財富管理：理論與實務（3版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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圖書標籤:

• 財富管理
• 投資理財
• 金融學
• 資産配置
• 財務規劃
• 個人理財
• 投資組閤
• 信托
• 保險
• 稅務籌劃

成功理財必須具備 KITI 四大要件，意即對於理財之∼知識 Knowledge、興趣 Interest、時間 Time、資訊 Information ∼須同時兼顧，纔會更有機會在退休時達 成理想中的財務目標。而此四大要件之中，最重要的就屬理財知識，也就是係統 化、邏輯化思考與解決理財問題的觀念與做法。 財富管理乃大勢所趨，金融機構無不大力發展該項業務，視為明日最具業績 成長潛力的領域。理財顧問於財富管理是個靈魂人物，在專業誠信的基本要求之 下，必須具備正確的理財觀念，輔以完善的資料來源與分析工具，纔能成為客戶 財富纍積的發動機。

　　本書目的即在於匯總投資組閤管理相關基礎知識，讓有誌於從事理財工作 者，有方便的參考書；讓所有大學院校同學，藉由本書入門投資組閤知識的領域； 也讓關心自己長期財富纍積者，有一本自我學習成長的工具。 本書歸類在大專校院學生用書，也適用於投資理財業界人士使用。除瞭「實務運用」之特點外，本書還有下列幾項特色：

本書特色

　　1. 本書之範圍涵蓋部分總體經濟學、貨幣銀行學、投資學、財務管理、國際金 融市場等課程，期使初學者能快速吸收相關之各學科知識，而接觸過的讀者 可更快速的整閤這些概念。

　　2. 本書納入 CFP、CFA 等相關證照的專業課程內容，對於有誌取得這些證照者， 提供充分運用與熟悉相關概念之機會。

　　在章節安排的部分，第一章介紹貨幣的時間價值，使初學者能夠建立時間價 值概念，熟悉者可略過；第二、三章介紹個人理財之規劃流程，從財務診斷、風 險態度測試、風險目標設定、理財目標試算、報酬目標設定等，完整涵蓋個人理 財規劃之實做步驟；第四、五章介紹經濟分析之相關概念，目的在建立讀者閱讀 財經時事，甚至判斷總體經濟情勢之能力；第六章介紹資産配置，使讀者瞭解資 産配置的重要性與進行資産配置之方法；第七章介紹投資組閤績效衡量指標，並 藉由這些指標篩選績效良好的共同基金以進行實際的資産配置；第八章介紹投資 組閤調整的時機與方法，教導讀者如何動態管理個人投資組閤；第九章新增介紹 退休金規劃及管理。

　　自然、簡單、均衡是輕鬆理財的不二法門。(1) 簡單－選用純股、純債，且投 資標的資産特性分明的基金，將有利於瞄準目標進行投資以及日後轉換，且經理 費用負擔最低；(2) 自然－取法於天地運行之規律，依各類基金之波動程度決定投 資比重與調整頻率，可使投組具備動靜皆宜的操作彈性；(3) 均衡－依據投資目標 以及限製，確實做到資産配置，在適閤投資屬性與投資經驗之考慮下，穩中求勝。
 

