颱股短綫實戰策略：短綫技術分析 在颱灣股市應用的訣竅 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 颱股
• 短綫
• 技術分析
• 股市
• 投資
• 交易
• 策略
• 颱灣股市
• 實戰
• 選股

積極投資人的第一本書
大華證券董事長杜金龍最新力作
．短綫技術分析在颱灣股市的實證運用
．研判買賣點、超買超賣現象、大盤走勢
．掌握股價的變動趨勢，以及價格形態
．短綫交易策略、看盤技巧與操作原則

18項技術指標實證
☆技術指標的獲利能力
☆超買區與超賣區範圍
☆牛市與熊市背離現象的研判功能
☆短綫趨勢綫原理與價格形態的運用……

　　短綫技術分析是透過短綫技術指標與短綫圖錶形態解析，研判股價變化走勢，推測未來股價的變動趨勢與價格型態。故短綫技術分析的目的，在決定買賣時機，以交易資料偵測市場供需變化，掌握買賣機會，並藉此獲取超額報酬。

　　《颱股短綫實戰策略》針對颱灣加權股價指數民國93~94年 (497個交易天數)的短綫Ｋ綫圖進行實證研究，讓短綫交易者掌握在颱灣股市應用的訣竅，全書分為五大部分。第一部分是短綫Ｋ綫圖與短綫長條圖的基本介紹。第二部分介紹短綫技術指標的應用。第三部分介紹短綫圖錶型態的應用，第四部分探討短綫技術分析的交易策略、心態與特質。第五部分是短綫技術分析在颱灣股市應用的實證分析。

　　「下雨之前，天空必然齣現烏雲；但天空齣現烏雲時，卻不必然會下雨。」基本上，沒有完美無缺的短綫技術指標與圖錶型態解析，短綫技術分析不可能絕對正確。但隻要耐心謹慎而客觀地領會原則，綜閤研判各種短綫技術分析，就不至於與大盤背離；再配閤投資策略及資金管理，以提高投資績效。

作者簡介

杜金龍
民國45年11月26日生，颱灣省颱南市人
學曆
成功大學交管係
交通大學管理科學研究所畢業

經曆
永豐餘造紙公司投資事業部、經營管理組
大華證券公司自營部副總
證券投資分析人員考試及格 ( 77年)
期貨人員考試及格 ( 82年)
榮獲金彝奬證券及期貨傑齣人纔 ( 87年)

現任
大華證券投資顧問公司董事長

著作
《技術指標在颱灣股市應用的訣竅》( 80年齣版，91年再版，95年三版)
《基本分析在颱灣股市應用的訣竅》( 85年齣版，91年再版)
《價值分析在颱灣股市個股應用的訣竅》( 90年齣版)
《圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅》( 91年齣版)
《技術分析入門》( 94年齣版)

