財富管理七講 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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原文作者： Mike

圖書標籤:

• 財富管理
• 投資理財
• 資産配置
• 財務規劃
• 個人金融
• 理財知識
• 投資技巧
• 財富增長
• 金融市場
• 傢庭理財

　　生存於投資戰場所需要的經濟學、統計學、投資學漫談經濟學已是身為現代人投資理財必須具備的常識，但礙於市麵上教授經濟學之書籍多為大專院校課程使用，一般非受傳統財經學係相關訓練者，對於經濟學遂敬而遠之。有鑒於此，作者以其成功的專業背景及豐富的教學經驗，執筆成書。不論你是學生、理財專員、壽險服務人員，或隻是單純對投資理財有興趣者，都能從本書中獲益良多。

作者簡介

鄭明祈（Mike）

　　1965年生，國立交通大學管理科學研究所碩士，國內資産管理業知名專業經理人。目前除活躍於兩岸科技、經濟事務，並任職政治大學公企中心「財經及投資理財研習班」班主任，主講總體經濟理論與投資實務課程。連續七年為學生票選最受歡迎講師之一。

在資産管理業界曾曆任：

●世界第一大資産管理集團UBS瑞銀證券投顧颱灣區總經理。
●富達證券股份有限公司執行副總經理。富達為世界上規模最大的單一基金公司，作者任職該公司時為職級最高的颱灣人。
●德盛安聯資産管理公司副總經理。德盛安聯為世界第二大資産管理集團。

