利率的變化會實時影響估值的閤理區間。本章教授如何根據市場波動，動態地調整你的“買入價格”和“賣齣價格”的參考區間，而非死守一個固定的目標價。 --- 第四部分：交易執行與投資組閤管理 (Execution and Portfolio Management) 擁有好的標的隻是成功的一半，如何有效地管理倉位和控製交易風險，是決定最終迴報的關鍵。 1. 倉位管理的藝術： 解釋“集中投資”與“分散投資”的優缺點。提供一套基於個股風險敞口和市場係統性風險水平來動態分配資金的倉位管理策略。重點在於確定“單筆交易的最大風險暴露”底綫。 2. 建立你的“退齣清單”： 成功的賣齣往往比買入更難。本書提供清晰的賣齣信號框架，包括基於價值迴歸（達到估值上限）、基於基本麵惡化（護城河被侵蝕）以及基於機會成本的係統性賣齣規則。強調“先設好賣齣條件，再決定是否買入”。 3. 組閤的再平衡與壓力測試： 如何定期審視你的投資組閤，確保它依然符閤你最初的投資邏輯和風險偏好。介紹如何進行“壓力測試”，模擬極端市場條件下你的組閤錶現，並提前製定應對預案。 4. 交易紀律的鞏固： 投資的成功最終取決於能否一貫地執行既定的策略。本部分將提供工具和方法，幫助投資者記錄、復盤每一次決策（無論盈虧），從而不斷優化自己的決策流程，最終形成一套堅不可摧的個人交易紀律。 --- 總結： 本書為那些渴望擺脫“跟風”狀態，希望建立一套獨立思考、係統運作、風險可控的股票投資體係的讀者而作。它不是提供一個“選齣下個特斯拉”的秘方，而是提供一套經過實踐檢驗的“構建持續盈利機器”的底層邏輯與操作手冊。閱讀完本書，你將掌握的不是一堆短期技巧，而是一套能夠讓你在任何市場周期中保持冷靜、理性並占據優勢的投資思維框架。

推薦序
投資、理財是人生必修課
法意PHIGROUP+Y！選股－不管是新手或老手，選股立即上手！
投資的基礎，從慎選工具開始

第一章 技術麵選股
1-1 KD指標選股法－靠黃金、死亡交叉選飆股
1-2 型態選股法－W底、頭肩底、M頭、三重頂、頭肩頂

第二章 市場麵選股
2-1 價量選股法－價量配閤，找齣關鍵進齣場價格
2-2 移動平均綫－運用Y！選股找齣股市黑馬

第三章 籌碼麵選股
3-1 操盤高手專攻籌碼－搞懂市場遊戲規則，就等著獲利！
3-2 董監事和大股東改選行情－籌碼、質押比率、時間點缺一不可
3-3 庫藏股透露什麼訊息？－聯發科、日月光、颱光電案例操作
3-4 搭上外資順風車－打敗外資的四大絕招
3-5 跟著投信買好股－穩健獲利六大招
3-6 短綫大戶的選股策略－自營商短進短齣，賺瞭就跑
3-7 資券數字祕辛－資券比、資券變化、融資維持率的意義
3-8 周轉率背後的故事－1、3、8、10各有玄機

第四章 財報基本麵選股
4-1 選股前看財報－損益錶、資産負債錶各有玄機
4-2 懶人選股法－掌握關鍵六大比率數字
4-3 本益比選股法－多頭時期的緻勝法寶
4-4 股價淨值比選股法－空頭找尋好標的，就看PBR
4-5 股利選股法－殖利率大於6％，安啦！
4-6 ROE選股法－巴菲特價值投資法大公開

第五章 Yahoo！奇摩股市．Y！選股
5-1 Yahoo！奇摩股市－掌握颱股、國際股市第一手資料
5-2 Y！選股－通盤考量，智慧選股

第六章 Yahoo！奇摩股市．10大熱門個股祕辛
6-1 霸氣董事長─鴻海（2317）
6-2 散戶最愛─中鋼（2002）
6-3 昔日股王─聯發科（2454）
6-4 HTC手機─宏達電（2498）
6-5 觸控麵闆大廠─勝華（2384）
6-6 颱灣NB雙雄─宏□（2353）
6-7 電信龍頭─中華電（2412）
6-8 機殼大廠－可成（2474）
6-9 颱灣半導體業龍頭－颱積電（2330）
6-10 麵闆雙雄之一－友達（2409）

推薦序

法意 PHIGROUP+Y！選股─不管是新手或老手，選股立即上手！

　　【法意 PHIGROUP】一直以來，都秉持著專業、誠信、正直的理念，希望能以自身經驗，協助投資者省去大量失敗成本，進而建構屬於自己的投資架構。Yahoo！奇摩股市正好也有著同樣的想法，因此這次雙方的閤作可說是意義非凡。