股市博弈的智慧：深度解析全球金融市場的交易心法與實戰技巧 本書聚焦於宏觀經濟趨勢的把握、多元資産類彆的深度剖析，以及在高度不確定的市場環境中，構建穩定且具有前瞻性的投資決策框架。它不僅僅是一本關於“如何操作”的指南，更是一部關於“如何思考”的投資哲學著作。 --- 第一部分：洞察宏觀：理解驅動全球市場的底層邏輯（約 400 字） 在全球化與金融科技深度融閤的今天，任何單一市場的錶現都無法脫離世界經濟的整體脈絡。本書的第一部分，緻力於為讀者構建一個廣闊而深入的宏觀視角，理解影響所有資産價格波動的核心變量。 1. 全球貨幣政策的周期性分析與應對： 我們詳細剖析瞭主要央行（如美聯儲、歐洲央行及新興市場央行）在不同經濟周期——擴張、滯脹、衰退與復蘇——中所采取的利率工具、量化寬鬆/緊縮政策的傳導機製。書中通過大量曆史案例，揭示瞭貨幣政策轉嚮對債券收益率麯綫、匯率以及股票估值中樞産生的結構性影響。重點討論瞭“點陣圖”和前瞻性指引的解讀藝術，幫助讀者預判政策拐點。 2. 地緣政治風險與供應鏈重塑： 現代金融市場深受非經濟因素的乾擾。本書係統梳理瞭近年來主要的地緣政治衝突（包括貿易摩擦、區域衝突等）如何通過衝擊關鍵原材料供應、擾亂全球供應鏈布局，進而影響特定行業闆塊的盈利能力。我們提供瞭一套評估地緣政治風險的量化框架，幫助投資者識彆“安全港”資産與“高風險暴露”資産的邊界。 3. 經濟數據解讀的“反嚮思維”： 傳統的經濟數據解讀往往是滯後的。本書強調瞭先行指標（如PMI、消費者信心指數的細分項、庫存/銷售比率）的重要性。更進一步，我們探討瞭數據背後的結構性變化，例如，如何區分周期性復蘇與結構性增長的差異，以及在通脹數據公布時，如何準確判斷其驅動力是需求側過熱還是成本側推升，從而做齣更精準的資産配置判斷。 --- 第二部分：多元資産配置的深度策略（約 550 字） 金融市場的廣度決定瞭投資迴報的上限。本書深入研究瞭除傳統股票以外的固定收益、大宗商品及另類投資的內在邏輯與聯動關係。 1. 固定收益市場的精細化管理： 債券市場是現代金融的基石，理解其定價模型至關重要。本書詳述瞭久期（Duration）和凸度（Convexity）在實際投資組閤風險管理中的應用。我們區分瞭不同信用評級債券（從投資級到高收益債）在經濟壓力下的錶現差異。特彆地，書中探討瞭通脹保值債券（TIPS）的配置時機，以及如何利用利率互換等衍生工具來對衝或增強利率風險敞口。 2. 大宗商品：跨周期投資的價值錨點： 大宗商品往往是通脹預期的最直接體現。本書側重於分析工業金屬（如銅、鋰）與能源（原油、天然氣）的供需基本麵分析方法。我們引入瞭庫存-消費比、鑽機數量變化等關鍵指標，並闡述瞭“超級周期”理論在當前能源轉型背景下的新內涵。對於投資者而言，如何將大宗商品作為對衝係統性通脹風險的有效工具，是本部分的核心議題。 3. 另類投資：私募股權與基礎設施的流動性管理： 在尋求超額迴報的背景下，另類投資日益受到關注。本書提供瞭對私募股權（PE）和基礎設施基金投資的基本要求、盡職調查的關鍵要素，以及最重要的——流動性錯配的管理藝術。我們強調瞭評估基金管理人曆史業績的真實性（剔除幸存者偏差）和理解附帶的費用結構，確保長期資金的鎖定是基於審慎的風險迴報權衡。 --- 第三部分：構建穩健的投資決策框架（約 550 字） 成功的投資並非依賴於單一的“黑天鵝”預測，而是建立在一套可重復、可信賴的決策流程之上。本部分側重於投資心理、風險管理與係統優化。 1. 行為金融學在投資中的實踐應用： 人性的弱點是市場波動的主要來源。本書係統性地講解瞭錨定效應、處置效應（Disposition Effect）和過度自信如何扭麯投資者的決策。我們提供瞭一套“流程化決策工具”，旨在強製投資者在做齣買賣決策前，必須遵循客觀的檢驗清單，從而減少情緒驅動的交易失誤。 2. 風險預算與波動率管理： 資本的保全先於資本的增值。本書詳細闡述瞭如何從傳統的“夏普比率”視角轉嚮更實用的“風險價值”（VaR）和“預期缺口”（CVaR）度量。更重要的是，我們提齣瞭“情景風險預算”的概念，即在設定投資組閤權重時，必須模擬最壞的三個宏觀情景（如滯脹、急劇緊縮、係統性債務危機），並確保在任何情況下，組閤的核心資本都能得到保護。 3. 投資組閤的動態再平衡與時機選擇： 被動持有並非真正的長期策略，動態適應市場結構的變化至關重要。我們詳細介紹瞭基於目標風險水平（Target Volatility）的動態再平衡模型，以及如何識彆市場“過度反應區”和“理性定價區”。本書不鼓吹頻繁交易，而是倡導在底層邏輯發生根本性改變時，果斷進行組閤的結構性調整，而不是基於短期新聞進行機械式操作。 總結： 本書是為尋求深度理解和超越短期波動的嚴肅投資者而作。它將宏觀經濟的復雜性、多元資産的聯動性，與投資者的行為心理學相結閤，提供瞭一個全麵、結構化且注重長期韌性的投資方法論，旨在幫助讀者在復雜多變的全球金融市場中，培養齣獨立思考和審慎決策的能力。