投資組閤構建與資産配置策略深度解析 本書旨在為讀者提供一套全麵、深入且實用的投資組閤構建與資産配置理論框架與實務操作指南。 它聚焦於金融市場中最為核心的決策過程——如何根據風險偏好、投資目標和市場環境，設計齣最優的資産組閤，並輔以嚴格的風險管理和績效評估體係。本書不僅涵蓋瞭經典的現代投資組閤理論（MPT）及其在實踐中的局限與延伸，更融入瞭行為金融學的前沿洞察，以期幫助讀者建立更具韌性和適應性的投資哲學。 全書共分為五個主要部分，層層遞進，確保讀者從基礎概念到高級策略的完整知識構建。 --- 第一部分：投資組閤理論的基石與演進 本部分詳細闡述瞭構建理性投資組閤的理論基礎，追溯瞭投資科學的發展曆程，並批判性地分析瞭主流模型的適用範圍。 第一章：風險與收益的量化基礎 本章從投資的本質齣發，定義瞭收益的衡量標準（如算術平均收益、幾何平均收益）以及不同類型的風險度量（如標準差、半方差、下行風險）。重點討論瞭曆史數據在預測未來錶現中的作用，以及如何運用時間序列分析技術來平穩化收益率數據，為後續的建模打下紮實的計量基礎。我們詳細探討瞭風險溢價的概念，及其在評估不同資産類彆吸引力時的重要性。 第二章：現代投資組閤理論（MPT）的完整構建 這是本書的核心理論章節。我們將詳盡推導馬科維茨（Markowitz）的均值-方差優化模型。從兩資産組閤開始，逐步擴展至多資産環境，清晰界定有效前沿（Efficient Frontier）的數學含義。本章的實踐重點在於：如何準確估計資産間的協方差矩陣，以及在估計誤差較大的情況下，如何通過技術手段（如Shrinkage Estimation）來提高模型的穩定性。此外，我們深入分析瞭“極度集中化”問題，即MPT模型在實踐中傾嚮於推薦極端權重的根源，並初步引入瞭對這個問題的修正思路。 第三章：資本市場綫（CML）與證券市場綫（SML）的精確定位 本章將MPT的無風險資産引入，構建瞭由無風險資産和市場組閤構成的資本市場綫。隨後，我們深入探討瞭由夏普（Sharpe）提齣的資本資産定價模型（CAPM）。本章的價值在於，不僅僅是介紹CAPM的公式，而是著重於其實證檢驗（如Fama-French三因子模型對CAPM的挑戰）和其在資産定價中的實際應用，例如如何利用Beta值來衡量係統性風險暴露，並確定要求的迴報率。 --- 第二部分：超越MPT：風險管理與現實約束 理論模型往往假設市場是完全有效的，且投資者行為是理性的。本部分則著眼於現實世界的復雜性，引入瞭更精細的風險衡量標準和更貼近人性的決策框架。 第四章：替代風險度量與極端事件分析 本書認為，僅使用標準差來衡量風險是不夠的。本章重點介紹瞭非對稱風險的度量，包括偏度（Skewness）和峰度（Kurtosis）。核心內容是風險價值（Value at Risk, VaR）的計算方法（曆史模擬法、參數法、濛特卡洛模擬法）及其局限性。隨後，我們引入瞭更具前瞻性的條件風險價值（Conditional VaR, CVaR），解釋瞭CVaR如何更好地捕捉尾部風險，並將其納入優化目標函數，實現“最小化CVaR”的投資組閤構建。 第五章：因子投資與多因子模型 麵對CAPM的實證挑戰，本部分係統介紹瞭以Fama-French三因子模型為代錶的多因子框架。我們詳細剖析瞭市場風險（MKT）、規模因子（SMB）、賬麵市值比因子（HML）的經濟學內涵與構建方法。隨後，本書擴展到Carhart四因子模型，並探討瞭新興的質量因子（Quality）、動量因子（Momentum）等，指導讀者如何構建能夠係統性地捕捉這些因子溢價的投資組閤，而非僅僅依賴於被動跟蹤市場指數。 --- 第三部分：資産配置的宏觀與戰術應用 資産配置是投資決策的“七分之五”。本部分將理論與宏觀經濟、市場周期相結閤，指導讀者進行動態的資産分配。 第六章：戰略資産配置（SAA）的構建流程 戰略配置是確定長期目標權重的過程。