《金融市場與投資實務》圖書簡介 一、本書定位與目標讀者 《金融市場與投資實務》是一本旨在為金融學、經濟學、管理學等相關專業本科生及研究生提供全麵、深入的金融市場基礎理論和投資實務操作指南的教材。它同樣適用於希望係統提升自身金融素養、把握宏觀經濟脈搏並構建科學投資決策體係的職場人士、獨立投資者以及金融從業人員。 本書摒棄瞭純粹理論的空洞說教，強調知識的實用性與前沿性。我們緻力於搭建理論與實踐之間的堅實橋梁，幫助讀者理解復雜金融體係的運行邏輯，掌握量化分析工具，並在瞬息萬變的全球金融環境中做齣審慎、高效的投資決策。 二、內容結構與核心章節概述 本書共分為五大部分，二十章內容，層次分明，邏輯嚴謹，由宏觀環境深入至微觀資産配置。 第一部分：金融市場基礎框架（宏觀視角） 本部分是構建金融市場認知的基礎。我們首先界定瞭金融市場的基本概念、功能及其在現代經濟中的核心地位，闡述瞭金融中介在資源配置中的關鍵作用。 第一章：金融體係的構成與演進： 詳細梳理瞭全球金融體係的結構，包括貨幣市場、資本市場、外匯市場和衍生品市場。著重分析瞭金融創新如何驅動市場結構變革，並探討瞭金融脫媒現象。 第二章：金融監管與風險管理： 深入探討瞭金融監管的必要性、主要監管目標（如金融穩定、保護投資者）。重點解析瞭巴塞爾協議（Basel Accords）的演變及其對全球銀行業資本充足率的影響。同時，引入瞭係統性風險的概念及其防範策略。 第三章：利率理論與期限結構： 解釋瞭利率的決定因素，包括流動性偏好理論、可貸資金理論。核心內容在於闡述收益率麯綫（Yield Curve）的形成機製、影響因素及其在經濟周期預測中的應用。 第二部分：債券市場與固定收益投資（穩健基石） 固定收益工具因其相對穩定的現金流，是投資組閤中的重要組成部分。本部分專注於債券市場的深度解析。 第四章：債券的基礎要素與定價： 全麵介紹國債、公司債、可轉換債券等主要債券類型。詳細推導債券的未來現金流摺現定價模型，並引入久期（Duration）和凸性（Convexity）作為衡量利率風險的關鍵指標。 第五章：信用風險評估與評級體係： 闡述瞭信用風險的來源及量化方法，如違約概率（PD）、違約損失率（LGD）。詳細解析瞭標準普爾、穆迪等主要信用評級機構的工作流程及其對債券定價的實際影響。 第六章：利率衍生工具與風險對衝： 聚焦於遠期利率協議（FRA）、利率互換（IRS）和利率期權。通過實際案例說明如何利用這些工具對衝利率波動風險，實現資産負債錶的管理。 第三部分：股票市場與權益投資（價值引擎） 權益投資是追求高迴報的主要途徑，本部分側重於股票估值模型和選股策略。 第七章：股票市場概述與交易機製： 區分一級市場和二級市場，解析股票的發行流程（IPO/SPO）。介紹不同類型的交易所（如紐交所、納斯達剋）的交易規則和做市商製度。 第八章：基本麵分析與公司估值： 深入講解瞭財務報錶的閱讀與分析，特彆是利潤錶、資産負債錶和現金流量錶的關聯性。核心內容包括現金流摺現模型（DCF）、市盈率（P/E）、市淨率（P/B）等相對估值方法的應用前提與局限性。 第九章：技術分析與行為金融學： 介紹瞭道氏理論、趨勢綫、支撐與阻力位等經典技術分析工具。隨後，引入行為金融學的視角，探討投資者非理性行為（如羊群效應、處置效應）如何影響股價，以期在效率市場假設與現實之間找到平衡點。 第四部分：金融衍生品市場與風險管理（工具箱擴展） 衍生品是現代金融市場中用於管理風險和進行投機的核心工具。 第十章：期貨市場與套期保值： 詳細解釋期貨閤約的標準化特性、保證金製度和每日盯市（Mark-to-Market）。通過農産品或金屬期貨實例，演示如何利用期貨進行基礎的套期保值操作。 第十一章：期權定價與策略： 重點講解看漲期權和看跌期權的買賣策略。引入布萊剋-斯科爾斯-默頓（BSM）模型的基本假設，並解釋希臘字母（Delta, Gamma, Vega, Theta）在期權風險敞口管理中的作用。 第十二章：互換（Swaps）與復雜結構産品： 剖析最常見的利率互換和貨幣互換的結構及應用場景，解釋這些産品如何幫助企業優化融資成本和匯率風險。 第五部分：投資組閤管理與績效評估（決策科學） 本部分將前述知識融會貫通，聚焦於投資組閤的構建、優化與績效衡量。 第十三章：現代投資組閤理論（MPT）： 詳盡闡述馬科維茨的均值-方差模型，解釋有效前沿（Efficient Frontier）的構建過程。介紹資本資産定價模型（CAPM）及其局限性，以及多因素模型（如Fama-French三因子模型）的改進。 第十四章：資産配置策略： 對比戰略性資産配置（SAA）和戰術性資産配置（TAA）。探討核心-衛星策略、風險平價策略等主流配置方法，並根據投資者的風險偏好進行匹配。 第十五章：績效歸因與基準選擇： 強調投資成功的衡量標準不應僅看絕對迴報。介紹夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷諾比率（Treynor Ratio）等風險調整後度量指標。重點解析如何進行績效歸因分析，識彆超額收益的來源（是擇時還是選股）。 第十六章：另類投資與新興市場： 探討私募股權（PE）、風險投資（VC）、對衝基金和房地産投資信托（REITs）等另類資産的特性、風險與迴報特徵。分析新興市場投資的獨特挑戰，如政治風險和流動性風險。 三、本書的特色與價值 1. 理論與實踐深度融閤： 每章均配有“實務案例分析”，引入真實市場數據，要求讀者運用Excel或統計軟件進行實際計算和模型檢驗。 2. 強調風險管理視角： 本書貫穿始終的理念是“風險是定價的，收益是剩餘的”。所有投資工具的介紹均以如何識彆、衡量和管理相應風險為核心。 3. 前沿性追蹤： 涵蓋瞭金融科技（FinTech）對傳統金融的衝擊、量化投資策略的興起、ESG（環境、社會和治理）投資的興起等熱點議題，確保內容緊跟行業發展步伐。 4. 批判性思維培養： 鼓勵讀者對主流模型（如CAPM的有效性、有效市場假說的局限性）保持審慎的批判態度，學會根據市場變化調整模型假設。 通過係統學習《金融市場與投資實務》，讀者將能脫離盲目跟風的投資陷阱，建立起一套結構化、科學化的金融分析和投資決策框架，有效提升其在復雜金融環境下的競爭力。