作者序 007

第一篇 導　論
第一章 每一分鍾K綫與每五分鍾K綫的劃法

第二篇 短綫計量化技術指標的應用
第二章 短綫移動平均綫(MA)
第三章 短綫隨機指標(KD)
第四章 短綫威廉指標(WMS%R)
第五章 短綫相對強弱指標(RSI)
第六章 短綫逆勢操作係統(CDP)
第七章 短綫動量指標(MTM)與短綫變動率(ROC)
第八章 短綫指數平滑異同移動平均綫(MACD)
第九章 短綫趨嚮指標(DMI)
第十章 短綫移動平均成交量(AMT)
第十一章 短綫能量潮(OBV)
第十二章 短綫量強弱指標(VR)
第十三章 短綫股市周期循環與波浪理論
第十四章 短綫心理綫(PSY)

第三篇 短綫圖錶型態解析的應用
第十五章 短綫陰陽綫(K綫)與短綫長條圖
第十六章 短綫趨勢綫原理
第十七章 短綫缺口理論
第十八章 短綫價格型態-短綫反轉型態
第十九章 短綫價格型態-短綫繼續型態

第四篇 短綫技術分析的交易策略、心態與特質
第二十章 短綫當日沖銷
第二十一章 短綫技術分析的交易策略
第二十二章 短綫交易者的心態與特質

第五篇 結　論
第二十三章 短綫技術分析在颱灣股市應用的實證分析

《附錄》每一分鍾、五分鍾、三十分鍾與六十分鍾K綫走勢圖

　　本書《颱股短綫實戰策略——短綫技術分析在颱灣股市應用的訣竅》是結閤《技術指標在颱灣股市應用的訣竅》(民國80年齣版)，及《圖錶型態解析在颱灣股市應用的訣竅》 (民國91年齣版)，上述二本書的一些基本概念與理論，而以颱灣加權股價指數的每1、5、10、15、20、30與60分鍾等分時圖的短綫K綫為樣本，亦即，以各種短綫分時圖加以作實證研究。讓短綫交易者瞭解如何使用各種短綫Ｋ綫分時圖的基期，其中以5、30與60分鍾分時圖的短綫Ｋ綫較佳。

　　短綫技術分析可分為短綫計量化的技術指標，及短綫圖錶型態解析最重要的二個層次。本書針對短綫技術分析各種分時圖，這個時間架構層次加以深入探討，以民國93年1月2日至94年12月30日國內股市二年來(497個交易天數)的1、5、10、15、20、30、60分鍾等分時圖交易資料為計算樣本，做有係統的整理，舉凡國內股市有關交易資訊如下，(1)大盤加權股價指數的開盤價、最高價、最低價及收盤價。(2)成交金額。(3)漲跌天數。(4)融資融券餘額及當日沖銷。(5)委買委賣筆數、張數及成交筆數、張數等各項資訊。盡量求取樣本的更多樣、更深入、更完整、實用性。以短綫K綫分時圖各角度，做進一步的實證分析，使短綫交易者能瞭解短綫技術分析在國內股市中應用的訣竅。

　　一、本書內容分為五大部份，短綫股價走勢圖常用的分析工具為短綫陰陽綫（Ｋ綫圖）與短綫長條圖。首先著手劃1、5、10、15、20、30與60分鍾分時圖的短綫陰陽綫（Ｋ綫圖）與短綫長條圖，教導短綫交易者如何透過交易所與精業單機等電腦軟體、收集短綫陰陽綫（Ｋ綫圖）與短綫長條圖的原始資料，劃圖的過程，讓短綫交易者瞭解各種短綫股票走勢圖形的代錶意義。

　　二、其次，對各種短綫的計量化技術指標，先作理論上的深入探討，歸納齣買賣研判原則，採用國內股市2年期間1、5、10、15、20、30與60分鍾分時圖短綫K綫資料為計算樣本，作實證分析並提齣應用的訣竅。

　　三、短綫技術分析中的短綫圖錶型態解析的部份，首先介紹圖錶型態解析常用的二種工具，短綫陰陽綫（K綫）與短綫長條圖。再將短綫圖錶型態解析分為四個層麵，分彆介短綫趨勢綫原理、短綫缺口理論、短綫價格型態與波浪理論

　　四、(1)當日沖銷簡稱當沖，一筆當日沖銷交易指的是在同一天之內建立並結清部位，建立與結清部位間的時間落差，可以是幾秒鍾或t幾分鍾，或幾小時，不變的是當沖客從不讓任何部位留至隔天。任何從事這種交易的個人，都稱為當沖客。低買高賣，不可留倉，迅速認賠是當沖的最高指導原則。大部分的當沖客是利用短綫技術分析來預測股市的走勢，研判短綫的買賣點。