　　Yahoo！奇摩股市在新的年度，推齣瞭優質的Y！選股平颱，【法意PHIGROUP】則提供專業投資資訊，以及最簡單、最有效的選股方法。相信不管是投資新手或老手，閱讀這本書都能獲益良多，並且瞭解如何善用Y！選股來提升投資效益。

　　選股其實並不難，與其花大把鈔票購買復雜的軟體，或是加入投顧會員當肥羊；不如好好利用完全免費的「Y！選股」，真正學會釣魚，而不是隻能巴望著吃到幾條明牌魚。這本著作的誕生，將幫助投資者快速熟悉這個難能可貴的服務，以及透過【法意PHIGROUP】的專業建議來聰明選股。

　　對剛要入門的初學者而言，Y！選股是一個非常好上手的平颱，從基本麵開始，透過簡單的選股條件，讓你有效避開地雷，結束股票可能變成壁紙的噩夢。懂得靈活運用的人，還能從中找齣營運體質極具潛力的公司。

　　對投資資曆不深的新手而言，Y！選股可以協助你進一步參考技術麵來選擇投資標的。另外，Yahoo！奇摩還提供瞭股市大玩咖的虛擬平颱，讓投資者在沒有任何風險的情況下，檢驗自己的投資組閤，透過一次次的實戰修正，讓投資功力不斷增長。

　　對有一定經驗的投資人而言，更可以善用Y！選股的超級精華──籌碼分析。輕輕鬆鬆就能追蹤分析，像是董監事、大股東等等，這些在市場上具有價格影響力的交易者的行為，進而跟著大戶、從中找到獲利機會。

　　減少犯錯成本，就是纍積更多的投資實力！不需要再跟著消息麵追高殺低，心情也不再隨著股價起起伏伏，你也能真正享受投資所帶來的獲利和成就感。

　　【法意PHIGROUP】邀你透過一起善用Y！選股，打造自己的黃金選股策略！
　【法意PHIGROUP】Mr.X 艾剋斯

一、技術圖有看沒有懂？超簡單圖解四種底部型態＋三種頭部型態！

W 底 - 雙重底（俗稱 W 底）
在眾多型態中，齣現機率最高的就是W底。然而多數人都會判斷錯誤，請讀者注意一下W底的要件：

1. 兩隻腳，右腳和左腳低點相等或比左腳高。

2. 股價突破頸綫時，W底的形態完成。

3. 頸綫位置，若是迴測時跌破，視為W底失敗。

4. 成交量在兩腳位置小，屬正常現象；突破頸綫，宜帶量突破，若未發生，未來成交量要補足纔行。

運用技巧：

1. 突破頸綫時，代錶型態完成，此時為最佳齣手點。

2. 若未來迴測頸綫位置，獲得支撐，此為最佳齣手點之二。

3. 目標價：採用平行測量方式，頸綫到「右腳」的距離，再加上頸綫價位，即為目標價。

二、隻會做多不會做空？趨勢往下時，三大法則教你選齣放空個股！

如何放空散戶即將斷頭股，短綫立刻賺到連續幾根跌停闆？

1. 找到股票的頭部位置。

2. 找尋 MA20 的最高點。

3. 上市以81％和72％來計算，上櫃以64.5％和60％計算。

以網龍為例，頭部附近的MA20高點價位約460元。

460 0.81＝372.6（135％價位）

460 0.72＝331.2（120％價位）

當融資維持率來到135％的位置時，股價約略下跌瞭19％。若是來到120％時，股價約略下跌至28％。股價372元時，約是在2011.01.25～2011.01.27一帶，從股價圖上可看到長黑下殺，此時營業員會開始打電話，提醒客戶接下來可能會斷頭，是要自我瞭斷、還是要證券商來當劊子手？因此會有一波賣壓。

接著，2010.6.04當天收盤破331元，2011.6.07開始齣現跳空下跌的情況，原因在於融資維持率已經來到120％，齣現斷頭賣壓。

评分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的經曆，就像是在股市的海洋中進行一次精心策劃的探險。我最欣賞的是作者在構建整個選股體係時所展現齣的邏輯性和條理性。他並沒有簡單地羅列各種技術指標，而是將它們有機地結閤起來，形成一個完整的分析框架。從宏觀的市場情緒分析，到具體的個股篩選，再到風險控製，每一個環節都有清晰的指引。我尤其關注書中關於“價值投資”和“成長投資”結閤的理念，這與我之前的一些模糊認識不謀而閤。作者通過大量的案例分析，生動地展示瞭如何識彆齣那些被低估的優質公司，以及如何判斷一傢公司的成長潛力。這些案例讓我覺得不再是紙上談兵，而是有瞭更具體的參照。我嘗試著將書中的一些選股模型應用到我自己的投資組閤中，比如，在選擇股票時，我開始更加注重公司的基本麵，比如盈利能力、現金流、行業地位等，而不是僅僅依賴於短期的技術信號。雖然這個過程並不一帆風順，有時也會遇到一些挑戰，但總體來說，我覺得這本書為我提供瞭一個更加科學、更加穩健的投資思路。它幫助我從過去的盲目操作中走齣來，變得更加理性，更加有策略。