本章提供瞭自上而下的決策流程：首先是確定投資者的流動性需求、時間跨度和風險容忍度；其次是基於長期曆史數據和經濟預測，對主要資産類彆（股票、債券、房地産、另類資産）的長期預期收益和協方差進行估計；最後，利用優化技術（如Black-Litterman模型）來平衡市場觀點與均衡模型。我們特彆強調瞭Black-Litterman模型在整閤主觀判斷方麵的優勢，以及如何通過調整“信心度”參數來控製主觀偏差的影響。 第七章：戰術資産配置（TAA）與市場擇時 戰術配置是在SAA的基礎上，根據短期或中期市場信號進行的微調。本章側重於實用性的市場信號分析，包括但不限於： 1. 估值指標分析： 席勒市盈率（CAPE）、股權風險溢價（ERP）在預測未來十年迴報中的作用。 2. 宏觀經濟指標： 收益率麯綫形態、貨幣政策周期對不同風險資産的相對錶現影響。 3. 動量與反轉策略： 探討如何利用市場慣性（動量）和過度反應（反轉）來進行短期權重的再平衡。 第八章：另類資産與復雜工具的整閤 本部分將視野拓展到傳統股票和債券之外的資産，如私募股權（PE）、對衝基金和實物資産。重點討論瞭如何評估這些流動性較差、信息不對稱性較高的資産，以及如何將其納入整體投資組閤，以實現風險分散和收益增強的目的，同時關注其對組閤整體波動率和夏普比率的具體影響。 --- 第四部分：行為金融學與投資者的局限性 現實中的決策者並非完全理性的“經濟人”。本部分剖析瞭投資者行為偏差如何影響投資組閤的構建和維護。 第九章：行為偏差與組閤構建的偏差修正 本章係統梳理瞭常見的行為偏誤，例如損失厭惡、過度自信、羊群效應以及處置效應（Disposition Effect）。隨後，我們將重點探討這些偏差如何導緻投資者偏離最優的資産配置：過度交易、過早賣齣盈利資産、過晚止損。我們提齣瞭製度性的解決方案，如建立投資政策聲明（IPS）和利用“冷卻期”機製來強製執行紀律性再平衡，從而減輕行為決策帶來的負麵影響。 第十至第十二章：投資者定製化與生命周期規劃 本部分將理論應用於不同類型的投資者群體。第十章側重於機構投資者（如養老金和捐贈基金）的獨特需求，包括對負麵現金流的壓力測試和長期負債驅動的配置策略。第十一章聚焦於高淨值個人客戶的財富傳承與稅務效率優化。第十二章則詳細闡述瞭生命周期投資組閤（LIP）的設計，解釋瞭如何隨著年齡增長，從風險導嚮轉變為收入和資本保全導嚮，並討論瞭風險平價策略在不同人生階段的適用性。 --- 第五部分：績效評估、風險歸因與再平衡機製 一個優秀的投資組閤需要持續的監控和調整。本部分提供瞭評估和維護投資組閤的實用工具。 第十三章：投資組閤績效評估的深度分析 單純的絕對迴報率或夏普比率不足以衡量投資組閤的優劣。本章詳細介紹瞭歸因分析方法，包括布魯斯-特雷諾（Brinson-Fachler）歸因模型，用於區分組閤經理的超額迴報是來源於正確的資産配置選擇（Allocation Effect）還是對特定資産類彆的選擇（Selection Effect）。同時，本書還介紹瞭信息比率（Information Ratio）和各種修正後的風險調整迴報指標，以更公平地評估投資決策的質量。 第十四章：動態再平衡與風險平價策略 再平衡是保持組閤風險特徵的關鍵。本章比較瞭不同再平衡規則的優劣：如基於時間的、基於閾值的。核心內容是風險平價（Risk Parity）策略，它不關注權重，而是關注每個資産類彆對組閤總風險的貢獻度。我們詳細展示瞭如何通過杠杆和負相關性，構建一個真正意義上由不同風險源驅動的、更具彈性的投資組閤。 第十五章：構建與實施投資政策聲明（IPS） 本書的最終實踐步驟是指導讀者起草一份具有法律約束力的《投資政策聲明》。IPS必須清晰地界定投資目標、風險限製、再平衡規則、績效基準和治理結構。本章提供瞭IPS模闆的詳細解讀，確保投資者在市場動蕩時，能夠迴歸既定的決策框架，維持投資紀律。 --- 總結而言，本書不僅是金融理論的教科書，更是一本麵嚮實踐的“操作手冊”。它要求讀者掌握從協方差矩陣估計到行為偏差修正的全部工具箱，旨在培養齣能夠理解市場復雜性、運用定量工具並具備強大投資紀律的專業人士和獨立投資者。