五、附錄A為作者蒐集國內二年來的，以1、5、30與60分鍾短綫K綫分時圖，颱灣加權股價指數分時圖的短綫K綫與成交量的走勢圖，提供短綫投資者研判短綫的計量化的技術指標，與短綫圖錶型態解析各章節中數字與圖形之參考使用。

评分☆☆☆☆☆

說真的，我買過太多關於“颱股”“短綫交易”的書瞭，很多都是“概念性”的，讀完之後感覺“似懂非懂”，真正“實操”起來還是“雲裏霧裏”。但這本書，卻給我一種“豁然開朗”的感覺。它最大的特點就是“接地氣”，非常“貼閤”颱灣股市的“實際情況”。作者在書中不厭其煩地講解瞭“不同類型”的“個股”在“短綫”中的“錶現特徵”，以及如何根據“市場”的“不同階段”來“調整”自己的“操作策略”。我特彆欣賞書中關於“主力意圖”的“解讀”，他通過大量的“圖錶”和“實例”，深入淺齣地分析瞭“主力資金”是如何“運作”的，以及散戶應該如何“順勢而為”或者“逆勢而動”。這一點，對於我們這些“小散戶”來說，簡直是“無價之寶”。而且，這本書還非常“注重”“風險管理”，書中反復強調瞭“止損”的重要性，並給齣瞭多種“有效的止損方法”。這讓我意識到，短綫交易不僅僅是“追求利潤”，更是“規避風險”的過程。通過閱讀這本書，我開始“建立”起一套“自己”的“交易係統”，並且能夠更加“自信”地去“執行”它。這本書沒有那些“華而不實”的“包裝”，而是滿滿的“乾貨”。我強烈推薦這本書給所有在“颱股”中“渴望”提升“短綫交易”能力的投資者，它一定會讓你“受益匪淺”。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是我在股市摸爬滾打多年後，找到的最貼閤實際的“救命稻草”！作為一個長期在颱股市場尋找機會的散戶，我嘗試過無數種方法，從基本麵分析到各種所謂的“秘籍”，但往往在短綫操作上栽瞭跟頭。很多書都會講一些大而空的理論，或者是一些過時的案例，讀完之後感覺自己什麼都懂，但一到實盤就完全卡殼。這本書最讓我驚喜的是，它不是紙上談兵，而是非常紮實地從“實戰”的角度齣發。當我翻開它的時候，我能感受到作者對颱股市場的深入理解，以及他多年實戰經驗的沉澱。書中的許多技巧，像是如何識彆短綫“拉升”前的蛛絲馬跡，如何在股價“急跌”時找到最佳的“進場”時機，以及如何在“誘空”後快速“獲利”瞭結，都描述得非常具體。我尤其喜歡它對“技術指標”的解讀，不是簡單地套用公式，而是強調瞭在特定“市場環境下”的“靈活運用”。很多時候，我們都知道某個指標的含義，但關鍵在於“什麼時候”用，“怎麼”用，以及“結閤”哪些其他信號來判斷。這本書就給瞭我非常清晰的“操作指引”，讓我不再感到迷茫，能夠更加“自信”地在短綫交易中“做齣決策”。而且，它反復強調的“風險控製”理念，也讓我受益匪淺。之前我總想著“抓住”每一個機會，結果卻因為“過度交易”和“虧損”而“心力交瘁”。現在，我明白瞭“生存”纔是“第一位”，而這本書提供的“止損”和“倉位管理”方法，讓我真正體會到瞭“風險”和“收益”之間的“平衡”。我強烈推薦這本書給所有在颱股短綫交易中感到“睏惑”和“掙紮”的投資者，它絕對會給你帶來“撥雲見日”般的“啓發”。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我一開始抱著“試一試”的心態買下這本書，畢竟市麵上關於股票投資的書太多瞭，真正能帶來“實質性”幫助的並不多。然而，這本書從“第一頁”就展現齣瞭它與眾不同的“氣質”。它沒有長篇大論的“理論鋪墊”，也沒有故弄玄虛的“晦澀術語”，而是直擊“颱股短綫交易”的核心痛點。作者就像一個經驗豐富的老股民，坐在你對麵，把自己的“血淚史”和“實戰心得”毫無保留地“傾囊相授”。書裏對“K綫組閤”的解讀，我之前也看過不少，但這本書講得格外“生動形象”，仿佛你能看到“主力資金”在“K綫圖”上“跳舞”。它還特彆提到瞭“量價配閤”的重要性，以及如何通過“成交量”的“變化”來“洞察”市場的“真實意圖”。這一點，對於很多隻看“價格”的散戶來說，絕對是“醍醐灌頂”的“啓示”。我特彆欣賞書中關於“盤中”操作的“細節描述”，比如在“開盤”後的“集閤競價”階段，如何“判斷”當天的“走勢”；在“尾盤”的“虛晃一槍”時，又該如何“應對”。這些都是在“書本”上很難找到的“寶貴經驗”。更重要的是，這本書不僅僅是教你“怎麼做”，更告訴你“為什麼”要這麼做。它會分析“背後的邏輯”，讓你理解“操作”的“原理”，從而能夠“舉一反三”。讀完這本書，我感覺自己對“颱股市場”的“理解”上升到瞭一個新的“高度”，不再是“盲目跟風”，而是有瞭“自己的判斷”和“操作體係”。如果你也是一個渴望在“短綫交易”中“有所突破”的“投資者”，那麼這本書絕對值得你“細細品讀”，它會讓你少走很多“彎路”。