Chapter1轉動世界的經濟學傢

第一節經濟統治國傢
第二節凱因斯革命
第三節滾動凱因斯的乘數雪球第
四節傅利曼之重貨幣理論第
五節不斷修正錯誤的經濟政策
第六節重貨幣學派的反撲
第七節新一代經濟學傢的任務

Chapter2資本主義自由經濟下的股票市場

第一節資本主義的催化劑
第二節股票市場存在的本質
第三節股市投機行為與泡沫化現象之省思

Chapter3效率市場與投資組閤理論

第一節不把雞蛋放在同一個籃子的馬可維茲
第二節隨機漫步中央極限定理
第三節建立現代公司財務理論的米勒
第四節每股盈餘－－整體股市基本麵的評量指標
第五節2000年，暴風雨前的熱絡

Chapter4分析你的投資心理－－行為金融學

第一節理性乎？非理性乎？
第二節實驗經濟學的開枝散葉
第三節卡尼曼與特弗斯基的展望理論
第四節行為金融學派對金融産業的啓示
第五節行為金融學派與傳統財務經濟理論為何而爭？
第六節行為金融學將成為新的主流金融學？！

Chapter5全球舞颱明日之星──新興國傢的金融危機與啓示

第一節亞洲新興國傢的起飛
第二節拉丁美洲發展的危機與轉機

Chapter6歐盟－－規模最大的人造政治經濟體

第一節亂世分閤
第二節歐洲自我認知的演進
第三節成就曆史大夢
第四節再看「1996年外匯期貨新潮流」

Chapter7歐盟的經濟財理論

第一節俱樂部在賣些什麼？
第二節透視葫蘆裏的藥──歐盟治理體係
第三節放眼歐盟，展望「亞盟」

评分☆☆☆☆☆

說實話，我一直是個很“月光”的人，每個月賺到的錢，好像轉眼間就花完瞭，年底算賬的時候，總覺得自己一整年都在忙活，但好像什麼都沒攢下。看到《財富管理七講》這個書名，我腦子裏就蹦齣“學習如何管理金錢”這個念頭。我總覺得，錢花齣去容易，但要它“增值”可就難瞭。而且，每次聽到“投資”兩個字，就感覺是一場豪賭，腦子裏會浮現齣很多人賠錢的例子，這讓我望而卻步。我希望這本書能打破我對財富管理的刻闆印象，讓我知道，理財其實並不需要很高的門檻，也不是隻有專業人士纔能做的事情。或許，這本書會分享一些簡單易學的理財技巧，或者一些能幫助我改變消費習慣的方法。我希望通過閱讀這本書，我能開始審視自己的財務狀況，找到一些可以改進的地方，並且能建立起一個初步的理財計劃，哪怕是從小額投資開始，也能慢慢培養起一種理性的消費觀和投資觀。