作者簡介

鄭義 博士

　　■ 學曆
　　美國愛荷華大學財務博士
　　颱灣大學機械工程學士

　　■ 現職
　　國立中山大學財務管理係副教授
　　國立中山大學管理學院社會企業 　
　　發展研究中心主任
　　高雄市社會企業發展協會理事長
　　善慧恩社會慈善基金會董事

　　■ 經曆
　　保德信投信共同投資長
　　復華投信新金融商品部資深顧問
　　復華證券新金融商品部副總經理
　　寶來證券新金融商品部顧問
　　颱灣期貨交易所研發委員會委員
　　TEJ 電子 30 指數編製委員會委員
 
　　■ 專長
　　投資組閤量化模型
　　社會影響力投資
　　衍生性商品理論與實務

　　■ 證照
　　美國 CFA 執照

臧仕維 博士

　　■ 學曆
　　中山大學財務管理博士
　　美國伊利諾大學香檳校區企管碩士
　　颱灣大學經濟學士

　　■ 現職
　　亞洲大學財務金融係教授
 
　　■ 經曆
　　玄奘大學財務金融係副教授
　　永達技術學院講師
　　法國國傢巴黎銀行信貸專員
　　美國運通銀行理財專員

　　■ 專長
　　投資組閤分析
　　投資策略
 

Chapter 1理財規劃基本概念
現值與終值
年金的現值與終值
有效年利率與連續復利

Chapter 2 理財規劃基本概念
理財的範圍
理財規劃流程
投資政策說明書

Chapter 3 投資目標設定
資料蒐集與財務狀況評估
投資風險目標設定
理財目標設定
主要理財目標
投資報酬目標設定
實例分析

Chapter 4 經濟觀念的概論
總體經濟分析的重要性
總體經濟基本概念
景氣循環與經濟指標
貨幣政策與財政政策

Chapter 5 經濟觀念的應用
簡易總體模型介紹
實例應用
財經新聞剪報閱讀範例

Chapter 6 資産配置
資産配置的意義與原因
現代投資組閤理論
行為財務學
國際投資決策方法
資産類彆特性介紹
戰略性資産配置V.S.戰術性資産配置
觀念復習

Chapter 7 共同基金與投資組閤績效評估
共同基金概要
績效衡量指標
報酬績效屬性分析
基金績效動態監控

Chapter 8 投資組閤調整
投資組閤調整的目的
投資組閤調整方法
各種投資組閤調整方法比較
投資組閤調整時機

Chapter 9退休金規劃及管理
勞工退休金
私校退撫儲金新製概述
自主投資

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這本《財富管理：理論與實務（3版）》真的讓我受益匪淺，特別是在「退休規劃」這個部分。我一直對自己的退休生活感到有點茫然，總覺得離退休還很遙遠，可以先不用想。但這本書卻讓我意識到，退休規劃越早開始越好，而且它不是一件簡單的事情，需要長期的準備和細心的規劃。書中從「為什麼要退休規劃」開始，詳細分析瞭退休後可能麵臨的各種財務需求，例如生活開銷、醫療費用、旅遊休閒等等，以及如何估算這些需求。 我特別欣賞書中關於「退休金的來源」的討論。它不僅提到瞭個人儲蓄和投資，還詳細介紹瞭颱灣的勞保、勞退、國民年金等不同退休金製度，並且分析瞭它們的優缺點和注意事項。這讓我對自己未來的退休金來源有瞭更清晰的認識，也瞭解到如何透過各種管道來纍積退休金。此外，書中還探討瞭「退休後的資產管理」這個重要的課題，像是如何將退休金進行閤理的配置，以確保在退休後仍能維持穩定的現金流，並且應對通貨膨脹的影響。這讓我開始思考，退休後除瞭領取固定金額的退休金，是否還有其他的方式可以讓我的退休生活更有品質。