评分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的，遠不止是“技術上的指導”，更是一種“心態上的重塑”。作為一個長期在“股市”中“搏殺”的“散戶”，我經曆過“大起大落”，也嘗過“成功”的“滋味”，但更多的時候，是被“市場”無情的“洗禮”。很多書都講“如何賺錢”，但這本書卻讓我開始“反思”自己“為什麼會賠錢”。作者非常“坦誠”地分析瞭散戶在“短綫交易”中常見的“心理誤區”，比如“追漲殺跌”、“貪婪恐懼”等等，並給齣瞭非常“實用”的“剋服方法”。我尤其喜歡書中關於“紀律性”的“論述”，他強調瞭“製定交易計劃”並“嚴格執行”的重要性，這讓我意識到，“隨心所欲”的“交易”是多麼“危險”。通過閱讀這本書，我開始學會“控製”自己的“情緒”，不再讓“貪婪”和“恐懼”左右我的“決策”。書中的“案例分析”也十分“精彩”，他會詳細剖析“具體”的“交易情境”，並從中提煉齣“可藉鑒”的“經驗”。我發現，很多時候，我犯下的“錯誤”都是書中提到的“典型錯誤”。現在，我能夠更加“清晰”地“認識”到自己的“問題”，並朝著“改進”的方嚮“努力”。這本書就像一位“良師益友”，它不僅教授我“交易的技巧”，更重要的是，幫助我“成為”一個更加“成熟”和“理性”的“投資者”。對於那些渴望在“股市”中“長期生存”並且“穩定獲利”的朋友，我強烈推薦這本書。

评分☆☆☆☆☆

我必須承認，剛拿到這本書的時候，我還有些“猶豫”，因為“短綫交易”本身就充滿“不確定性”，我擔心這本書會是另一本“誤導”我的“賠錢指南”。但事實證明，我的擔憂是“多餘”的。這本書的“價值”在於它提供瞭“一套係統性”的“思考框架”，而不是一些“孤立”的“技巧”。作者非常“注重”將“技術分析”與“市場情緒”相結閤，這讓我意識到，單純地“套用指標”是遠遠不夠的。他會教你如何“觀察”市場的“整體氛圍”，如何“識彆”那些“情緒化”的“交易行為”，並在這些“情緒”的“浪潮”中找到“逆勢而為”的“機會”。我印象最深刻的是，書中有專門的章節講解如何“應對”那些“主力控盤”的“股票”。這對我來說是“至關重要”的，因為很多時候，散戶最大的“敵人”就是那些“操縱股價”的“大戶”。書中給齣的“識彆方法”和“應對策略”，讓我感覺自己好像有瞭“火眼金睛”，能夠“看穿”他們的“把戲”。另外，作者對於“止損”的“強調”，我真的是“深有體會”。以前我總想著“把虧損的錢賺迴來”，結果越虧越多。現在我明白，“及時止損”不是“認輸”，而是為瞭“保留實力”，等待下一個“更好的機會”。這本書的“語言風格”也很“親切”，沒有那些“高高在上”的“說教”，更像是一個“同伴”在分享他的“經驗”。我真的覺得，這本書能夠幫助很多在“短綫交易”中“迷失”的投資者，“找迴”自己的“方嚮”。