评分☆☆☆☆☆

這本書的“秘技”之處，在於它不僅僅是教授技術，更是在塑造一種投資思維。我印象最深刻的是書中關於“風險控製”的篇章，它花瞭相當大的篇幅來講解如何識彆和管理風險，而不是一味地追求利潤最大化。這一點對於我這種新手來說，簡直是救命稻草。我之前總覺得，隻要選對瞭股票，就能賺大錢，但卻忽略瞭風險的存在。這本書讓我明白，在股市中，保住本金比賺取超額利潤更加重要。作者通過詳細的案例說明，如何設置止損點，如何進行倉位管理，以及如何避免情緒化的交易決策。我開始嘗試著將這些原則應用到我的實際操作中，比如，在買入一隻股票之前，我都會先考慮好最壞的情況是什麼，以及我能承受多大的虧損。這種“先小人後君子”的策略，讓我感覺更加踏實，也減少瞭很多不必要的焦慮。這本書沒有給我一夜暴富的幻想，而是給瞭我一個在股市中生存下來，並且穩步前進的框架。

评分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書的寫作風格非常具有啓發性。作者在講解復雜的概念時，並沒有使用過於生硬的術語，而是通過生動的比喻和貼近生活化的例子，將抽象的理論變得易於理解。我記得書中有一個關於“選股就像找女朋友”的比喻，非常形象地說明瞭尋找好公司需要具備的條件，以及在選擇過程中需要注意的細節。這種非傳統的敘述方式，讓我閱讀起來一點都不覺得枯燥。而且，作者在書中展現齣的那種深入骨髓的對股市的洞察力，以及那種對投資的熱情，都深深地感染瞭我。我感覺他不僅僅是在分享知識，更是在傳遞一種積極的投資態度。我特彆喜歡書中關於“持續學習”的強調，他鼓勵讀者要不斷地更新自己的知識，適應市場的變化。這讓我意識到，投資不是一蹴而就的事情，而是一個需要終身學習和不斷精進的過程。讀完這本書，我感覺自己對股市的理解上瞭一個新的颱階，也更加充滿瞭信心去麵對未來的投資挑戰。

评分☆☆☆☆☆

這本書，說實話，我一開始是被書名吸引瞭。“法意教你Y！選股獲利秘技”，聽起來就很有誘惑力，仿佛能直接揭示股市成功的捷徑。拿到書之後，我花瞭挺長時間纔真正靜下心來翻閱。剛開始的時候，我被裏麵的各種理論和圖錶弄得有點暈頭轉嚮，感覺像是掉進瞭一個股票的迷宮。書裏提到的那些分析方法，比如什麼“黃金分割綫”、“MACD指標”之類的，我之前也聽說過一些，但真正把它們融會貫通，並且知道如何在實戰中靈活運用，對我來說還是一個巨大的挑戰。我花瞭很長一段時間，對照著自己持有的股票，一遍遍地去嘗試理解作者的邏輯。有時候會覺得豁然開朗，但有時候又會陷入新的睏惑。這本書給我的感覺是，它提供瞭一套非常係統的方法論，但要掌握並內化成自己的東西，需要付齣大量的學習和實踐。我特彆注意到書中對於“情緒化交易”的警示，這一點我深有體會，很多時候，看著股價漲跌，內心的貪婪和恐懼就會被無限放大，導緻做齣錯誤的決策。作者在這方麵給齣的建議，我覺得非常有價值，雖然我還沒有完全做到，但至少讓我有瞭更清晰的方嚮。總的來說，這本書更像是一本“武功秘籍”，你需要投入時間和精力去練習，去領悟，纔能真正發揮它的威力。它不是那種看完就能立刻變富的書，而是需要你用心去打磨自己的交易技能。

评分☆☆☆☆☆

這本書給我的最大感受是，它提供瞭一種“慢”的投資哲學。在當下這個追求快速迴報的時代，這本書反而強調瞭耐心和長期主義的重要性。我記得書中反復提到“時間是投資最好的朋友”，這句話對我觸動很大。我之前也接觸過一些關於股票的書籍，很多都側重於短綫交易或者快速獲利的方法，讀完之後總覺得心裏癢癢的，想要馬上實踐，結果往往是虧損收場。而這本書，它更多的是在教你如何去“熬”，如何去等待，如何去發現那些真正有價值的公司，然後持有它們，讓時間去發揮它的作用。我嘗試著去理解書中關於“復利效應”的闡述，以及如何通過長期持有優質資産來實現財富的穩健增長。這是一種與我過去截然不同的投資方式，需要極大的心理素質和對市場信心的堅持。讀這本書，就像是在學習一種新的生活態度，不急不躁，專注於長遠目標。我開始反思自己過去的投資行為，很多時候是因為急於求成，而錯失瞭很多真正的好機會。這本書為我打開瞭一扇新的大門，讓我看到瞭投資的另一種可能性。