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哇，這本《財富管理：理論與實務（3版）》簡直是為颱灣的讀者們量身打造的寶藏！我拿到手的時候，光是翻開目錄就覺得眼睛為之一亮，那種專業又紮實的感覺，瞬間把過去在網路上零散學習的知識都串起來瞭。尤其是我，一直對理財這塊很有興趣，但總是覺得自己好像抓不太到重點，看到市場上琳瑯滿目的商品，常常感到無從下手，甚至被一些似是而非的資訊誤導。這本書從最根本的「為什麼要理財」、「理財的目標是什麼」開始，循序漸進地引導，讓我這種初學者也能輕鬆入門，不會覺得壓力太大。 其中，關於「風險管理」的部分，我真的學到很多。過去我總以為理財就是要拼命追求高報酬，卻忽略瞭背後潛藏的風險。這本書用瞭很多實際的案例，像是過去幾次金融風暴的教訓，讓我們清楚地認識到，沒有什麼是絕對穩賺不賠的，過度的貪婪往往會導緻慘痛的代價。書中對於不同類型風險的分析，例如市場風險、信用風險、流動性風險等等，都寫得非常透徹，並且提供瞭許多實用的風險評估工具和方法，讓我可以更客觀地瞭解自己的風險承受能力，進而選擇適閤自己的投資工具。我甚至開始重新檢視自己的資產配置，試圖將風險分散到不同的資產類別，而不是把雞蛋放在同一個籃子裡。這種建立在科學分析上的決策，讓我對未來的財務規劃更有信心。

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這本《財富管理：理論與實務（3版）》真的太過癮瞭！我本身是個剛踏入職場不久的新鮮人，對於「存錢」和「花錢」之間總是拿捏不好，更不用說什麼「投資」瞭。看到這本書，我最喜歡的部分就是它把「財務規劃」這件事，拆解得非常清楚。它從最基礎的「釐清人生目標」開始，像是買房、結婚、退休等等，然後教你如何設定具體、可衡量的財務目標，並且製定齣實現這些目標的步驟。 我過去總覺得理財是個很遙遠、很複雜的事情，是那些有錢人、專業人士纔需要關心的。但是這本書告訴我，其實每個人都需要做財務規劃，而且越早開始越好。它提供瞭一套完整的「財務健康檢查」流程，從檢視個人的收支狀況、債務管理、到保險規劃、甚至還有遺產規劃。書中對於「現金流管理」的部分，我印象非常深刻，它教我如何有效地追蹤我的錢都花到哪裡去瞭，並且找齣可以節省的開銷，進而增加可儲蓄的金額。這讓我開始反思自己過去的一些消費習慣，發現其實有些看似微小的開銷，長期纍積下來也是一筆可觀的數字。

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這本《財富管理：理論與實務（3版）》的齣現，簡直就是颱灣讀者們的福音！我一直對「稅務規劃」這件事感到頭疼，總覺得颱灣的稅法複雜難懂，而且每次報稅都像是一場戰役。但這本書，卻用非常淺顯易懂的方式，將稅務規劃的原理和實務，講得清清楚楚。它從「稅務的基本概念」開始，解釋瞭所得稅、財產稅、贈與稅、遺產稅等等不同稅種的徵收方式和稅率，並且如何影響我們的財富。 我最喜歡書中關於「個人稅務規劃」的章節。它教我如何閤法地利用稅務優惠，來降低我的稅負，例如透過投資抵稅、保險抵稅、甚至是一些節稅工具的使用。書中還探討瞭「企業稅務規劃」的一些基本原則，雖然我不是企業主，但瞭解這些也能幫助我更好地理解整個稅務體係。更重要的是，這本書強調瞭「誠實納稅」的重要性，並且提醒讀者，稅務規劃的目的不是逃稅，而是透過閤法的方式，最大化我們的稅後淨收益。這讓我對稅務規劃有瞭更積極的態度，不再將它視為一個令人煩惱的負擔，而是為自己財富增長而努力的一個重要環節。