评分☆☆☆☆☆

哇，拿到《財富管理七講》這本書，真的有點不敢相信。平時聽人傢講財富管理，總覺得離自己好遠，好像都是那些西裝筆挺、談吐不凡的金融巨頭纔懂的學問。但這本書的標題，"七講"，感覺就親切多瞭，好像是把復雜的東西拆解成一個個小故事，能讓我這個小老百姓也聽懂。我一直以來對投資理財這件事都抱持著一種既好奇又有點畏懼的心態，總覺得要學的太多，門道太深。買過幾本理財書，但翻來覆去都是那些基本的概念，什麼復利、通貨膨脹，講得頭頭是道，但落實到自己的生活，卻總是抓不住重點，不知道從何下手。每次看到新聞上說某某人又靠投資賺瞭多少，就覺得好羨慕，但也覺得那離自己遙不可及。這本書的齣現，讓我看到瞭一絲希望，也許它能提供一個全新的視角，或者一個更貼近生活的操作指南，讓我不再隻是旁觀者，而是能真正參與到財富增值的過程裏。我最期待的是，它能告訴我，即使不是金融專業人士，也能通過一些係統性的方法，慢慢積纍自己的財富，實現財務自由的目標。

评分☆☆☆☆☆

平時聽長輩們聊天，總會提到“存錢”、“養兒防老”、“買點黃金保值”這些話題，感覺他們對財富的認知，更多的是一種樸素的“積纍”和“保值”觀念。但隨著社會的發展，光靠這些好像已經不夠用瞭。我看到《財富管理七講》這本書，感覺它或許能填補我在這一塊的認知空白。我一直覺得，現在的年輕人，麵臨著比長輩們更復雜的經濟環境，房價、物價、還有各種新興的投資方式，都讓人眼花繚亂。我希望能從這本書裏，學習到一些更現代、更科學的財富管理理念。比如，如何利用復利的力量，如何進行長期的資産配置，以及如何規避一些不必要的金融風險。我希望這本書能給我一個清晰的框架，讓我知道財富管理的整體思路是什麼，而不是零散地去瞭解一些投資産品。如果能學習到一些關於如何為未來做規劃，比如退休規劃、子女教育基金的準備，那就更好瞭。

评分☆☆☆☆☆

最近一直在思考，怎麼纔能讓手裏的錢不至於被通貨膨脹給“吃掉”，同時還能有一些被動收入。畢竟，現在的生活壓力越來越大，光靠死工資真的很難跟上物價上漲的腳步。看瞭《財富管理七講》的封麵，感覺很樸實，沒有那些華麗的承諾，隻有一種腳踏實地的感覺。我一直覺得，財富管理不僅僅是關於“賺大錢”，更重要的是如何“守住錢”、“讓錢生錢”，並且是在一個自己能理解、能掌控的範圍內。我有點擔心市麵上的一些理財書籍，過於強調高風險高迴報，或者是一些聽起來很玄乎的投資策略，根本不適閤普通人。我希望這本書能提供一些更穩健、更實際的建議，比如如何規劃日常開銷，如何進行有效的儲蓄，以及選擇哪些低風險的投資工具來對抗通脹。我希望能從中學到一些基礎但重要的概念，並且能立刻應用到我的日常生活中。畢竟，理財是長期的功課，不可能一蹴而就，需要的是持續的學習和實踐。

评分☆☆☆☆☆

坦白講，我對於“財富管理”這個詞，一直以來都有一種“高高在上”的感覺，總覺得是屬於那些有錢人、或者金融從業者的事情，跟我的生活好像沒有什麼直接關係。但最近幾年，我漸漸意識到，無論貧富，每個人都需要對自己的財務狀況有所規劃，否則很容易陷入被動。當我看到《財富管理七講》這本書時，我首先被它的標題吸引瞭，感覺“七講”聽起來就不是那種枯燥無味的學術著作，而是像課程一樣，有條理地引導讀者。我一直希望能找到一本能幫助我“理清”自己財務狀況的書，它能告訴我，我的錢都去哪兒瞭，我應該如何更有效地分配我的收入，並且如何開始積纍一些可以讓我未來生活更安心的資産。我期待這本書能像一位經驗豐富的朋友，耐心地為我解答心中的疑惑，並且提供一些切實可行的方法，讓我能夠一步一步地走嚮更穩定的財務未來。