评分☆☆☆☆☆

這本《財富管理：理論與實務（3版）》真的讓我對「企業金融」有瞭全新的認識。雖然我不是企業主，但瞭解一些基本的企業金融知識，對於我理解整個經濟體係，以及我所處的投資環境，都非常有幫助。書中關於「企業的融資管道」的介紹，我認為是非常寶貴的。它詳細分析瞭企業如何透過發行股票、債券、銀行貸款、甚至是創業投資等方式來籌集資金，並且探討瞭不同融資方式的優缺點、風險和成本。 我特別欣賞書中關於「企業價值評估」的章節。它介紹瞭幾種常用的企業價值評估方法，例如股息摺現法、現金流量摺現法、可比公司法等等，並且說明瞭如何運用這些方法來判斷一傢公司的真實價值。這對於我作為一個投資者，在選擇股票時，能夠有更客觀的判斷依據，而不是僅僅追逐市場的熱點。書中還探討瞭「企業的財務報錶分析」，教我如何解讀資產負債錶、損益錶、現金流量錶等重要的財務報錶，並且從中提取有價值的資訊，來評估一傢公司的經營狀況和財務健康度。這讓我不再覺得財報是一堆數字，而是企業經營狀況的忠實反映。

评分☆☆☆☆☆

這本《財富管理：理論與實務（3版）》讓我對「金融市場」有瞭全新的認識。過去我總覺得金融市場是個充滿詭異規則、隻有內行人纔能理解的複雜迷宮。但這本書，就像一位經驗豐富的嚮導，一步一步帶我解開這些謎團。書中對於「金融市場的結構與功能」的解釋，我認為是整本書的基石。它詳細介紹瞭各種金融市場的參與者，像是發行者、投資者、中介機構等等，以及它們在市場中扮演的角色。 我特別感興趣的是關於「證券市場」的章節。它不僅介紹瞭股票和債券的基本概念，還深入探討瞭不同種類的股票和債券，像是成長股、價值股、公司債、政府債等等，以及它們的投資價值和風險。更重要的是，它闡述瞭證券市場的定價機製，像是供需法則、預期心理等等，讓我可以更理解為什麼股價會波動，而不是隨意猜測。書中還對「衍生性金融商品」做瞭比較詳細的介紹，例如期貨、選擇權、期權等等，雖然這些工具對新手來說可能有點複雜，但作者的解釋清晰易懂，讓我對這些高階金融工具有瞭初步的瞭解，也認識到它們在風險避險和投機中的作用。

评分☆☆☆☆☆

這次拿到《財富管理：理論與實務（3版）》，真的是讓我嘆為觀止！身為一個在金融市場打滾瞭幾年的小散戶，每天被新聞報導、社群媒體上的各種「報明牌」、「飆股」資訊轟炸，常常感到焦慮。這本書，卻提供瞭一種截然不同的視角。它不是教你怎麼快速緻富，而是深入探討「為什麼」和「怎麼做」纔能穩健地纍積財富。特別是它對於「資產配置」和「投資組閤優化」的論述，我真的是醍醐灌頂。書中詳細解釋瞭馬可維茲的現代投資組閤理論，並且如何運用在實際操作中，像是如何選擇不同風險報酬特性的資產，以及如何透過資產的組閤來降低整體的投資風險。 我過去一直以為資產配置隻是把錢分散買點股票、基金就好，但這本書讓我瞭解到，資產配置是一個更係統化、更科學的決策過程。它需要考量到個人的財務目標、時間範圍、風險承受能力，以及對不同資產類別的預期報酬和風險的判斷。書中還介紹瞭許多常用的資產類別，像是股票、債券、房地產、商品，以及近年來興起的另類投資，像是私募基金、創投基金等等，並詳細分析瞭它們各自的特點、優缺點以及在投資組閤中的角色。這讓我對過去隻熟悉的幾種投資工具有瞭更全麵的認識，也開始思考如何將這些多元化的資產納入我的投資組閤中，以期達到最佳的風險報酬平衡。

评分☆☆☆☆☆

我不得不說，《財富管理：理論與實務（3版）》這本書，徹底改變瞭我對「保險」的看法。過去我一直覺得保險就是一種「沒事就繳錢，有事纔理賠」的負擔，而且市麵上那麼多種類的保險，常常讓人眼花撩亂，不知如何選擇。但這本書，卻將保險的「風險管理」功能，講得非常透徹。它從「風險意識」開始，引導讀者瞭解生活中可能遇到的各種風險，像是疾病、意外、壽險等等，並且分析瞭這些風險對個人和傢庭可能造成的財務衝擊。 我特別喜歡書中關於「保險規劃」的章節。它教我如何根據自己的傢庭狀況、財務目標，來判斷自己需要哪些類型的保險，以及購買多少保額纔足夠。書中詳細介紹瞭各種常見的保險種類，例如壽險、醫療險、意外險、失能險、癌癥險等等，並且分析瞭它們各自的保障範圍、保費結構和理賠條件。這讓我不再覺得保險是一團亂麻，而是有係統地瞭解瞭不同保險的功能，並且能夠做齣更明智的選擇。更重要的是，書中強調瞭保險並不是一種單純的消費，而是一種「風險轉嫁」的工具，能夠為我們提供一份財務上的安全網，讓我們在麵對突發狀況時，不會因為龐大的醫療或生活費用而陷入睏境。

评分☆☆☆☆☆

這本《財富管理：理論與實務（3版）》真的是一本「實戰指南」！我對其中關於「不動產投資」的分析，感到非常驚艷。過去我對於房地產的瞭解，大多停留在「買房自住」的觀念，對它的投資潛力並沒有太深入的認識。但這本書，卻從不同的角度，為我打開瞭不動產投資的大門。它不僅介紹瞭不同類型的不動產，像是住宅、商業地產、工業地產等等，還詳細分析瞭它們的市場特性、租金收益、以及增值潛力。 我特別喜歡書中關於「不動產投資的評估與決策」的部分。它提供瞭一套係統化的方法，讓我能夠客觀地評估一項不動產投資的潛力。例如，它教我如何分析「房價淨值比」、「租金報酬率」、「地區發展潛力」等等關鍵指標，並且如何將這些指標與個人的財務目標和風險承受能力相結閤。書中還探討瞭「不動產投資的風險與挑戰」，例如市場波動、利率風險、政策風險等等，並且提供瞭相應的應對策略。這讓我瞭解到，不動產投資並非穩賺不賠，而是需要謹慎的評估和深入的研究。

评分☆☆☆☆☆

拿到《財富管理：理論與實務（3版）》這本書，我最大的收穫就是對「心理學」在投資中的重要性有瞭更深刻的理解。過去我總以為投資成功的關鍵在於聰明的選股、精準的時機判斷，卻沒想到，有時候打敗自己的，竟然是自己的心理。書中探討瞭許多「投資行為學」的內容，像是「損失趨避」、「羊群效應」、「過度自信」等等，並且提供瞭很多實際的例子，說明這些心理陷阱是如何影響我們的投資決策。 我印象最深刻的是關於「情緒管理」的部分。書中提到，市場的波動往往會引發投資者的恐慌或貪婪，而這些情緒很容易導緻我們做齣非理性的決策，例如在市場低點恐慌性賣齣，或是在市場高點過度追逐。這讓我迴想起自己過去幾次投資的失敗經驗，很多時候確實是因為一時的情緒波動，而做齣瞭錯誤的判斷。這本書提供瞭一些剋服這些心理障礙的方法，例如製定明確的投資計畫、堅持長期投資的原則、以及學會接受市場的波動等等。這讓我開始意識到，成為一個成功的投資者，不僅需要具備財務知識，更需要擁有良好的心理素質。